A Block Research elemzői: 2022-es előrejelzések

Larry Cermak, a kutatási alelnök

Az Arbitrum, az Optimism, a Starknet és a zkSync 1 első felében kiadja tokenjeit, és 2022-ben a Layer-1-ekhez (L1) hasonlóan teljesítenek. A token ösztönzők hatására a Layer-2021 (L2) ökoszisztémák nagy TVL-t halmoznak fel, és A kereszt-L2 likviditási hidak kezelhetőbbé teszik a központosított L2-ekkel szembeni hátrányokat. Az EVM-kompatibilitás miatt kezdetben sokkal gyorsabban alkalmazzák az optimista összesítést. Ennek ellenére végül a Starkware által vezetett összeállítható ZK-rollupok lesznek a nyertesek a jobb optimalizálás miatt, de az elfogadás lassú lesz az új programozási nyelv miatt. A StarkNet bevezetése végül hasonló utat fog követni, mint Solana esetében – lassú indulás, de ezt követően robbanásszerű növekedés.

Az ETH 2.0 összevonása végül 2022-ben fog megtörténni, de csak az év vége felé, nem pedig 1 első negyedévében, ahogyan azt eredetileg várták. A DeFi 2022 trend nem tart fenn, de az új, kreatívabb token közgazdasági modellek tovább fognak fejlődni. Néhány DeFi 2.0 tokenek visszatérnek majd, miután az YFI-hez hasonlóan átalakítják a token gazdaságosságukat. A Cardano továbbra is alulmarad a rá épülő DeFi alkalmazások tekintetében, és a hype nem fogja tudni fenntartani az árat.

Az Ethereum nem fogja megfordítani a Bitcoint, Solana nem fogja az Ethereumot. Nem lesz elhúzódó medvepiac az egész fórumon, de egyes tokenek 90% fölé esnek. A kriptográfia egésze összességében továbbra is kevésbé korrelál. 

Az NFT-k egy újabb erős évet zárnak, de nem lesz olyan nehéz a profilkép (PFP), mint 2021-ben. Az OpenSea nagy piaci részesedést veszít, mivel alternatívák kezelik a problémáit, és közösségorientált megközelítést alkalmaznak a bevételmegosztás mellett. tokenek.

Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) jóváhagyja a határidős alapú Ethereum ETF-et, de nem hagy jóvá egy spot alapú BTC (vagy ETH) ETF-et. A SEC nyomást fog gyakorolni az egyesült államokbeli székhelyű tőzsdék, például a Coinbase engedékeny tőzsdei gyakorlatára is. 

Új univerzális szabványok lesznek az összes USD-alapú stabil érmére, de nem lesznek teljesen betiltva. Hasonlóképpen, a nagy amerikai székhelyű tőzsdék sem tiltják meg a pénzfelvételt nem ellenőrzött külső pénztárcákból, de a Pénzügyminisztérium továbbra is agresszív lesz.

Dubai és a Bahamák a globális tőzsdék központjává válnak. 

Steven Zheng, kutatási igazgató, tartalom

Az árak alakulását és a gazdasági tevékenységet tekintve elképesztő év után azt várom, hogy 2022 a platóév lesz az L1 blokkláncok számára, mivel a piac elkezdi beárazni a láncon belüli innováció mennyiségét az árucikknek szánt másolóvillák mennyiségével szemben. 

Az innovációs átárazást túlélő L1-es blokkláncok azok, amelyek valóban egyedi termékekkel rendelkeznek, amelyek natív láncaik előnyeit kihasználják, ahelyett, hogy olcsóbb tranzakciós díjakat kínálnának. 

2022-ban az NFT-k finanszírozásának növekedése is megtörténik, és az NFT-hitelezési protokollok is beindulnak.

Lars Hoffmann, kutatási igazgató, Diligence

Az általános piaci struktúra tovább érik, a fejlődő országok központosított tőzsdéinek (CEX-eknek) nagy éve van. Az opciók mennyisége tovább növekszik, ahogy egyre több bank épít be kriptoajánlatokat strukturált termékekbe.

A szabályozás terén az Európai Unió (EU) nagy ugrásokat tesz a kriptográfia meglehetősen váratlanul liberális szabályozási kerete felé. A DeFi közül azonban továbbra is a stabil érméket vizsgálják a legszigorúbban. Várhatóan a Tether piaci részesedése 40% alá csökken.

Egyre több, nem titkosítással foglalkozó vállalat bocsát ki tokeneket annak érdekében, hogy jobb bevételt szerezzen felhasználói bázisaikból, közvetlenebbül kommunikáljon velük és jutalmazza felhasználói bázisait.

Igor Igamberdiev, kutatási igazgató, adatok

A többláncos világra való átállás miatt jelentős javulás várható a kriptopénztárcák felhasználói felületén/UX-én. A webes pénztárcák között nem csak egy lesz a nyertes, és nem csak a swap díjakon alapuló bevételszerzés új módjai lesznek.

A láncon belüli adatok elérhetősége csak romlani fog az olcsó L1-ekben megjelenő spam-tranzakciók bősége miatt. Nem valószínű, hogy a The Graph decentralizált módon elfogadja és stabilan támogatja az összes bejelentett hálózatot.

A „biztonság a homályon keresztül” továbbra is a fő oka a nem EVM-láncokon végzett csekély számú kizsákmányolásnak. Azonban hosszú időnek kell eltelnie, amíg a támadók behatolnak, és sikeresen megtámadják a WASM-en és más virtuálisgép-láncokon lévő projekteket, mivel nincs elegendő biztonsági szakértő.

