És a leginkább alulértékelt.
Nyilvánvaló, hogy az AWS hosszú távú potenciáljával kapcsolatos optimista nézet nem tükröződik a jelenlegi értékelésben.
A vállalat e-kereskedelmi üzletágának teljesítménye, amely a világjárvány legsötétebb hónapjaiban virágzott, az elmúlt negyedévekben elmaradt a befektetői várakozásoktól, mivel néhány vásárló visszatért a fizikai üzletekbe. Az Amazon elismerte, hogy miközben erőforrásokat épített ki a járványkorszak szárnyaló keresletére, túlterjedt logisztikai infrastruktúráját és személyzetét, növelve a költségeket. A cég továbbra is szembeszáll intenzív szabályozási ellenőrzés miközben megbirkózik az üzemanyagköltségek megugrásával és azzal küzd a szakszervezetek folyamatos harcai szeretné megszervezni az Amazon munkaerőt.
Ennek ellenére a vállalat felhő üzletágában az Amazon létrehozta a világ vitathatatlanul egyik legjobban növekvő üzletágát – egyet, amely még gyerekcipőben jár.
A felhő szektorral foglalkozó 128 oldalas jelentésben Alex Haissl, a brit Redburn kutatócég elemzője azt állítja, hogy az AWS értéke 3 billió dollár. Nem olyan vadul dühös
microsoft
'S
(MSFT) Azure, de ennek ellenére úgy gondolja, hogy az üzlet 1 billió dollárt ér, ami a Microsoft jelenlegi piaci kapitalizációjának körülbelül a fele.
A jelentésben Haissl mind az Amazon, mind a Microsoft Vásárlási minősítéssel foglalkozott. Korlátozottabb lehetőséget lát a felhő üzletág másik két kulcsfontosságú szereplője számára, akik az adattárházzal és az elemző céggel foglalkoznak.
Hópehely
(SNOW) egy semleges minősítéssel és adatbázisszoftver-céggel
MongoDB
(MDB) eladással. Az Amazonon 270 dolláros (most 109 dollár), a Microsofton 370 dolláros (jelenleg 260 dolláros), a Snowflake-en 125 dolláros (nemrég 143 dollár körül), a MongoDB-n pedig 190 dolláros célárakat (jóval a legutóbbi 277 dolláros ár alatt) tűzött ki.
Hírlevél Bejelentkezés
Barron technikája
Heti útmutató a legjobb történetekhez a technológiáról, a megszakításról, valamint az emberek és a készletek középpontjában.
A szerdai kereskedésben az Amazon 1.1%-kal, a Microsoft 1.5%-kal, a MongoDB 0.6%-kal, a Snowflake pedig 0.5%-kal csökkent. Az
Nasdaq Composite
lapos volt.
Az elemző úgy véli, hogy a felhőipari vállalatok sokkal hosszabb ideig képesek fenntartani a magas növekedést, mint ahogy a Street általában elvárja, rámutatva, hogy az AWS-re vonatkozó becslései átlagosan 20%-kal haladják meg a konszenzusokat a következő öt évben. Haissl hozzáteszi, valamikor az Amazon dönthet úgy, hogy elválasztja az AWS-t a vállalat többi részétől.
„A számítási felhő útja még csak most kezdődött, ezt a tényt nehéz lehet elhinni egy erős növekedési időszak után” – írja. „A felhő összetett, ezért nehéz megérteni, mi is történik valójában.” Azt állítja, hogy a három elsődleges felhőszolgáltató – az AWS, az Azure és
Ábécé
'S
(GOOGL) Google Cloud Platform – a legfontosabb felhőszolgáltatás vezérlése, amely egyszerűen nyers formában tárolja az ügyfelek adatait.
„A modern felhőarchitektúrák központi tárolóval rendelkeznek, az úgynevezett „adattó” – magyarázza. „Az adattó tetején számos kapcsolódó szolgáltatás található, többek között adatbázisok, adattárházak, nagy adatfeldolgozás és gépi tanulás. Az architektúra rugalmas, kivitelezése cégekenként változó.”
Az elemző jelentése szerint az Amazon Data Lake szolgáltatása, az S3 (vagy Simple Storage Service) néven ismert, több mint 100 billió adatobjektumot tárol – átlagosan több mint 13,000 3-et a bolygó minden emberére számítva. Becslései szerint az S1.5 önmagában 3 billió dollárt ér, ami körülbelül a Google anyavállalat Alphabet piaci kapitalizációja. Haissl úgy gondolja, hogy az S40 éves szinten 2030%-os növekedést produkál XNUMX-ig.
Arra is felhívja a figyelmet, hogy mindhárom felhő-infrastruktúra-szolgáltató az adatforrásaik mellett olyan eszközöket is kínál, amelyekkel hatékonyan használják fel a tárolt információkat. „Az AWS, az Azure és a GCP erőssége abban rejlik – mondja –, hogy az ügyfelek által kívánt összes eszközzel rendelkeznek.
Haissl azt is megjegyzi, hogy bár az AWS, az Azure és a GCP a felszínen hasonlónak tűnik, a burkolat alatt jelentős különbségek vannak. Az Amazon és a Google gyökerei az elosztott rendszerekben, a big data alkalmazásokban és a gépi tanulásban gyökereznek. A Microsoft erőssége szerinte a régebbi technológiákban rejlik, például a cég SQL szerver adatbázis-technológiájában.
Ami a Snowflake-et és a MongoDB-t illeti, a Redburn elemzője egyszerűen szűkebbnek látja a lehetőségeit, mint a Street konszenzus nézet, különös tekintettel arra, hogy a felhőszolgáltatók felügyelik az adattavat, és számos alkalmazást kínálnak a tetején. „A Snowflake és a MongoDB alapvető erőssége egy területen van, ami korlátozza ökoszisztéma felépítésének képességét. Van emelkedés, de a piac valószínűleg túl optimista ezzel kapcsolatban” – írja Haissl. Aggályai vannak a részvényalapú kompenzációnak a Snowflake-re és a MongoDB-re gyakorolt jelentős hatása miatt is.
„A probléma kettős” – írja az elemző. „Először is az értékelési szempont és a részvényesek felhígulása. Másodszor, az üzleti és költségszerkezetre gyakorolt szélesebb körű következmények. Abban a forgatókönyvben, amikor a készletek hosszabb ideig alacsonyan maradnak, az alkalmazottak magasabb fizetést követelhetnek, ami messzemenő kihatással van a vállalkozás árréspotenciáljára.”
Írjon Eric J. Savitznak a címen [e-mail védett]
A Föld legértékesebb vállalkozása az Amazon belsejében rejtőzhet
Szövegméret
Forrás: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo