Egy erős állásjelentés manapság ellentmond a Fed kívánságának. A gondolatmenet az, hogy ha a munkaerőpiac még mindig túl meleg, akkor a Fed nem lesz hajlandó lazítani szigorú monetáris politikáján az infláció megfékezésére irányuló folyamatos erőfeszítések során. Ezt a forgatókönyvet pedig a piac szeretné elkerülni az idei 75 bázispontos emeléssorozat után.
A JP Morgan Asset Management vezető stratégája, David Kelly azonban úgy véli, hogy a legújabb számok megtévesztik, és úgy véli, hogy az adatok jelentése torzítja a valóságot, ami a felszín alatt „több gyengeséget” rejt. Ez jó hír azoknak, akik aggódnak az agresszívabb túrák miatt.
„Amikor megnézem a munkaerőpiacon zajló események általános mozaikját, úgy gondolom, hogy itt még mindig mérséklődik, és úgy gondolom, hogy a Federal Reserve-nek végül bőven lesz kifogása a kamatemelések csökkentésére és szüneteltetésére a kamatemelések első negyedévében. jövőre – magyarázta Kelly.
Ez azt jelezheti, hogy a medvegyártó elérheti a csúcsát, és az alja láthatóvá válhat néhány levert név számára.
Ebben az összefüggésben Kelly elemző kollégái a bankóriásnál azt javasolják, hogy a befektetők válasszon több, egy bizonyos profilhoz illő név közül; a közelmúltban jelentősen csökkent, de készen áll arra, hogy előretörjön. Ezeket a tickereket végigfuttattuk a TipRanks adatbázis hogy lássa, mit mond az utca többi része ezekről a döntésekről. Nézzük a részleteket.
ChargePoint (CHPT)
Az elmúlt évek egyik legnagyobb fejleménye a tőzsdén az elektromos járművek (EV) szegmens felemelkedése volt. A Tesla vezetésével más vállalatok is kihasználták a lehetőséget, hogy meglovagolják ezt a világi trendet, de az egyre növekvő elterjedtséggel az új iparág támogatásához szükséges infrastruktúra is megvan. Itt lép be a keretbe a ChargePoint.
A vállalat a világ egyik legnagyobb elektromos töltőhálózatát üzemelteti, vezető pozícióval büszkélkedhet Észak-Amerikában – 7-szer nagyobb piaci részesedéssel, mint a legközelebbi rivális a 2. szintű hálózati töltésben –, miközben Európában is folytatja a sikert. Az Egyesült Államokban és Európában összesen több mint 211,000 XNUMX ChargePoint töltőpont található.
A ChargePoint azonban ki volt szolgáltatva az ellátási lánc problémáinak, és ezek hatással voltak a vállalat legutóbbi negyedéves eredményeire – a 2023-as pénzügyi év harmadik negyedévére (októberi negyedévre). Míg a bevétel 93%-kal, 125.34 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest, ez a szám 6.78 millió dollárral elmaradt az utcai várakozásoktól. És mivel az ellátási lánc megszakításai mind a költségeket, mind az ellátás elérhetőségét befolyásolták, a bruttó árrések éves szinten az eladások 25%-áról 18%-ra csökkentek. Így az EPS -0.25 dollár volt, ami rosszabb, mint a konszenzus -0.23 dollár.
A piac nem volt megelégedve a megjelenítéssel, és a következő ülésen lefelé küldte a részvényeket, növelve ezzel az év veszteségét, amely most 38%-on áll.
Az aktuális problémákat figyelembe véve azonban a JP Morgan's Bill Peterson felvázolja az okokat, amelyek miatt továbbra is bullish marad.
