Üdvözöljük újra a The Interchange-ban, a heti TechCrunch sorozatban, amely a globális fintech-ipar legújabb és jövőbeli eredményeit mutatja be. Hihetetlen idő van pénzügyi technológiai újságírónak lenni. Amellett, hogy tavaly az összes kockázati dollár több mint 20%-a ment be fintech startupok, különösen izgatott vagyok, hogy ez a technológia számtalan módon segíti elő a befogadást szerte a világon. Míg a világjárvány 1,000 különböző szintet szívott magába, az egyik legfontosabb dolog, hogy a fogyasztók és a vállalkozások több fintech létezését kényszerítették ki, és ez jó dolog.
Szeretnéd, hogy a The Interchange minden vasárnap a postafiókodban legyen? Regisztrálj itt.
A vállalkozás állapota
Beszámolni a startupokról és a kockázati világról egy ilyen időben ellentmondások sorozata. Egy nap olyan befektetési óriásokról olvasunk, mint a Tiger Global mintegy 17 milliárd dolláros veszteséget látva. Aztán a következő alkalommal megnyitom a postaládámat, hogy megnézzem a kilenc számjegyű finanszírozási körök ajánlatait (helló, SpotOn) és új egyszarvúak születése (rád nézve, Egység).
Egy nap személyes beszámolókat hallok a kockázatitőke-befektetőkről, akik az utolsó pillanatban húzták ki a szerződéses feltételeket, és néhányan arra hivatkoznak, hogy saját befektetőik visszaléptek az alapok biztosításától, így az alapítók arra kényszerültek, hogy megmentsenek egy kört – és egy arcot. Aztán a következő, egy alapító azt mondja, hogy a legutóbbi fordulójuk volt egy nagy kockázati cég megelőzte iparágukban.
Egy nap egy fintech-központú kockázatitőke azt mondja nekem, hogy tavaly október óta nem fektetett be induló vállalkozásokba. A következő alkalommal a PayPal Venture timsóit megosztom a bezárásáról szóló hírekkel egy új 158 millió dolláros alapmintegy két tucat korai szakaszban induló vállalkozás támogatására készen áll az új cégük, az Infinity Ventures révén.
Egy napon az Y Combinator azt tanácsolja portfólió-alapítóinak, hogy „terv a legrosszabbra” ahogy a startupok szerte a világon arra törekednek, hogy egy 13 éves bikafutás után éles fordulatot érjenek el. A következő a Lightspeed Venture Partners buzdítva az alapítókat hogy "optimistának maradj".
A számtalan egymásnak ellentmondó jelzés elég ahhoz, hogy bárkinek felkapja a fejét, de újságíróként mindezt nyugodtan kell vennünk. A startupokról és a kockázati tőkéről szóló beszámolók során nagyjából kizárólag az elmúlt 5 évben – és előtte ilyen vagy olyan minőségben – rájöttem, hogy semmi sem fekete és fehér, a dolgok nem mindig az, aminek látszanak. és a egy szempillantás alatt megváltozhatnak. Például az az alap, amire hivatkoztam? Valójában tavaly októberben bezárt.
Emlékszem, a 90-es évek végén a dot.com boom idején csodálkoztam azon a nevetséges mennyiségű készpénzen, amelyet startupoknak dobtak ki néha nevetséges ötletek miatt. Nem fogok hazudni, 2021-ben is hasonló hangulat uralkodott, amikor a bevételek, ügyfelek és bizonyos esetekben még bevételi modell nélküli cégek több millió dolláros finanszírozáshoz jutottak. Komoly szorongást keltett bennem, hogy még a postaládámat is kinyitottam, mert a bevezetők száma annyira elsöprő volt, és annyi induló vállalkozás csinált annyi hasonlót, hogy egyre nehezebb volt megkülönböztetni őket egymástól.
Itt tartunk ma. Van egy (kicsit) csendesebb postafiókom, úgy tűnik, hogy a VC-k többet használnak (vagy bizonyos esetekben, néhány amikor kevés volt, vagy egyáltalán nem volt) az átvilágítás és az értékelések vagy laposak, vagy csak centikkel emelkednek, nem pedig szárnyalnak – egyes esetekben akár csökkennek is. Az elbocsátások bővelkednek, alig néhány hónappal azután, hogy a hírek szerint a munkaerő-felvételi őrületek közepette műszaki munkaerőhiány van. Mindeközben az induló vállalkozásokat magasabb színvonalon követik a bevétel, az ügyfelek és a jövedelmezőség tekintetében. Pánik van a levegőben, ami korábban nem volt, mert mindenki azon töpreng, hogy mi lesz az alapítók, a befektetők és az induló vállalkozások sorsa.
Ez piaci korrekció, vagy csak elmozdulás a dolgok irányába? kellene lenni? Talán egy kicsit mindkettőből. Akárhogy is, úgy gondolom, hogy a fintech továbbra is némileg kiugró, legalábbis egyelőre.
Kép Credits: Infinity Ventures
Heti hírek
A Plaid és Stripe közötti dráma ezen a héten az előbbi bejelentésével folytatódott az alapkínálatán kívüli bővítés 2013-as kezdete óta először. A hír, miszerint a Plaid áttér a személyazonosság- és jövedelemellenőrzésre, a csalásmegelőzésre és a számlafinanszírozásra, nem volt teljesen megdöbbentő, tekintve, hogy a startup az elmúlt 18 hónapban néhány felvásárlást is végrehajtott. Zach Perret vezérigazgató és társalapító szerint nagymértékben kereslet volt rá az ügyfelek, valamint az a vágy, hogy „többet birtokoljon a számlafinanszírozási folyamatból”. A fizetési óriás Stripe révén pedig Plaid még jobban versenyhelyzetbe kerül.
Mindeközben Csíkosnak voltak saját hírei, tlezárja a Data Pipeline-t, infrastrukturális termék, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy linkeket hozzanak létre a Stripe tranzakciós adatai és az Amazon Redshiftben vagy a Snowflake's Data Cloudban tárolt adattárak között.
Ahogy a mi Ingrid Lunden is fogalmaz, a lépés rávilágít arra, hogy a Stripe nem csupán fizetési szolgáltatóként pozicionálja magát. Arra törekszik, hogy egy nagyobb pénzügyi szolgáltatási és adatszolgáltatási erőmű, saját szavai szerint „pénzügyi infrastruktúra platform a vállalkozások számára” legyen. Nem ez a Plaid?
Lényegében tehát a Plaid egyre inkább Stripe-ra hasonlít, a Stripe pedig egyre inkább a Plaid-re. Egyáltalán nem zavaró.
Plaid közelmúltbeli lépései kevésbé váratlanok, mint amilyennek a felszínen tűnhet – túl a kapcsolódó közelmúltbeli felvásárlásokon. Emlékezzünk vissza, hogy a Visa majdnem megvásárolta a Plaidet 5.3 milliárd dollárért az üzlet előtt szétesett 2021 elején szabályozási aggályok miatt. A lehetséges kombináció először akkor kapott magasabb szintű összetettséget, amikor 2020 novemberében taz Igazságügyi Minisztérium beperelte, hogy blokkolja a Visa Plaid-vásárlását. A DOJ azt állította, hogy a Visa azért vásárolta meg a Plaid-et, hogy kizárja a versenytársat az online betéti tranzakciók világából. A Visa cáfolta ezt az állítást, és kijelentette, hogy a Plaid nem fizetési társaság, és ezért nem közvetlen versenytárs.
De az egyik dolog, ami akkoriban megjelent, az volt, hogy a Visa tett tekintse Plaid-et potenciális versenytársnak, egyetlen vezetővel hasonlítás egy szigeti „vulkán” indítása, amelynek képességei akkoriban csak „a víz felett látszó csúcsok voltak”, figyelmeztetve, hogy „ami alatta azonban hatalmas lehetőség rejlik – amely veszélyezteti Visát”. Az akvizíciós folyamat átvilágítása során pedig a Visa felső vezetőit állítólag megriadták Plaid azon tervei, hogy „2021 végére egy értelmes pénzmozgási üzletágat hoznak létre”.