Jelentősebb számban jelennek meg a blokklánc csomóponti kliensek, amelyek egyrészt megkönnyítik a terhelések kezelését, másrészt gyakrabban vezetnek konszenzusforkokhoz. Továbbra is a Go and Rust megvalósítások lesznek a legnépszerűbbek.

A Proof of Stake (PoS) blokkláncokon végzett MEV-kivonás nem lesz triviális, ahogyan az Ethereummal is történt tavaly. Ennek ellenére a versenytársak száma jelentősen csökkenni fog, mivel az adatkinyerésre szolgáló csomópontok futtatása költséges lesz.

A jelenlegi P2E és Metaverse játékok megvalósítása nem fog érdemi sikert elérni, de az új megközelítések lehetővé teszik az áttörést ebben az irányban. A Ponzi mechanika, amelynek célja kizárólag a pénzszerzés a játékokban való szórakozás helyett, a múlté lesz.

Sok narratíva, például a likviditásbányászat vagy az előrejelzési piacok eltűnnek, ahogyan a szerencsejátékok és a decentralizált számítások esetében is történt 2018-ban. A lehetséges piaci visszaesés némileg visszafogja a fejlesztők érdeklődését a túlzásba vitt témák iránt, és lehetővé teszi számukra, hogy visszatérjenek a valóban innovatív termékek blokkláncokon történő létrehozásához.

Az Ethereum PoS-ra vált, de ez a mérföldkő nem befolyásolja jelentősen az ETH árat. A téttel rendelkező ETH visszavonása viszont az ár csökkenéséhez vezethet, mivel néhány érdekelt, akik nem használtak folyékony befektetési megoldásokat, mint például a Lido, ötszörös nyereséget akarnak átvenni.

Eden Au, kutatási igazgató, tartalom

A protokoll tulajdonában lévő likviditás a likviditás beindításának normájává válik.

A Curve szavazatzárási mechanizmusa elterjed a DeFi kormányzásában, hogy újra összhangba hozzák a protokollhasználók és a tokentulajdonosok érdekeit.

A születőben lévő származékok, mint például a hatalom örökösei és az örökké tartó opciók, lendületet fognak venni, valószínűleg jelképes ösztönzők hatására, ahogy újracsomagolják őket strukturált termékekké.

A földrajzi blokkolás normává válik a központilag hosztolt DeFi frontendeknél, miközben egyre több protokoll fog kifejleszteni (vagy harmadik feleket arra ösztönözni) alternatív frontendeket decentralizált tárhelymegoldásokkal.

A Polkadotnak és a Cosmosnak meglesz a saját „többláncos szezonja”, az XCM formátum és a Cosmos IBC növekvő használatával.

A ZK-összegzések térnyerése ellenére az optimista összesítések jelentős és ragadós mennyiséget fognak kapni a nagyobb CEX-ek támogatását követően. Az Arbitrum vagy az Optimism (vagy mindkettő) elindít egy tokent, amely decentralizálja a szekvenszert.

A StarkNet szinte minden mutatóban jelentős különbséggel uralni fogja a ZK-összesítő teret.

A CryptoPunks felülmúlja a BAYC-t a minimális piaci kapitalizációban.

Az ETH nem fogja megfordítani a BTC-t a piaci kapitalizációban, de a különbség csökkenni fog.

Andrew Cahill, kutatási igazgató, jelentések

A többláncú Layer-1-ek (pl. ATOM, DOT) felülmúlják a monolitikus Layer-1-eket (pl. SOL, ADA).  

Az Ethereum 3 harmadik negyedévében egyesül a PoS-szel.

Legalább egy Ethereum Layer-2 token eléri a legjobb 10-et a piaci kapitalizáció alapján.

A SEC nem hagy jóvá egy spot Bitcoin ETF-et. A szürkeárnyalatos Bitcoin Trust (GBTC) 25% kedvezmény és 10% prémium között kereskedik.

George Calle, ügyfélszolgálati kutatási igazgató

A hagyományos PE/VC cégek 2021-ben sokkal aktívabbá váltak a kriptográfia területén, mivel a magánbefektetések 25 milliárd dollárra nőttek a 3-as mindössze 2020 milliárd dollárról. A legtöbbet tőkefinanszírozási ügyleteken keresztül allokálják infrastrukturális, tőzsdei és szolgáltatási üzletágak számára – a stratégia az, hogy a a szektorban, miközben minimalizálja a konkrét eszközkockázatot és a működési összetettséget. 2022-ben néhány ilyen cégtől elvárható, hogy felvegyenek, partnerek legyenek vagy képességeket szerezzenek a kriptográfia közvetlen őrzésére, a láncon belüli hozamlehetőségek megvalósítására és az irányításban való részvételre.

Mivel a kriptográfiai natív befektetési cégek továbbra is gyűjtenek kilenc-tíz számjegyű alapokat, várhatóan a tokenek bevezetése, feloldása és a jelentősebb tőzsdei kibocsátások felerősödnek az erőfölény intézményi tőkére való elmozdulását követően. A sikeres új protokollok alkalmazkodni fognak azáltal, hogy kreatívabbak lesznek az airdrop és hozzáférési minősítések terén, szigorúbb korlátozásokat kényszerítenek ki a korai befektetők részéről, és általában szorgalmasabbak lesznek a decentralizáció és az elosztás terén, hogy közösségi támogatást szerezzenek. 

