A Baird tulajdonában lévő Strategas Research Partners elnök-vezérigazgatója, Jason Trennert azt tanácsolta a befektetőknek, hogy védekező megközelítést alkalmazzon 2023-ban a recesszió nagy valószínűsége miatt. Amellett, hogy állandó jövedelmet biztosítanak, sok osztalékfizető részvény defenzív szektorban van, amely csökkent volatilitás mellett képes átvészelni a gazdasági visszaesést. A nagy osztalékot fizető vállalatok általában jelentős mennyiségű készpénzzel rendelkeznek, és jó kilátásaik vannak a hosszú távú teljesítményre.
Lenyűgöző felső és alsó sorban növekedésnek köszönhetően sok vezető energiavállalat több tőkét juttat vissza a részvényeseknek osztalék és részvény-visszavásárlás formájában. A vállalatok általában akkor vásárolnak vissza részvényeket, ha úgy vélik, hogy alulértékeltek, ami hozzáadott bónusz az olaj- és gázbikákért. Az energiaágazat várhatóan még egy évnyi lökhárító bevételt fog élvezni, így továbbra is jó tétet jelenthet 2023-ban.
Ha szilárd energiájú osztalékokra vágyik, íme a legjobb arisztokraták és a kifizetések vezetői.
VOC Energy Trust
Iparág: Royalty Trust
Piaci korlát: 139.2 millió USD
Osztalékhozam (FWD): 17.83%
Houston, Texas állam VOC Energy Trust (NYSE: VOC) egy jogdíj-tröszt, amely megszerzi és birtokolja a Kansas és Texas államokban lévő olaj- és földgázingatlanok termeléséből és eladásából származó nettó bevételből származó nettó nyereségrészesedést.
A Master Limited Partnership-ekhez (MLP-k) hasonlóan a jogdíj-trösztök jellemzően magas osztalékkal járó, adókedvezményű energiabefektetések, amelyeknek bevételük bizonyos összegét ki kell fizetniük a befektetőknek.
A VOC-nak 80%-os lejáratú nettó nyeresége van a mögöttes ingatlanokból származó nettó bevételből. 31. december 2021-én a mögöttes ingatlanok 452.5 nettó termelőkútban és 51,147.2 31 hektárban rendelkeztek érdekeltséggel. 2021. december 2.9-én a vállalat körülbelül 5.4 millió hordó olajegyenérték (MMBoe) készlettel rendelkezett, amely a kansasi mögöttes ingatlanok egy részének tulajdonítható; és körülbelül XNUMX MMBoe a texasi mögöttes ingatlanoknak tulajdonítható.
Dorchester Minerals, LP
Iparág: Master Limited Partnership (MLP)
Piaci sapka: 1.0 milliárd USD
Osztalékhozam (FWD): 16.13%
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) egy korlátolt felelősségű társaság, amely földgázt és kőolajat termelő és nem termelő jogdíjak, nettó nyereség és bérleti részesedés megszerzésével, tulajdonlásával és kezelésével foglalkozik az Egyesült Államokban. Októberben a Dorchester Minerals bejelentette 1.135 USD/részvény negyedéves osztalék, ami egészséges 17.1%-os növekedést jelent a korábbi 0.969 dolláros osztalékhoz képest. A részvények most lédús, 16.13%-os osztalékot hoznak.
A master betéti társaságok vagy MLP-k évtizedek óta megbízható, magas hozamú bevételi forrást jelentenek az energiabefektetők számára. A törvény értelmében az MLP-nek pénzforgalmának legalább 90%-át árukból, természeti erőforrásokból vagy ingatlanokból kell származnia. Ők viszont készpénzt osztanak szét a részvényesek között, ahelyett, hogy osztalékot fizetnének, mint egy szokásos vállalat tenné. Az MLP-k egyesítik a tőzsdén jegyzett társaságok likviditását és a magánpartnerségek adóelőnyeit, mivel a nyereséget csak akkor kell megadóztatni, ha a befektetők osztalékot kapnak.
Az MLP-k legnagyobb vonzereje, hogy az Egyesült Államok szövetségi adótörvénykönyve alapján átengedő szervezeteknek tekintik őket. Míg a vállalati jövedelmek többségét kétszer adózzák meg (először a nyereségen, majd ismét az osztalékon keresztül), az MLP-k áteresztési státusa lehetővé teszi számukra, hogy elkerüljék ezt a kettős adózást, mert a jövedelmet nem adózzák vállalati szinten. Egy másik fő előny: A középáramú MLP-k útdíjszedőként működnek a csővezetékeiket használó energiaipari vállalatok számára. Mint ilyen, pénzáramlásaikat hosszú távú, „vegye vagy fizesse” megállapodások védik, vagyis kevésbé hajlamosak a nyersanyagár-ingadozásokra.
Fekete kő ásványok
Iparág: Master Limited Partnership (MLP)
Piaci sapka: 3.6 milliárd USD
Osztalékhozam (FWD): 10.51%
Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) egy MLP, amely olaj- és földgázipari érdekeltségeket birtokol és kezel. Körülbelül 16.8 millió bruttó hektáron rendelkezik ásványi érdekeltségekkel, 1.8 millió bruttó hektáron nem részt vevő jogdíj-érdekekkel, és bruttó 1.7 millió hektárnyi jogdíj-érdekeltséggel rendelkezik az Egyesült Államok 41 államában.
A Black Stone Minerals – jelentette az LP rekord harmadik negyedéves eredményeket nagyrészt a vetésterületén megnövekedett termelésnek köszönhető. Még jobb, hogy a vállalat felosztható pénzforgalma és felosztása 2023-ban növekedni fog, ahogy az alacsony árfekvésű fedezeti ügyletek elterjednek. A BSM a legjobban teljesítő MLP-k egyike volt, részvényei 60.2%-kal emelkedtek az év első felében.
MPLX LP
Iparág: Master Limited Partnership (MLP)
Piaci sapka: 32.22 milliárd USD
Osztalékhozam (FWD): 9.65%
MPLX LP (NYSE: MPLX) középkategóriás energiainfrastruktúra és logisztikai eszközök tulajdonosa és üzemeltetője elsősorban az Egyesült Államokban. Novemberben a vállalat részvényenként 0.775 dollár negyedéves osztalékot hirdetett, ami 10%-os növekedést jelent a korábbi 0.705 dolláros osztalékhoz képest. A részvények hozama most 9.65%.
Az egyik legnagyobb MLP, az MPLX erős működési alapokkal, valamint kiváló minőségű eszközalappal rendelkezik, ami azt jelenti, hogy osztaléka nagyrészt biztonságos. A társaság emellett erős mérleggel és nagyon szilárd forgalmazási fedezettel rendelkezik.
Magellan Midstream Partners, LP
Iparág: Master Limited Partnership (MLP)
Piaci sapka: 10.4 milliárd USD
Osztalékhozam (FWD): 8.29%
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) finomított kőolajtermékek és kőolaj szállításával, tárolásával és forgalmazásával foglalkozik az Egyesült Államokban. Az MMP nemcsak kiforrott eszközbázissal rendelkezik, amelynek fenntartása nem igényel nagy mennyiségű tőkét, hanem a vállalatot is tisztességes összegű készpénz visszajuttatása a részvényeseknek mind felosztás, mind visszavásárlás révén. A cég 1.1 milliárd dollárt irányzott elő teljes felosztható pénzáramlás ebben az évben.
Egyéb legjobban fizető MLP-k:
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD) – 7.86% közvetlen hozam
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA) – 7.44% közvetlen hozam
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI) – 6.18% közvetlen hozam
Alex Kimani, az Oilprice.com számára
További olvasmányok az Oilprice.com webhelyről:
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html