Eladó feliratok Szupermarket polc Marketing promóció Kedvezmény jel a szupermarketben kiskereskedelmi üzlet
getty
Miért akarna bárki teljes árat fizetni egy részvényért?
Sok gyakori ticker 5%, 10% ill akár 12% kedvezménnyel a zártvégű alap (CEF) folyosójában. Ezek a kedvezményes CEF-ek állnak a legközelebb egy ingyenes ebédhez a Wall Streeten. És a legtöbb befektető nem tud róluk, mert hát nem olvasnak eleget Ellenkező kilátások!
A CEF-ek egyedi járművek. Ők a tőzsde egyik utolsó szeglete, édes hatékonysággal. A befektetési alapjaikkal és az ETF-unokatestvéreikkel ellentétben a CEF-ek fix részvénykészlettel rendelkeznek. Ami azt jelenti, hogy prémiummal kereskedhetnek és kedvezmények mögöttes eszközeik értékére.
Így van. Üzlet.
Vessünk Ábécé
Most nem beszélünk gyakran a GOOG-ról, mert nem fizet osztalékot. De megadhatjuk a GOOG jogosultságát ezeken az oldalakon, ha inkább a GDV elemre koppint
Erre való a ticker Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), a legendás értékbefektető, Mario Gabelli kezeli. A GOOG egy csúcstartó. GOOG értékalapban? Elég idős vagyok ahhoz, hogy emlékezzek arra, amikor a GOOG egy „csukd be a szemed, és vásárolj” növekedési név volt!
Most már a GARP rajongók hárítanak rá. De miért nem megy inkább a GDV-hez? Ez egy módja annak, hogy a GOOG-ot egyenletes áron vásárolja meg több elfogadható áron, mert:
- Ez egy medvepiac, és a GDV-t az akciós kukába dobták. Ahogy írom, az alap nettó eszközértékéhez (NAV) képest 12%-os kedvezménnyel kereskedik.
- Más szóval, befektetői a GOOG és a GDV többi blue-chip értékű részvényeit vásárolják mindössze 88 cent dollárért.
- Ráadásul a GDV szép osztalékot fizet. Jelenleg 6.2%, havonta fizetik.
Ó, zene a mi ellenfelünknek és a jövedelemigényes fülek! A GDV is tulajdonosa American Express
A GDV remek keveréke azoknak a részvényeknek, amelyeket mindig csodálunk, de ritkán vásárolunk. És szia, ha vásároltál amikor 2020 végén kihívtuk itt, a GDV valóban nyújtott Önnek – havi osztalék és azon túl.
A GDV-vel szembeni „hármas fenyegetés” akkor érvényben volt. Beszedtük a havi osztalékot, élveztük a NAV nyereségét, amikor a GOOG, AXP, MSFT és mások felpörögtek, és árnyereséget könyveltünk el, amikor a diszkont ablak egyszámjegyűre szűkült.
Sikerünk titka? Amikor a GDV 2020 októberében gyűlésre készült, mi ugrott rajta a miénkért Contrarian Jövedelem Jelentés portfólió. Aztán a GDV NAV-ja emelkedett, a diszkontja csökkent, és mindössze 44 hónap alatt 15%-os nyereséget értünk el (havi osztalékkal együtt)!
Milyen csodálatos lenne a világ, ha a GDV havonta fizethetne nekünk, és 44%-os hozamot számolna minden 15 hónap! Sajnos a bikapiacok nem tartanak örökké. Emiatt februárban eladtuk a GDV-t.
Megértem, hogy Gabelli jó tőzsdei válogató, de lehetetlen a tőzsdén átmenni egy ilyen medvepiacon. Jobb korán eladni, ülni a készpénzre, és várni egy jobb vételi lehetőségre.
Biztonságos a GDV osztaléka? Attól függ, meddig tart ez a visszaesés. Az alap az emelkedő részvényárfolyamoktól függ a kifizetés finanszírozásához. Ez rendben van, ha a részvények emelkednek, de rossz, ha bedőlnek.
Nem volt érdemes félreállni, hogy megtudja. Eddig február óta az alap továbbra is fizeti a havi 0.11 dolláros osztalékot. De a NAV az előrejelzéseknek megfelelően csökkent, és amióta megfordítottuk, a GDV 12%-ot esett le. Ezek az osztalékok csak annyit tompítottak…
Szeretnék egyszer újra meglátogatni a GDV-t. A 12%-os kedvezmény plusz a 6.2%-os havi osztalék nagyon édes. De van egy pár akadályt leküzdenünk addig.
Először is látnunk kell, hogy a Federal Reserve megnyomja a féket. Valójában hivatkoztunk A GDV „Fed-Fueled Dividend”-ként két évvel ezelőtt. A Fed egy csónaknyi pénzt nyomtatott, ami felemelte a tőzsdét. A GDV olyan olcsó részvények vásárlásának módja volt, amelyek osztalékot fizetnek, és valószínűleg vitorlázni fognak.
Úgy van. A Fed pénznyomtatásának hátterében a GDV minden hónapban fizetett nekünk, miközben részvényei egyre feljebb kúsztak. (Ó, a régi szép idők. Soha nem gondoltam volna, hogy ezt mondjuk 2020-ról!)
Másodszor, át kell jutnunk annak a gazdasági lassulásnak a másik oldalára, amelyben már vagyunk. Vagy legalább látjuk a fényt a recessziós alagút végén.
Amikor megtesszük, a CEF-ek, például a GDV lesz a játék. Először tőlem fogod hallani.
Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.
Közzététel: nincs
Forrás: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/07/28/the-secret-to-fantastic-44-returns-from-safe-cefs/