A szuperciklus sértetlen marad. 1 első felében a legtöbb figyelem az Ethereum L2022-ekre, a többláncú L2-ekre, és mindkét meglévő DeFi-protokollra összpontosul, amelyek kincstári átalakításon esnek át, valamint a likviditás és a szavazatok összesítését célzó nettó új protokollokra. Az infrastruktúra fontos lesz, erre a korai példa az áthidalás. 

2 második felében az Ethereum jelentős előtérbe kerülésére és rekord volumenre kell számítani az ETH 2022-ra való átállás során, mivel a környezetvédelmi, társadalmi és kormányzási (ESG) mandátummal rendelkező intézmények, mint például a bankok és az állami befektetési alapok, hirtelen nyilvánosan megváltoztathatják dallamukat a blokklánc platformon. a leglikvidebb alkalmazások és így általában a kriptográfia.

A Bitcoin felülmúlja a részvényeket, de lemarad a kriptoportfóliókon belül. Az azonnali ETF-et nem hagyják jóvá, de az OG narancssárga érmét körülvevő infrastruktúra tovább fog fejlődni, megnyitva az utat a portfóliókon belüli szélesebb körű bevezetése előtt a következő 3-5 évben.

Greg Lim, vezető kutatási elemző

Úgy gondolom, hogy a TradFi és a nem kriptográfiai alapú cégek több intézményi részvételt fogunk látni. Az Egyesült Államok történelmi csúcsán, 6.8%-os infláció mellett nem marad életképes a negatív hozamot produkáló nagy I. és/vagy II. szintű értékpapírok mérlegben tartása. Az első vállalatok, amelyek bevezették a DeFi-t és a befektetési protokollokat, a mérlegek megfelelő optimalizálásának elfogadóiként és a jövő bajnokaiként vonulnak be a történelembe. 2021-ben azt láttuk, hogy olyan neves háztartási nevek, mint a Visa, NFT-ket vásároltak, és digitális eszközökhöz jutottak. A FinTech és a fizetési szolgáltatások továbbra is a digitális eszközök elterjedése felé fognak elmozdulni, mivel a lakossági oldalon a digitális eszközök csökkentik a hitelezéshez, a befektetéshez, a fizetéshez és a hagyományos banki szolgáltatásokhoz való hozzáférést a történelmileg marginalizáltak számára. Noha sok intézmény és TradFi-résztvevő továbbra is szkeptikus marad, a kriptot mint legitim eszközosztályt már nem hagyhatják figyelmen kívül. Véleményem szerint sok közülük nem bullish vagy bearish, hanem egyszerűen elfogadni akarják, hogy „nem maradjanak le”, és a benne rejlő deviza- és inflációs fedezetek érdekében. Belépésük legnagyobb akadályát a belső szabályozás, a megfelelés és a szükséges infrastruktúra jelenti, amelyre szükségük van ahhoz, hogy jól érezzék magukat, akár őrizetben, akár saját mérlegükben.

Abraham Eid, kutatási elemző

Míg a többi L1 blokklánc iránti érdeklődés folytatódik, erős narratívát fogunk látni az Ethereum skálázási képessége körül a továbbfejlesztett optimista összesítésekkel, valamint a ZK-összegörgetések (elsősorban Starkware és zkSync) elterjedésével. 

Az Ethereum a Bitcoinhoz képest megnövekedett intézményi beáramlást is fog tapasztalni, elsősorban az ESG narratíva változása miatt a PoS-ra való átállással.

Az NFT-k folyamatosan hasznosítanak a digitális művészeten kívül, számos olyan felhasználási esetet látva, amelyek közel állnak a hagyományos tőkepiaci eszközökhöz, például a fedezett hitelezéshez. Ezen túlmenően a blokklánc-játék a hagyományos játékhoz képest egyre nagyobb funkció-paritást nyer, amit a játékon belüli tranzakciók általánosítható ZK-rollup megoldásokra való áthelyezése segít.

Afif Bandak, kutatási elemző

Az összevonás sikeres, és az Ethereum hivatalosan is PoS-lánc lesz. A moduláris blokklánc-játékok és az adatelérhetőségi innovációk nagyobb figyelmet kapnak. 

Az Ethereum L2 ökoszisztémái kezdenek formát ölteni, új alkalmazások indulnak natívan az L2-n, és az L2 protokoll tokenek (új és régi) népszerű kereskedéssé válnak 2022-ben. Az általánosított ZK-összegörgetések kezdenek megvalósulni, és az év vége felé egyre nagyobb teret hódítanak. 2023-ba.

A DeFi 1.0 visszatér. Az Uniswap v3 negyedéves volumene 1 billió dollárt tesz ki. A strukturált termékek erőteljes narratívát jelentenek. Squeeth felrázza a láncon belüli származékokat. A protokoll tulajdonában lévő likviditás kiesik. 

Új intézményi játékosok indulnak a stablecoin versenybe. Az USDC-ellátás megfordítja az USDT-ellátást. A makroturbulencia a hosszú távú kamatlábak növekedésével átterjed a kriptopénzekre. A szabályozási aggályok 2 második felében ismét előtérbe kerülnek.

Arnold Toh, kutatási elemző

Az L2-ek uralni kezdik a teret, amint a tokenjük (a szekvenáló csomópontok decentralizálására hivatott) elindul. A ZK-rollupok 3 harmadik negyedévétől valószínűleg dominálnak az optimista rollupokkal szemben, figyelembe véve mindkét technológia jelenlegi viszonylagos érettségét.

A Polygon valószínűleg az egyik legnagyobb L2-es megoldás lesz a ZK-rollup megoldásainak bevezetésével.

