Likviditási életvonaluk legfrissebb

Kulcs elvezetések

• A Bed Bath & Beyond (BBBY) súlyos pénzügyi helyzetben van. Ha a finanszírozás megtörténik, a közeljövőben elég pénzük lehet, hogy boldoguljanak, de a cég hosszú távú életképessége a levegőben van.
• A mém részvények befektetői hajlamosak a befektetést eljátszatni rövid távú nyereség érdekében, és meghiúsítani azt, amit a befektetők méltatlan uralkodó osztályának tekintenek.
• A sajtóközlemény mai befektetői bemutatójuk előtt üzletbezárásokat, 20%-os létszámleépítést és új részvények kibocsátását ismertették. Mentőövet szereztek a JP Morgantől és a Sixth Street Partnerstől.

A Bed Bath & Beyond nincs jó állapotban, de nem tudtad volna, ha megnézted volna a BBBY-t 2022. augusztus közepén. Hogyan kerültünk ide? Ebben a hónapban a részvény erősödött és süllyedt, nagyrészt a mém részvények befektetőinek köszönhetően.

A részvényárfolyam és a vállalat értékelése közötti kapcsolat zavarba ejtő lehet, de ez a fajta szétszakadt valóság olyasmi lehet, amit gyakrabban láthatunk, ha a mém részvénybefektetés továbbra is több, mint egy múló szakasz. Vizsgáljuk meg, miért és hogyan alakultak ki a BBBY augusztusi ingadozásai.

Mi történik a BBBY részvényekkel?

A BBBY rendszertelen hónapja volt. Augusztus 5.77-jén 1 dollárról indult, majd egy héttel később több mint kétszeresére, 11.41 dollárra nőtt. Az árfolyamok három napig fennakadtak, 9.79 és 10.63 dollár között mozogtak, majd az augusztus 17-ig tartó mém tőzsdei rali során az egekbe szöktek. A csúcson a BBBY részvények értéke csaknem megnégyszereződött, 23.08 dolláron.

Ez a hónapközi rally olyan gyorsan véget ért, mint ahogy elkezdődött, az árak augusztus 8.78-ra 23 dollárra süllyedtek. Azóta kevésbé drámai módon, augusztus 13.35-én, hétfőn 29 dollárig kúsztak felfelé.

Mi okozza a BBBY tőzsdei ingadozásait

Ryan Cohen nagyrészt vezérelte a BBBY ingadozásait az elmúlt hónapban. Cohen, a Chewy társalapítója egy kockázati tőkebefektető, aki új nevet szerzett magának azzal, hogy olyan nehéz helyzetben lévő cégekbe fektet be, amelyekről úgy gondolja, hogy alulértékeltek. A GameStopba fektetett befektetései a járvány korai szakaszában fellendültek mémállomány a befektetők, mint például a Wall Street Bets subredditben szereplők, hogy növeljék a részvények értékét, függetlenül a tényleges pénzügyi életképességtől.

A mém részvények befektetői hajlamosak a befektetést eljátszatni a rövid távú nyereség érdekében, és meghiúsítani azt, amit a befektetők méltatlan uralkodó osztályának tekintenek. Ez az ellentéte annak, amit a hozzáértő, hosszú távú befektetők tesznek. A hosszú távú befektetők látni akarják, hogy egy vállalat hosszú időn keresztül pénzügyileg életképes legyen. A mém részvények befektetői a gyors hajsza és befolyás izgalmáról szólnak, ami enyhén szólva is érdekes új jelenség.

2021-ben a Bed Bath & Beyond eladásai 29%-kal csökkentek a járvány előtti szinthez képest. Az eddigi legfrissebb (és egyetlen) 2022-es eredményjelentése további 25%-os csökkenést mutat az első negyedévben éves összevetésben.

Néhány ok, amiért a Bed Bath & Beyond küszködik:

• Az emberek nem vásárolnak annyi háztartási cikket, mint 2020-ban.
• Az amerikaiak diszkrecionális jövedelme csökkent az elmúlt 18 hónapban.
• A lakáspiac lehűl, ami azt jelenti, hogy nincs annyi embernek szüksége új lakberendezésre.

Cohen néhány hónappal ezelőtt felkavarta a BBBY igazgatótanácsát, és bejelentette, hogy nagy részesedést szerzett a cégben, miközben figyelmeztette a jelenlegi stratégiáját és pénzügyi helyzetét. A gyenge fundamentumok és a még rosszabb teljesítmény ellenére mémbefektetői gyűlés zajlott a BBBY körül.

Úgy tűnik, a Redditorok egy másik létrehozását remélték rövid préselés, ahogy tették GameStop januárban. A short squeeze akkor következik be, ha nincs elegendő készlet a nyitott short pozíciók fedezésére, így a reménykedő short-eladók nem tudják kiváltani. Ha érdekelnek a short squeeze gyakorlatok, nézz bele egy mesterséges intelligencia-alapú megoldásba Short Squeeze Kit, amely több ezer részvényre vonatkozó történelmi és technikai pénzügyi információkat is összesít, beleértve a pénzügyi híradásokból származó hangulatadatokat is.