Ha visszatekintünk az előzményekre, a Plaid közelmúltbeli termékbejelentései aligha okoznak meglepetést. Ha valami, akkor a legtöbbünk azon tűnődik: „Mi tartott ilyen sokáig?” Ha többet szeretne megtudni Alex Wilhelmről és a témával kapcsolatos álláspontomról, a fej itt.
Eközben Mexikóban A Flink kiskereskedelmi brókercég, amely állítása szerint hazájában elsőként kínál töredékrészvényeket közvetlenül a New York-i tőzsdéről, bejelentette, hogy megvásárolja a Vifaru Casa de Bolsa-t a Nemzeti Bank- és Értékpapír-bizottság (CNBV) jóváhagyásával. spanyol nyelvű mozaikszó szerint). Miért nagy dolog ez? Ez az első alkalom Mexikóban, hogy egy startup felvásárol egy brókercéget a szabályozó hatóságok felügyelete alatt. Az ügylet lezárását követően Flink azt állítja, hogy új pénzügyi termékeket hoz létre „mexikóiak millióinak befektetésére”.
„A Flinknél az a küldetésünk, hogy egy sokkal igazságosabb ökoszisztémát hozzunk létre, ahol bárki hozzáférhet minőségi pénzügyi szolgáltatásokhoz. Ezért ez a tranzakció nagy lépést jelent azon célkitűzésünk teljesítése felé, hogy valódi pénzügyi integrációt teremtsünk az országban és a régióban” – mondta a Flink vezérigazgatója és társalapítója, Sergio Jiménez Amozurrutia sajtóközleményben.
Nem ez az első eset, hogy egy startup felvásárol egy meglévő pénzintézetet. 2020 szeptemberében írtam a mobilbanki indulásról A Jiko Group megvásárolta a Közép-Közép Nemzeti Bankot a minnesotai Wadenában. Ebben az esetben a Federal Reserve és a Pénzügyi Ellenőrző Iroda, valamint a Federal Reserve Bank of San Francisco jóváhagyta a tranzakciót. De ez egy folyamat volt. „Az üzlet három évnyi „szigorú” kutatás-fejlesztés, tesztelés és auditálás után jött létre – közölte a cég.”
A közelmúltban, A Plaid társalapítója, William Hockey – aki 2019-ben távozott a cégtől – tavaly 50 millió dollárért vásárolt egy közösségi bankot (Northern California National Bank vagy NorCal). Átnevezte Columnnak, legújabb startupja, amely szerinte az első ilyen típusú pénzintézet: egy „pénzügyi infrastruktúra” bank.
Lenyűgözőnek tartom, amikor a fintechek inkumbenseket vásárolnak, és remélem, hogy továbbra is többet fogunk látni belőle.
Szintén a múlt héten, A Square továbbra is integrálja az Afterpay szolgáltatást kínálatába a Vásárlás most, fizessen később (BNPL) funkció kiterjesztése a személyes eladókra, ami azt jelenti, hogy a fogyasztók a BNPL segítségével vásárolhatnak helyi vállalkozásoknál az Egyesült Államokban és Ausztráliában. A 29 milliárd dolláros üzlet januárban zárult le.
Ezenkívül a BNPL világában Londoni székhelyű Zilch - melynek értéke tavaly novemberben 2 milliárd dollár volt - bejelentette az amerikai piacra való bevezetését. Indítás vége 150,000 2 előre regisztrált ügyfél, a Zilch azt állítja, hogy az Egyesült Államokba érkezése hatalmas növekedési időszakot követ, és több mint 18 millió ügyfelet ért el az Egyesült Királyságban való megjelenése óta eltelt XNUMX hónap alatt.
Más (nagy) BNPL-hírekben a Wall Street Journal arról számolt be, hogy a Klarna célja akár 1 milliárd dollárt is emelhet új és meglévő támogatóktól egy olyan ügylet keretében, amely a vállalatot „csaknem harmadával kevesebbre értékelheti, mint a 45.9 milliárd dollár értékbecslés alig egy éve érte el”, vagy az alacsony, 30 milliárd dolláros tartományba eső értékben, utólag. A TC saját Alex Wilhelmének vannak gondolatai ezzel kapcsolatban. Olvasd el őket itt.