A játékhoz tartozó NFT-k valószínűleg szembesülnek majd a szivattyúzási és kiürítési ciklusokkal, amelyek 2017-ben a kezdeti érmekínálati (ICO) mániát sújtották, és a play-to-earn (P2E) hosszú távon nem lesz fenntartható. A legtöbb fenntartható játék csak kis összegű bevételt tartalmaz a játékosok számára (pl. Gods Unchained).

Az L1-ek továbbra is felülmúlják a Bitcoint és az Ethereumot, mivel egyre több befektető keresi a magasabb kockázat-nyereség ügyleteket azáltal, hogy olyan pozíciót épít ki, amely ezeket a tokeneket birtokolja. Valószínűleg a használható interfésszel rendelkező, közepes méretű L1 tokenek lesznek a legnagyobb árlépések.

Az OHM forks tokenek a hídon átívelő értékátadás médiumává válnak

Carlos Guzman, kutatási elemző

Valószínűleg 2020-nál és 2021-nél szigorúbb monetáris és fiskális politikával rendelkező makrokörnyezetet fogunk látni, ami a magas kockázatú eszközöktől való elforduláshoz és mérsékelt árlépéshez vezet a kriptopiacon.

Ettől függetlenül az intézmények továbbra is keresik a módját, hogy részt vegyenek a DeFi-ben és általában a kriptográfiai szolgáltatásokban, hogy magasabb hozamot keressenek. Ennek eredményeként azt várom, hogy több DeFi projekt kiadja protokolljaik KYC-kompatibilis és engedélyezett verzióit az intézményi tőkébe.

Bár az Ethereum összevonása megtörténik, nem oldja meg jelentősen a skálázhatósági problémákat, amelyek valószínűleg a szilánkolás bevezetéséig fennmaradnak. Mint ilyenek, az L2-ek és az alternatív L1-ek továbbra is piaci részesedést szereznek, kezdetben az EVM-kompatibilis láncok, oldalláncok és optimista összesítés révén. A ZK-rollupok valószínűleg nagyobb vonzerőt fognak kapni az év későbbi szakaszában, ahogy a technológia érik, és a fejlesztők hozzászoknak az ilyen környezetekben való fejlesztés sajátosságaihoz.

Az interoperabilitás központi narratíva lesz az év során, ami nagyobb figyelmet fordít a Cosmos és a Polkadot felé. Ezért a láncok közötti DeFi protokollok nagyobb vonzerőt kapnak. 

Az L1-ek és L2-ek megnövekedett áruvá tétele azt jelenti, hogy azok a protokollok nyernek majd, amelyek valóban különböznek egymástól a felhasználói élmény, a díjak és a biztonság tekintetében.

A protokoll-audit és a biztosítási szektor jelentős növekedést fog elérni a kihasználások elleni védelem iránti folyamatos kereslet miatt.     

Carlos Reyes, kutatási elemző

A teljes piac továbbra is egységes irányú ármozgásokat hagy maga mögött.

Az L1-es blokklánc-győztesek fognak megjelenni, és csak egy maroknyi marad a túlélésre és a növekedésre, míg a többiek ára és fejlődése fennsíkon marad, hasonlóan ahhoz, hogy a 2017-es ICO-érmék nem mozogtak ténylegesen az iparág általános növekedése ellenére.

Az NFT-k tovább terjeszkednek a PFP-mánia után, és a játék NFT-k jelentik az első egyértelmű lépést új területre.

Míg 2022-ben a játék lesz a vezető trend, sok fejlesztő rájön, hogy a játéktervezés mennyire eltérő és kihívásokkal teli (nem lehet csak úgy kódolni és pofonozni egy új webhelyet). Ennek eredményeként azok a projektek, amelyek „játékra” szállnak, nehezen tudnak megfelelni az elvárásoknak. Ezenkívül más projektek nehézségekkel küzdenek majd, mert nagy különbség van a játékot másodlagos komponensként tartalmazó DeFi projektek és a hagyományosabb játékok között, amelyekbe blokklánc-szempontok vannak beépítve, például az NFT-n keresztüli tárgytulajdonlás vagy a P2E szempontok mint alapvető játékmechanika.

Edvinas Rupkus, kutatási elemző

Az Ethereum 2.0 frissítése vagy annak hiánya komoly beszédtéma lesz a kriptográfiai közösségen belül, amely sikertelenség esetén ahhoz vezethet, hogy más Layer-1-ek kamatoztatják a befektetők türelmetlenségét egy skálázhatóbb és olcsóbb Ethereum lánc érdekében. Azt jósolom, hogy az ETH 2.0 sikeresen megjelenik, és 2022-ben még jelentősebb kriptopiaci részesedést szerez. 

Az NFT játékokhoz használt segédprogramja továbbra is hatalmas előrelépéseket tesz majd, mivel egyre népszerűbb, örökölt játékfejlesztő csapatok fognak együttműködni kriptográfiai fejlesztőkkel, hogy blokklánc alapú játékokat indítsanak el. A Solana jól pozícionálható ezen a piacon a méretezhetősége és az olcsó tranzakciós költségei miatt (nagyon függ az Ethereum 2.0 frissítési állapotától). Emellett arra számítok, hogy a népszerű zenei előadók egyre többen vizsgálják a blockchain technológia (NFT-ként kiadott címkék vagy rajongói tokenek bevezetése) hasznosításának lehetőségét a jelenleg kedvezőtlen örökölt zeneipari körülmények között. 

Eric Tong, kutatási elemző

Az NFT-k továbbra is integrálják magukat a bejáratott intézményekkel, és előfordulhat, hogy olyan nagy technológiai vállalatok, mint a Meta, az Apple, az Amazon vagy a Google, elkezdik integrálni a „metaverzum”-ot AR/VR hardvertermékeikkel. Ha ez nem történik meg 2022-ben, akkor ez csak tovább fog fejlődni a jövőben.