Cohen hirtelen megfordult, és úgy döntött, hogy augusztus 16. és 17. között eladja a BBBY összes részvényét, ami a részvények zuhanását okozta. Amikor augusztus 18-án felröppent a hír az eladásról, az árak zuhanni kezdtek, 23.08 dollárról egészen 8.08 dollárra augusztus 23-án, körülbelül hat nappal később. A mémbefektetők közül sokan, akik segítettek neki megmozdítani a részvény árfolyamát és biztosították a nyereségét az eladáskor (állítólag körülbelül 68.1 millió dollár volt), úgy érezték, elárulták, köztük sok legbuzgóbb támogatója a Wall Street Bets subredditjéből.

Augusztus 19-én vált köztudomásúvá, hogy az eladók nem hajlandók teljesíteni a Bed Bath & Beyond megrendeléseit, mert nem fizetnek. A Pulse Ratings független hitelcég szerint jelenleg a vállalatnak fizetési késedelemben van szinte az összes szállítójával szemben, és egyes számlái több mint 90 napot késtek.

Cohen távozása után a vállalat megvizsgálta a csőd bejelentését, és komolyan elkezdett egy másik utat keresni a pénzügyi életképesség felé: jelzáloggal terhelte leányvállalatát, a buybuy BABY-t, hogy fedezze jelentős pénzforgalmi problémáját. Ez a lehetséges finanszírozás viszonylag szerény részvényár-emelkedést eredményezett a BBBY számára, egészen 13.35 dollárig augusztus 29-én, hétfőn.

Lehetséges jelzálogjog a buybuy BABY-nél

A Bed Bath & Beyond nem áll jól, de leányvállalata, a buybuy BABY nagyjából 1 milliárd dollárra becsüli. A Bed Bath & Beyond megpróbálja kihasználni ezt az értéket, hogy hitelkeretet biztosítson fő márkájának.

A potenciálisan érdekelt fél a Sixth Street Partners, a tárgyalt összeg pedig 400 millió dollár jehu. Ma reggel jelentették be, hogy az ügylet a JP Morgan támogatásával együtt megtörtént.

A BBBY Stock jó vétel?

Függetlenül attól, hogy a BBBY mit csinált augusztusban, bevételi küzdelmei nem újkeletűek. A BBBY az elmúlt tíz évben alulteljesítette az S&P 500-at és az S&P Retail Select Industry Indexet. A részvényárak már a világjárvány előtt is körülbelül 4 dollárra estek vissza a 80-es 2014 dollár körüli értékről.

A Wall Street Journal legfrissebb elemzése szerint a Bed Bath & Beyondnak legalább 375 millió dollárra lenne szüksége ahhoz, hogy elegendő készpénzzel rendelkezzen ahhoz, hogy kifizesse az adósságait, és működőképes maradhasson. A Sixth Street Partners és a JP Morgan által nyújtott kölcsön 500 millió dollár volt, feltételekkel. Továbbra is homályos, hogy a vállalat hogyan fogja visszafizetni a kölcsönt, és hogyan állítja vissza magát egy nyereséges vállalkozásba, bár a sajtóközlemény egy „egyenesen előremutató, az alapokhoz való visszalépés filozófiára” hivatkozott. Az inflációs környezetben zuhanó eladások miatt nem világos, hogy a vállalat képes-e talpra állni.

A mémtőzsdei befektetők által az asztalra hozott volatilitás kiszámíthatatlanná teszi a BBBY jövőjét, még akkor is, ha maga a vállalat pénzügyi életképessége meglehetősen kilátástalannak tűnik. Lehetséges, hogy a részvények újra fellendülnek, attól függően, hogy mi történik a Reddit-szálakban. Noha a pénzügyi jelentések nem feltétlenül segítenek előre jelezni a mémkészletek világának trendjeit, vannak ilyenek oldalak amelyek segíthetnek megérteni a mémállomány aktuális trendjeit, miközben azokat megvitatják.

Még a Reddit szálak pillanatnyi adataihoz való hozzáférés esetén is nehéz lehet a tőzsdei hírek felügyelete ilyen kiszámíthatatlan helyzetben, különösen akkor, ha nem teljes munkaidőben fektet be. Szerencsére vannak Befektetési készletek ez segíthet. Ezekkel a készletekkel meghatározhatja konkrét befektetési céljait, és automatikusan segítenek a piaci volatilitáshoz való alkalmazkodásban, hogy ezeket az AI technológia segítségével elérje.

BBBY lényeg

A Bed Bath & Beyond súlyos pénzügyi helyzetben van. A BBBY árazásában az elmúlt hónapban tapasztalt káosz nagyrészt Ryan Cohen mémbefektetőkre gyakorolt ​​befolyásának tudható be, akik esetleg továbbra is kitartanak mellette, miután hasznot húzott a legutóbbi raliból. Most talán jobb kérdés, hogy a kőkezűek kiállnak-e a BBBY mellett. Ha azt mondjuk, hogy egy értékvezérelt befektető számára több megalapozott befektetés létezik, az alulmondásnak tűnik.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.