Eközben a Revolut társalapítója, Nik Storonsky bejelentette, hogy ő saját kockázati alap indítását tervezi, mesterséges intelligencia által hajtott, hogy felvegye a versenyt a „örökölt” kockázatitőke-befektetőkkel – írja a Forbes. Storonsky azt mondta, hogy ő maga is 200 millió dollárt fektet be másokkal együtt Quantum Light Capital alap.
Az FTX kriptovaluta tőzsde pedig azt mondta, hogy amerikai részlegén keresztül tőzsdei kereskedési lehetőségeket indít ügyfelei számára. A társalapító és milliárdos, Sam Bankman-Fried által irányított vállalat azt mondta, hogy bevezetése privát béta módban fog elindulni a várólistáról kiválasztott ügyfelek egy csoportja számára, mielőtt 2022 végén teljes bevezetésre kerülne. Anita Ramaswamy minden részletet megad nekünk. itt.
A Plaid társalapítói, William Hockey és Zach Perret. Kép: pléd
Finanszírozás és M&A
A múlt héten (kizárólag) két emelést fedeztem fel, amelyek a lakásingatlan-piachoz kapcsolódnak, ami az utóbbi időben egyre nagyobb érdeklődési kört jelent a VC-k számára. Ebben az esetben mindketten bérlőre koncentráltak. Először is az Arrivedről írtam – egy proptechről 25 millió dollárt gyűjtött a Forerunner Ventures által vezetett A sorozatú finanszírozási körben, hogy embereket adjon lehetőség részvények vásárlására egy családi bérbeadásban „mindössze 100 dollárral”. A visszatérő támogatók közé tartozott a Bezos Expeditions, Jeff Bezos személyes befektetési társasága; A Good Friends egy kockázati alap, amelyet a Warby Parker, a Harry's és az Allbirds vezérigazgatói és társalapítói, valamint Spencer Rascoff, a Zillow társalapítója és korábbi vezérigazgatója irányít.
A töredékes ingatlanbefektetés fogalma nem új keletű. Ami azonban feltűnt az Arrivednél, az az, hogy azt állítja, hogy az első a területen, amely „teljesen SEC-minősítéssel rendelkezik”, vagyis megkapta az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet jóváhagyását, hogy egyes lakások részvényeit kínálja fel. Más szóval, lényegében saját IPO-k létrehozása, vagy a házak nyilvánossá tétele. Mint egykori ingatlanügyi riporter, nem tehetek róla, de figyelem, amikor a technológia és az ingatlan találkozik. Különösen akkor, ha a vállalatok a mindennapi amerikaiaknak nagyobb hozzáférést biztosítanak a befektetésekhez, ahogy korábban nem.
Írtam a Belongról is, egy háromoldalú piactérről, amely olyan lakástulajdonosok számára nyújt szolgáltatásokat, akik egyben bérbeadók és bérlők is.
A lakástulajdonosok szempontjából a Belong otthonkezelési szolgáltatásokat kínál, amelyek állítása szerint könnyebbé teszik a bérelt lakás birtoklását. Például, ha egy bérelt ingatlan javításra szorul, az induló vállalkozásnak van egy házon belüli karbantartó csapata, amely a bérbeadó nevében el tudja látni ezeket. Pénzügyi eszközöket is biztosít a lakástulajdonosok számára a befektetések lebonyolításához, valamint garantált bérleti díjat minden hónap elsején. És abban is segít a tulajdonosnak, hogy rendbe hozza az ingatlant, és bérelhető állapotba hozza.