Más NFT-használati esetek, mint például a játékok és a zene, a szélesebb NFT-piac középpontjába kerülnek, ahogyan ezek felhasználási módjai folyamatosan fejlődnek, és nő az érdeklődés.

Az ETH egyesítés megtörténik, de ez nem fogja annyira megváltoztatni a jelenlegi skálázhatósági problémákat, mint ahogy azt a legtöbben hiszik. Ahogy az L2 skálázási megoldások, például a zkSync, a Loopring és a Starknet elindulnak, el fogja vonni a figyelmet az Ethereum mainnetről. Azonban továbbra is nagy akadályt jelent a pénzeszközök áthelyezése. Még mindig várat magára, hogy ezek az L2 skálázási megoldások közvetlenül integrálhatók-e az Ethereum mainnet felhasználói felületével, hogy zökkenőmentes élményt nyújtsanak.

A ZK-rollupok felülmúlják az optimista összesítést.

Erina Azmi, kutatási elemző

Arra számítok, hogy 2022 folyamán további virtuális területek értéke növekedni fog a The Sandboxon, a Decentralandon, a Somnium Space-en és a Crypto Voxelen. Ennek egyik oka az, hogy több független építtető fejleszti és tárolja majd a tartalmaikat a földjeiken, ami több bevételt generál majd. építők és a metaverzumok mögötti protokollok.

Ezt követően „középemberi” protokollok fognak megjelenni, amelyek brókerként és földértékelőként működnek a földeladók és -vevők között, a láncon belüli írástudatlanság miatti nagy információs aszimmetria miatt. 

A kriptovaluták teljes piaci kapitalizációja tovább fog növekedni, és számos új szektor jelenik meg. Előfordulhat azonban, hogy nem fog olyan növekedést elérni, mint 2021-ben. Az új befektetők az indexeken keresztüli passzív befektetést részesíthetik előnyben. Az Index Coop megőrzi piacvezető pozícióját, és kezelt vagyona (AUM) 1 végére 2022 milliárd dollárra nőhet. Emellett számos új indexet fogunk látni, mint például a Top-5 DAO index és a Layer-2 index. .

Ezen kívül erős a közvélemény, hogy a kriptovaluta káros a környezetre. Így sok projektben elmozdulás lesz a szén-dioxid-kibocsátás nagyobb mértékű csökkentése felé a PoS-láncok használatával. Az új és a meglévő projektek az ESG narratíváját fogják hangsúlyozni, elsősorban a kiskereskedők és az intézményi alkalmazók vonzására.

Florence, kutatási elemző

Mivel az infláció továbbra is tombol a világgazdaságban, részben az agresszív pénznyomtatásnak köszönhetően, amely 2021-ben hatalmas bikafutást gerjesztett a részvény- és kriptovaluta piacokon, valamiféle visszakövetést és elhúzódó medvepiacot jósolok a jövőben. Ezen a medvepiacon az intézményi és lakossági befektetők nagy valószínűséggel stabil érmékbe helyezik át pénzüket, és a hozam maximalizálása érdekében DeFi protokollokba fektetnek be.

Hayden Booms, kutatási elemző

Az NFT-játékos közösségek türelmetlenné válnak a fejlesztési folyamattal szemben. Azok a játékosok, akik olyan NFT-játékprojektekre várnak, mint például a Star Atlas, belefáradnak majd a fejlesztési folyamat hosszas idejébe, amely az első, AAA-besorolású blokklánc-alapú játék létrehozásához szükséges.

A KYC-t minden nagyobb központosított tőzsdén megkövetelik, amely még mindig engedélyezi az ellenőrizetlen számlákat, például a KuCoin-on. 

Az egyesült államokbeli székhelyű azonnali Bitcoin ETF-et 2022-ben nem hagyják jóvá. A SEC késlelteti az azonnali Bitcoin ETF-alkalmazásokkal kapcsolatos döntéseket, elhúzza a jóváhagyási folyamatot, és végül elutasítja az összes azonnali Bitcoin ETF-kérelmet 2022-ben.

Az ETH PoS összevonása nem fog megtörténni 2022-ben. A fejlesztési folyamat általában tovább tart a vártnál, ami az ETH PoW és PoS egyesítését 2023-ig tolja el.

25-ben egy jelentős, legalább 2022 millió dolláros kizsákmányolásra kerül sor a Solanán. A Solana arról híres, hogy hiányzik a kizsákmányolás a Solana blokkláncra épített projektekkel szemben. Sajnos 2022-ben úgy gondolom, hogy ez megváltozik, és 25-ben egy jelentős, legalább 2022 millió dolláros kizsákmányolásra kerül sor.

Hiroki Kotabe, kutatási elemző

A Web3 iránti érdeklődés 2022-ig folyamatosan nő, és ennek eredményeként az érintett technológiákkal kapcsolatos ismeretek (pl. mi hasznos, mi nem, és így tovább) is bővülni fognak. Ez azt jelenti, hogy az emberek nagyobb százaléka érdeklődik a kriptográfia iránt technológiai/használati szempontból, és kisebb százalékát szerencsejátékok szempontjából. De ez egy lassú eltolódás lesz, és ez utóbbiak nagy százaléka továbbra is megmarad, és összességében mindkettőből több lesz.

Az értékelések elkezdik tükrözni ezt az új tudást. Például kevesebb érdeklődéssel a mémérmék iránt, és nagyobb érdeklődéssel a bizonyíthatóan hasznos és ígéretesnek tűnő projektek iránt. 

