2017-ben Warren Buffett üzletmágnás olyasmit tett, ami kissé szokatlan számára. Több száz millió dollárt öntött egy ingatlanbefektetésbe.
Buffett a múltban elutasító volt az ingatlanbefektetésekkel kapcsolatban. Részben „tetves befektetésnek” nevezte, mert az ingatlan fenntartása költséges lehet. Az ingatlanok gyakran „sweat equity”-t vagy fizikai erőfeszítést igényelnek az ingatlanok korszerűsítéséhez vagy egyszerűen ahhoz, hogy ne essenek le.
Mégis 2017-ben Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) 377 millió dollárt fektetett be egy ingatlancégbe, és 2020-ban további 5.8 millió részvényt szerzett.
A szóban forgó cég az ÁRUHÁZ Főváros (NYSE: STOR), ingatlanbefektetési alap (REITS), amely több mint 3,000 ingatlant irányít az Egyesült Államokban, beleértve az éttermeket, gyártólétesítményeket, óvodákat, autójavító műhelyeket és edzőtermeket.
A STORE 2014-ben elkezdett kifizetéseket küldeni, amióta 259%-kal megemelte osztalékát az azóta eltelt időszakban. Most 5.17%-os hozamot fizet, vagyis közel háromszor annyit, mint az S&P 1.82-as cégek által kínált átlagos 500%-os hozam.
A STORE ezt a fenomenális osztaléksorozatot az Egyesült Államok adótörvénykönyvében található különleges megjelölésnek köszönhetően érte el. REIT-ként mentesül a társasági adó alól az ingatlanállománya után – mindaddig, amíg nyereségének legalább 90%-át osztalék formájában visszaadja a befektetőknek minden évben.
A REIT-eket súlyosan érintette a járvány, de azóta visszatértek a kegybe. 2020 novemberében Bruce Flatt milliárdos befektető, a kanadai Buffett néven ismert több mint 500 milliárd dollárért, amelyet sikeresen kezelt Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) évtizedek óta, azt mondta a Bloombergnek, hogy a REIT-eket a mai piacon a legjobb alkunak tartja.
Az azóta eltelt két évben több milliárdos melegedett bele a REIT-be. Steve Schwarzman, a 41.2 milliárd dolláros Blackstone Group magántőke-társaság vezérigazgatója ingatlanpiaci zászlóshajó-alapot indított azzal a céllal, hogy 30.3 milliárd dollárt gyűjtsön össze. Bill Ackman, a Pershing Capital, aki fürgén kereskedett a világjárvány okozta piaci összeomlás és az azt követő fellendülés körül, hogy 3.8 milliárd dolláros nyereséget termeljen, most az infláció elleni védekezést javasolja a REIT-eknek. Paul Tudor Jones pedig, aki megjósolta az 1987-es tőzsdekracht, és abból 100 millió dollárt keresett, az elmúlt negyedévben több százezer részvényt szerzett a REIT-ből.
A lusta módja annak, hogy földesúr legyen
Az ingatlanbefektetési alapok lehetőséget kínálnak arra, hogy pénzt keressenek az ingatlanokon anélkül, hogy aggódnának a karbantartás miatt – nem hívnak fel a bérlők a hibás légkondicionálás miatt, nem kell ingatlanadót fizetni, és nincs olyan fejfájás, amelyet a személyes földtulajdon okoz.
De a REIT-ek nem egy ezüstgolyó. A Vanguard Real Estate ETF, a REIT-eket követő alap 48%-ot hozott 2012 januárja óta. Az S&P 500 eközben 214%-os hozamot ért el.
A magas osztalékfizetés lehet az, amit egyes befektetők előnyben részesítenek a tőke felértékelődésével szemben. De legalább egyet milliárdos, Jeff Bezos, kikerüli a REIT őrületet hogy még agresszívebb módon játszhasson az ingatlanokkal.
Azoknak a jövedelmező befektetőknek, akik szeretnének lemondani az ingatlantulajdonlási feladatokról – és lemondani az osztalékhozamról, hogy megcélozzák a tőke felértékelődését –, a közösségi finanszírozás megoldás lehet. Benzinga összeállította a Ingatlankínálat átvizsgálója hogy segítsen az olvasóknak megtalálni és nyomon követni a passzív ingatlanlehetőségeket itt.
Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.
© 2022 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html