"Bár a kínálati korlátok általában enyhülnek, a csapat továbbra is olyan költségvonzatokkal néz szembe, amelyek miatt az egész éves árrések most várhatóan a várakozások alatt maradnak (bár az előzetesen leírtaknak megfelelően") – magyarázta az elemző. "Mindazonáltal, mivel az opex a várakozások alatt van, és a ChargePoint szilárd működési tőkeáttételt biztosít, egyre biztosabbak vagyunk abban, hogy a ChargePoint további javulást tud mutatni annak érdekében, hogy 24 év végére a szabad cash flow pozitív irányba haladjon."
„Továbbra is úgy gondoljuk, hogy a ChargePoint méretét és vezető szerepét a vertikumok (flotta, kereskedelmi és lakossági) között alulértékelték, csakúgy, mint a szoftver- és szolgáltatáskínálatot, amelyek ugyan lemaradnak a kapcsolódó hardverek értékesítésében tapasztalt hipernövekedéstől, de a következő években fel kell gyorsulniuk. a visszatérő vásárlók arányának növekedésével” – tette hozzá Peterson.
Mint ilyen, Peterson a CHPT-t túlsúlyos (azaz vásárlás) minősítéssel és 18 dolláros célárral értékeli. Ez a szám azt mutatja, hogy bízik abban, hogy a CHPT a következő tizenkét hónapban 53%-kal szárnyalhat. (Ha meg szeretné nézni Peterson rekordját, kattints ide)
A legtöbb elemző ugyanezen a vonalon gondolkodik; 5 vétel és 1 tartás mellett a részvény erős vételi konszenzusos besorolást követel. Rengeteg felfelé irányuló előrejelzés is van; A 19.67 dolláros átlagos cél 12 havi 68%-os nyereséget tesz lehetővé. (Lásd a CHPT részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Vezetőhuzal (GWRE)
A digitális átalakulás számos szegmensben átalakult, beleértve a biztosítási ágazatot is. Az átálláshoz beszáll a Guidewire, egy olyan társaság, amely alapvető szoftverrendszereket biztosít a vagyon- és balesetbiztosítási piac számára, és vezető szerepet tölt be ezen a területen. Termékei a szabályzatkezeléstől a követelésekig, a biztosításig és az elemzésig mindent lefednek, és a vállalat arra összpontosít, hogy ügyfeleit a felhőplatformjára helyezze. Ez még mindig fejletlen terület a biztosítási ágazatban, így bőven van itt fejlődési lehetőség.
A Guidewire kedden (december 6-án) teszi közzé legfrissebb negyedéves eredményeit, de megnézhetjük a júliusi negyedéves eredményeket, hogy átérezzük a vállalkozás helyzetét.
A 2022-es pénzügyi év negyedik negyedévében a bevétel 7%-kal, 244.6 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest, miközben 14.97 millió dollárral felülmúlta a Street elvárását. Hasonlóképpen az alsó sorban adj. A 0.03 dolláros EPS meghaladta az elemzők -0.01 dolláros prognózisát.
A problémás gazdasági háttér miatt a kereslet mérséklődése miatti aggodalmak azonban nehezítették a részvényeket, amelyek összességében 48%-ot estek az évhez képest.
Ennek ellenére a JP Morgan-é Alekszej Gogolev kiemeli az előttünk álló növekedés lehetőségét. Azt írja: „A GWRE a biztosítási piac azon részét szolgálja ki, amely kevesebb mint egyharmaddal rendelkezik, ami fenntartható növekedési kilátásokat jelent… A GWRE megszerezte az egyik vezető versenypozíciót, amely lehetővé teszi a társaság számára, hogy 1) vezesse a helyszíni üzletágat. szoftverintegráció és 2) sikeres átállás a biztosítási szolgáltatók felhőmegoldások vezető szolgáltatójává. Utóbbi lehetővé tette, hogy a GWRE az új és a meglévő biztosítási szolgáltatók fő szállítójává váljon, amelyek tevékenységüket a felhőbe kívánják migrálni. Becsléseink szerint a GWRE több mint megkétszerezheti jelenlegi bevételét, ha meglévő ügyfélbázisát a felhőre költözteti.”