Az emberek az ETH-t kezdik a Web3 jelzőjének és pénznemének tekinteni, ami felfelé irányuló nyomást okoz. De az Ethereumról az L2-ekre, valamint az oldalláncokra irányuló tevékenység szerkezeti eltolódása árlefelé irányuló nyomást fog gyakorolni az ETH-ra. 

Az emberek egyre több különbséget fognak látni az olyan tokenek között, mint az ETH és a BTC (és mások), ami kisebb korrelációhoz vezet a kriptopiac egészében, és a társadalmi és gazdasági feltételektől függően nagyobb szektorrotációhoz vezet.

A Web3 infrastruktúrán a túlzott diverzifikáció és az alulintegráció tudatossága felkelti az érdeklődést az interoperabilitást lehetővé tevő infrastrukturális projektek iránt. Ezenkívül a Web3 központosítási fojtópontjai érdeklődést váltanak ki a decentralizációt lehetővé tevő projektek iránt. 

Jae Oh Song, kutatási elemző

Az NFT narratívája erőteljesen kiterjed majd a 2022-es piacra. Kiforrott üzleti modellt várok mind a zenei, mind a sport-szórakoztató iparból. Úgy gondolom, hogy ez az NFT és a metaverzumhoz kapcsolódó tokenek újabb „DeFi Summer boomjához” vezethet, amelyek összekapcsolják a hírességeket a rajongókkal.

Lehetséges, hogy a kormányok konkrét, szilárd szabályozási kísérletet tesznek a központosított tőzsdék közötti tranzakciók szabályozására a pénzmosás megelőzése érdekében, különösen Kelet-Ázsiában.

Azoknak az L1 protokolloknak, amelyek csillagászati ​​növekedést mutattak 2021-ben, most versenyezniük kell az L2 protokollokkal.

A Polkadot és a Cosmos érdeklődését felkelti, ahogy ejtőernyős ökoszisztémájuk virágzik.

1 első negyedévében a teljes kriptopiac szenvedhet a befektetők gyors szűkülése és kockázatkerülő hozzáállása miatt. Mindazonáltal úgy gondolom, hogy 2022 harmadik negyedéve előtt a piac visszatér a bullish környezetbe, amikor a makrogazdaság fellendülése és az NFT technológia túlnyomja a piac narratíváját. 

Lucas Jevtic, kutatási elemző

A digitális eszközökkel strukturált termékek további növekedése a szabályozás folyamatos fejlődésével párhuzamosan, különösen az Egyesült Államokban. Potenciálisan nagyobb tőkeáttételű és short ETF-ek a BTC határidős ügyleteken. Nincs spot BTC ETF 2022-ben.

2022-ben lesz egy ETH Futures ETF.

A CME megfordítja a Binance-t a BTC határidős ügyletek nyílt kamatozásában.

Az összetettebb strukturált termékek és a kriptovaluta piacokon való intézményi részvétel növekedése az opciós piac aktivitásának növekedéséhez vezet. 

A Deribit valószínűleg több altcoinon indít opciókat.

Melanie Goldsmith, kutatási elemző

Az olyan protokollok, mint a Polkadot, amelyek elősegítik az interoperabilitást és a hasznosságot, a meglévő infrastruktúrájukra építeni kívánó L1-ek beáramlását fogják látni, és ez lesz az elsődleges mód, amelyben a hagyományos finanszírozókat áthidalják a DeFi-hez (pl. Acala). A Polkadot's parachains sikeres elindítása elég jelentős, korai közösségi érdeklődést és elfogadottságot mutatott a projekten belül, és arra ösztönzi a Web3 projekteket, hogy jelentős közösségi forrásokat vonjanak össze. Ennek ellenére az L0-ek ötlete nagyobb növekedést fog látni, mint az L1-ek 2022-ben.

Az NFT-játékok területén a hangsúly az UX/UI felé tolódik el. Ha ez a paraméter teljesül, akkor a mainstream játékosok beáramlása lesz, akik keresni akarnak és szórakozásból játszanak a metaverzumban. Az ilyen játékok megszüntetik az NFT-karaktereket kínáló játékokkal kapcsolatos, sokszor drága belépési akadályokat; A játékon belüli NFT lízingstruktúrák népszerűbbek lesznek a kriptográfiai újoncok körében, mint a játékcéhek.

Rebecca Stevens, kutatási elemző

A zkSync és a Starkware's Cairo várható zkEVM-támogatását követően a ZK-összegzések 2022-ben felülmúlják az optimista összesítést, ami megkönnyíti a ZK-összegzések használatát, és korlátozza a piacon elérhető optimista összesítések előnyeit. A ZK-rollupok már most is alacsonyabb díjakat kínálnak, és az ezeket használó projektek szélesebb választéka lendíti előre őket. 

Az ETH 2.0 sikeresen elindítja az 1. fázist valamikor 2022 folyamán, és újra felvillantja a kriptográfia környezeti hatásairól szóló vitát. A beszélgetés továbbra is a Bitcoin Proof-of-Work (PoW) körül fog zajlani, de semmi újdonság nem sül ki belőle. 

Az NFT-k egyre nagyobb teret hódítanak majd, amint új használati esetek jelennek meg a fő műalkotásokon/gyűjteményi tárgyakon és a játékokon túl. Ezen túlmenően a mainstream érdeklődés tovább fog növekedni, ahogy egyre több híresség és közéleti személyiség vásárol NFT-t, és indít vagy vesz részt saját projektekben.