A bérlők oldalán Belong azt állítja, hogy olyan rendszert hozott létre, amely lehetőséget ad számukra, hogy maguk építsenek lakástulajdont. Például minden egyszeri bérleti díj befizetésével a lakosok a lakbér árának körülbelül 3%-át kapják vissza, ami egy számlán halmozódik fel azzal a céllal, hogy lakásvásárlási előlegre fordítsák – de csak akkor, ha azt használják. platformján keresztül lakást vásárolni. Ugyanis a cég ingatlanközvetítőként is működik.
Csak tartozni 80 millió dollárt biztosított - 50 millió dollár saját tőke és 30 millió dollár tartozás. A Fifth Wall megelőzte a fordulót, amelyben részt vettek a visszatérő támogatók, a Battery Ventures, az Andreessen Horowitz és a GGV Capital is.
A kedvenc vonalam ebben a történetben a Belong vezérigazgatójától és társalapítójától, Ale Resniktől szólt, aki szerint a cég célja része az, hogy a bérlők ne érezzék magukat „másodosztályú állampolgárnak”. Van itt egy nagyobb történet arról, hogy a bérleti piacra koncentráló startupok miért vonzzák a kockázati dollárokat. Egyik nap megírom.
Eközben az infrastruktúra továbbra is nagy pénzeket gyűjt. A Xendit, a délkelet-ázsiai fizetési infrastruktúra platform, 300 millió dollárt gyűjtött össze új forrásból. A cég új értékbecslését nem hozták nyilvánosságra, de azt az utolsó finanszírozási körben elérte az unikornis státuszt 2021 szeptemberében. És a BaaS startup egység 100 millió dolláros körön zárt 1.2 milliárd dollár értékben. Apropó infrastruktúra, fizetési infra startup Finix bejelentett néhány új termékhírek múlt héten, beleértve azt a tényt is, hogy immár regisztrált fizetési könnyítő, és kibővítette személyes fizetési lehetőségeit, és hozzáadta a valós idejű csalásfigyelést.
A LatAm-ban UnDosTres, egy mexikói fintech cég A műsoridő-feltöltéseken, a szolgáltatások kifizetésén és a szórakoztatási vásárlásokon dolgozva bejelentette, hogy az IDC Investments által vezetett 30 millió dolláros B sorozaton zárt.
És a Nomad, egy brazil fintech cég, amely lehetővé teszi a brazilok számára, hogy 100%-ban digitális banki/befektetési számlát nyissanak egy észak-amerikai bankban, emelt $ 32 millió mindössze 9 hónappal az első körük után. Stripes vezette a legújabb finanszírozást. A cég azt állítja, hogy kevesebb mint 300,000 hónapos működése alatt 18 XNUMX ügyfelet gyűjtött össze. Ha már Brazíliáról beszélünk, nézd meg ez a funkció Megtettem a Neonon, egy digitális bankon, amelynek hazájában 16 millió ügyfele van, és a munkásosztályra összpontosít.
A Trellis, egy olyan cég, amely segíteni akar az embereknek abban, hogy kevesebb pénzt fizessenek autóbiztosításukért, és megkönnyítse a váltást az API-jával, emelt $ 5 millió az Amex Ventures-től.
A Caribou, egy fintech, amelynek küldetése, hogy segítsen az embereknek átvenni az irányítást az autók fizetése felett, 115 millió dollárral zárt egy „túljegyzett” C sorozatú finanszírozási körben, amely 1.1 milliárd dollárra értékelte a céget. A Goldman Sachs Asset Management vezette a finanszírozást, kiterjesztve szolgáltatásait az autófinanszírozási környezetben, és nemrégiben elindította digitális autóbiztosítási piacát.
Ennyi erre a hétre… Csodálatos vasárnapot és az előttünk álló hetet kívánok mindenkinek. Köszönöm, hogy elolvasta!
Ui Ez a hírlevél egy folyamatban van, ezért kísérletezem különböző formátumokkal, hosszúságokkal stb. Szándékosan rövidebbre tettem ezt a kiadást, mint az előző. Mindig nyitott vagyok az építő jellegű visszajelzésekre, ezért tudassa velem, ha van valami, amiből többet – vagy kevesebbet – szeretne látni.
Kép Credits: Xendit
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/interchange-ventures-mixed-signals-141651216.html