Ezek a megjegyzések alátámasztják Gogolev túlsúlyos (azaz vásárlás) értékelését a Guidewire részvényekre vonatkozóan. A 78 dolláros árcédula mellett az elemző úgy véli, hogy a részvények 34%-kal drágulhatnak a következő tizenkét hónapban. (Gogolev rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Az utca többi része egy sor véleményt kínál a Guidewire kilátásainak mérlegelésekor; Mindent összevetve a részvény mérsékelt vételi konszenzusos besorolást követel, 7 vétel, 4 tartás és 1 eladás alapján. Az előrejelzés 12 havi ~44%-os növekedést ír elő, tekintve, hogy az átlagos célóra 83.80 dollár. (Lásd a GWRE részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Farfetch Limited (FTCH)
Az utolsó JPM által támogatott részvény a Farfetch, egy luxus divatcikkek értékesítésére szakosodott cég. Ezeket az FTCH online platformján keresztül értékesítik, és több mint 1,400 luxusmárkát kínálnak az ékszerektől a csúcskategóriás cipőkig, a férfi és női divatokig, valamint rengeteg kiegészítőig. A brit-portugál vállalat székhelye Londonban (Egyesült Királyság) található, de irodái vannak többek között olyan nagy globális központokban is, mint New York, Los Angeles, Tokió és Sanghaj.
Úgy gondolják, hogy a luxuscikkek némileg védve vannak az inflációs környezettől, de ez a gondolatmenet nem segítette a Farfetchet legyőzni a 2022-es medvét. Valójában a részvények nyomorúságos 83%-ot estek idén, a cég harmadik negyedéves jelentése nem segített a helyzeten. Konkrétan adj. A -3 dolláros EPS rosszabbul jött ki, mint a prognosztikai szakértők -0.24 dolláros EPS.
Ezt a csalódást keltő eseményt egy másik követte. A társaság a közelmúltban befektetői napot tartott, amelyen ismertette 3 évre vonatkozó kilátásait, de ez nem sikerült lenyűgöznie. A részvények 35%-ot zuhantak a következő ülésszakban, ami a JP Morgan's eladása volt Doug anmuth „túlzásba vitt” és „vonzó belépési pontot” hoz létre.
Anmuth bika tézise az FTCH-val kapcsolatban több ponton nyugszik: „1) Az FTCH vezető globális piactér a 300 milliárd dolláros luxuspiacon, amely gyorsan változik online; 2) Az FTCH jól bevált e-koncessziós modellje, amely több márkát és készletet vonz a platformra; 3) Az FTCH erős pozíciója a gyorsan növekvő kínai luxuspiacon mind az FTCH-alkalmazás, mind az Alibaba Tmall Luxury Pavilion (TLP) nemrégiben elindított üzlete révén; & 4) Az FTCH számos partnerkapcsolata és növekedési hajtóereje, köztük a Richemont/YNAP, a Reebok, a Neiman Marcus és a Ferragamo.
„Tisztában vagyunk vele, hogy az FTCH egy mutasd meg a történetet” – foglalta össze az 5 csillagos elemző –, de úgy gondoljuk, hogy a vállalat továbbra is egyre értékesebb partnere lesz a globális luxusiparnak.
Ebből a célból Anmuth megismétli a részvények túlsúlyos (azaz vételi) besorolását, valamint 15 dolláros célértéket. A befektetőkre gyakorolt hatás? A jelenlegi szinthez képest 174%-os felemelkedés. (Anmuth rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
A konszenzusos bontást tekintve az elemzők véleménye szerint ez a részvény mérsékelt vétel, egyenként 9 vétel és 1 tartás és eladás alapján. Úgy tűnik, hogy a legtöbben úgy gondolják, hogy a részvények túl sok ütést kaptak; 13.74 dollárnál, az átlagos cél azt sugallja, hogy 151%-kal magasabbra fognak kúszni egy éves időtávon. (Lásd a Farfetch tőzsdei előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html