Saurabh Deshpande, kutatási elemző

Az L2-ek tokeneket fognak elindítani az elterjedtség növelése érdekében, a tőzsdék közvetlenül az L2-ekre hajtják végre a befizetést/kivonást, és az Ethereum alaprétegű tranzakciói ritkák lesznek az átlagos felhasználók számára.

Összességében a tokenek elkezdenek szétválni, és a kriptográfiai szektor a globális részvényekhez hasonló szektorrotációt fog látni.

A strukturált termékek gőzt fognak gyűjteni. Ahogy a protokollinfláció által vezetett stabilcoin hozamok csökkennek és a piac tovább érik, a call/put eladási stratégiák kapnak figyelmet.

Az Ethereum az év vége felé költözik a PoS-ra.

A P2E narratívája nagy sikert arat (a játékok építése számítani fog). A játékosok támogatása nem lesz elegendő a játékosok fedélzetére és megtartására.

Az NFT-k a jpeg-eken túl is terjeszkednek, a bejáratott márkák pedig NFT-ket fognak használni a márkahűség fenntartására/növelésére.

A web2-es cégek megpróbálják majd bevezetni a Web3-as termékeket, és a Web2-es VC-k/befektetők portfóliójukba beépítik a kriptot.

Thomas Bialek, kutatási elemző

A jelenlegi piaci dominanciája ellenére az OpenSea teret veszít az újonnan felbukkanó versenytársakkal szemben, akik közösségközpontúbb megközelítést alkalmaznak, ami lehetővé teszi számukra, hogy megszünjék az OpenSea piaci részesedését.

Az NFT-piac feltámad a nyugalmából, a havi NFT kereskedési volumen meghaladja a korábbi ATH-t 1 első negyedévében. A folyamat során a tőke visszakerül a „blue chip” NFT projektekre, mint például az Art Blocks vagy a CryptoPunks. Ezen túlmenően, az NFT kereskedési tevékenység továbbra is elterjed a láncok között, megerősítve a virágzó NFT ökoszisztémák viszonylagos erejét más láncokon.

Hatalmas háborús ládáik ellenére a legtöbb blokklánc-játékprojekt alulteljesít, így a narratíva annak az elképzelésnek a felé tolódik el, hogy az értékelések megelőzték az alapokat.

Az L2 skálázási megoldásokért folytatott harcban a ZK-rollupok győzni fognak az optimista összesítéssel szemben, és nagyobb lendületet kapnak.

Wolfie Zhao, kutatási elemző

A Bitcoin hashrate-je eléri a 300 EH/s szintet, és a Bitcoin-hálózat hash-erejének több mint fele Észak-Amerikában lesz. 

30 végére több mint 2022 nyilvánosan jegyzett bitcoinbányásztársaság lesz, és tőke- vagy adóssággyűjtési tevékenységük továbbra is új rekordokat állít fel, hogy további forgótőkével rendelkezzenek a bányászok előrendeléseiért. A forgalomban lévő készleteik felhígítása így folytatódni fog. Az eddig „tartás” stratégiát alkalmazó bányavállalatok egy része elkezdi eladni bitcoin-állományát, vagy legalábbis zálogba helyezi azokat hitelfelvételhez. 

Az ETH2.0 2022-ben fog megtörténni. Az Ethereum hashrate továbbra is új rekordokat állít fel az 1 PH/s küszöb átlépése után mindaddig, amíg a tét igazolására való átállás határozott határideje nem születik. Mielőtt ez ténylegesen megtörténne, az Ethereum marad a GPU-bányászat legfontosabb lehetősége. A használt eszközök piacán a váltás körül a grafikus kártyák dömpingje lesz, de más proof-of-work érméknél is nagy lendületet kaphat a hashrate. Az Ethash ASIC bányászok viszont fokozatosan leértékelődnek és elavulnak, hacsak az ETC ára 2022-ben nem emelkedik jelentősen, hogy vonzza az ETH ASIC bányászokat.

Simon Cousaert, kutatási elemző

A klasszikus DeFi protokollok átveszik a veToken modellt, hogy több használati esetet csatoljanak irányítási tokenjükhöz. Az alapfeltevés az, hogy zároljuk az irányítási tokent, hogy előnyökhöz jussanak azokkal szemben, akik nem zárolják a tokent. A tokenek ilyen zárolása miatt ezek a tokenek ismét felértékelődnek az elmúlt néhány hónap relatív DeFi bear piaca után. Az olyan projekteknek, mint a Convex, lehetőségük van kihasználni ezt a dinamikát.

Az infrastruktúra egyre fontosabbá válik. Bár ez a témakörök széles skáláját foglalja magában, gyanítom, hogy a legaktívabb fejlesztési területek a blokkláncok közötti infrastruktúra és az NFT-hez kapcsolódó infrastruktúra (pl. piacterek és NFT és DeFi kereszteződései) lesznek.

A decentralizált kriptoindexek (pl. DPI, DATA, MVI, BED) egyre népszerűbbek lesznek, és egyre több lakossági befektetőt vonzanak.

Az információk, adatok és projektek jel/zaj aránya folyamatosan csökken, ahogy a blokklánc-technológia egyre népszerűbbé válik, és a megnövekedett UX révén olcsóbbá válik. 

Mohamed Ayadi, kutatási elemző

Az algoritmikus stabil érmék továbbra is exponenciálisan növekszenek, és közel állnak a központosított stabil érmékhez a teljes kombinált piaci kapitalizációban, mivel a szabályozói ellenőrzés szigorúbb, mint valaha.

Több intézmény felveszi a BTC-t a mérlegébe, azok pedig, akik már megtették, növelik az allokációjukat.

Az AAA játékstúdió 2 végére kiad egy P2022E játékot, ami tovább gyorsítja a P2E elfogadását.  

A Polkadot és a Cosmos utoléri Solanát és Avalanche-t. 2022 a Layer-0 interoperabilitási láncok éve lesz.

Az Ethereum nem fogja megfordítani a Bitcoint.

Az Ethereum L2-ek kiadják tokenjeiket, aminek eredményeként az L2-ek vetekednek az L1-láncokkal a felhasználói tevékenységben.

Több „Web 2.0” cég fog a metaverzum felé özönleni Meta nyomdokait követve. Az NFT-k új segédprogramot/használati esetet fognak találni, az Opensea pedig küzdeni fog azért, hogy a vezető NFT-piac maradjon.

Egy Ethereum Futures ETF követi majd a sikeres 2.0-s összevonást.

David Wang, kutatási elemző

Az általános kriptopiacok továbbra is elszakadnak a BTC-től, és az ágazatokban különböző időszakok jellemzőek az árak felértékelődésére és visszaesésére. A nem a szélesebb körű gazdasági feltételek által okozott, kiterjedt, teljes piacra kiterjedő medvepiac valószínűsége azonban csökken, ahogy a tőke folyamatosan áramlik be.

Az NFT-k mennyisége összességében továbbra is csökkenő tendenciát mutat, és a „metaverse” projektek felhajtása korainak bizonyul. Az NFT-k új felhasználási módja azonban a piac domináns részévé válik, letaszítva a trónról a gyűjthető tárgyakat és a játékokat. 

Az UST a második legnagyobb stabil érme az USDT mögött. A teljes stablecoin piac felső határa meghaladja az 500 milliárd dollárt.

Egyetlen olyan kormányrendelet lesz, amely fordulópontként fog működni, és új érdeklődést és jelentős tőkebeáramlást vált ki az adatvédelmi projektekbe.

John Dantoni, kutatási elemző

A 1 első félévében a nem helyettesíthető tokenekbe és a blokklánc-játékba való folyamatos lelkesedés és befektetés ellenére ezekben a vertikálisokban végre lelassul a felismerés, hogy technikai korlátok miatt a mainstream alkalmazás nem jön a sarkon. 

Az NFT-n/Gamingen belül az első lépések többsége nem lesz „nyertes”, hasonlóan ahhoz, ahogy a legtöbb ICO-projekt, amely 2017-ben hatalmas összegeket gyűjtött össze, irrelevánssá vált. Ehelyett az elkövetkező egy-két évben az NFT-n/Gamingen belül alapítványi cégek és projektek jönnek létre, hasonlóan ahhoz, ahogy a legtöbb nagyobb DeFi projekt volt 2018 és 2020 között az ICO-őrület után. 

Függetlenül attól, hogy a Bitcoin, az Ethereum és más digitális eszközök ára hogyan teljesít, a kockázati finanszírozás a szektorban továbbra is hagyományos PE/VC cégektől és kripto-natív alapoktól fog befolyni. Az új alapok megalakításának gyakori gyakorisága és a hagyományos cégek megnövekedett érdeklődése azt eredményezte, hogy még mindig nagy mennyiségű tőke marad a pálya szélén, amelyet bevetnek. 

Az Opensea NFT-piacának legalább egy hatékony decentralizált alternatívája 2022-ben megjelenik, és elegendő mennyiséget gyűjt a platformján. Természetesen egy decentralizált NFT piactérnek időbe telik, amíg felkapja a mennyiséget és a felhasználókat, hasonlóan ahhoz, ahogyan a decentralizált csereprogramokhoz, például az Uniswaphoz időbe telt, hogy felkapja a vontatást és a mennyiséget; a használat azonban felgyorsul, ha parabolikusan megtörténik.

Kevin Peng, kutatási elemző

A keresztláncú hidak továbbra is magasabb TVL-t fognak felhalmozni, ahogy a tőke egyre több L1-re és L2-re terjed. A hídvolumen kezdetben a különböző hidak között fog felaprózódni, mivel a felhasználók a pénzeszközöket a legjobb likviditási forrásokon keresztül kívánják mozgatni, de a mennyiség végül néhány olyan hídba fog konszolidálódni, amelyek a legnépszerűbb láncokon keresztül a legmélyebb láncokon átívelő likviditással rendelkeznek. A növekvő szabályozási ellenőrzés és megbeszélés mellett a blokkláncok és a beépített adatvédelmi funkciókkal rendelkező alkalmazások egyre nagyobb mértékű használatot és alkalmazást fognak látni. A több láncra fókuszáló protokollok, mint például a Cosmos és a Polkadot, nagyobb relatív piaci részesedést fognak elérni, mivel az alapvető ökoszisztéma-infrastruktúra kiépítése elérhetőbbé teszi őket az új és a meglévő kriptográfiai felhasználók számára. A kriptográfia minden eddiginél általánosabbá válik, mivel az NFT-k gyorsan elterjednek a sport- és szórakoztatóiparban. Egy kriptovállalat vásárolja meg egy NFL-stadion elnevezési jogait. Az NFT frakcionálása trendként elhalványul, mivel senki sem akar egy ritka NFT töredékét birtokolni.

© 2021 The Block Crypto, Inc. Minden jog fenntartva. Ez a cikk csak tájékoztató jellegű. Nem kínálják, vagy nem szándékoznak felhasználni jogi, adóügyi, befektetési, pénzügyi vagy egyéb tanácsadásként.