Öt arany minősítésű csillag
getty
A közepes kapitalizációjú osztalékpapírok jelenleg a legjobb alku a fórumon. Szeretem őket, mert a béna jövedelmű befektetők nem veszik őket figyelembe. A következőkre koncentrálnak:
- Nagy tőkés részvények: Osztalékért biztonság.
- Kis sapkás részvények: Osztalékért növekedés.
Eközben számos nagy, radar alatti, közepes kapitalizációjú részvény piaci kapitalizációja 2 és 10 milliárd dollár között mozog. Egy „édes helyen” ülnek, amely megfelel az osztalékbiztonságnak és a növekedés.
Ezért termelnek nagy hozamot.
A Touchstone Investments jelentése szerint, ha a 20 éves gördülő hozamokat nézzük, a közepes kapitalizációjú vállalatok „jellemzően magasabb abszolút hozamot értek el az elmúlt 42 évben”:
A közepes kapitalizációjúak jobban teljesítenek
Touchstone befektetések
Könnyű figyelmen kívül hagyni ezeket a neveket – a média nem beszél róluk annyit, és általában sokkal kevesebb elemzői tudósítást kapnak, mint a Alma (AAPL) és a microsoft
Beszéljünk öt közepes kapitalizációjú vállalatról, amelyek olcsón kereskednek. Az egyszámjegyű ár-nyereség (P/E) arányokról beszélek bőkezű hozamok 7.2% és 15.3% között ahogy írom (és nem, ez nem elírás).
New York-i közösségi Bancorp
Osztalék hozam: 7.2%
Előre P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) a New York Community Bank holdingtársasága, egy 237 fiókirodával rendelkező takarékpénztár, amely öt államot szolgál ki – és ahelyett, hogy regionálisan le lenne zárva, az északkeleti (NY/New Jersey), a középnyugati (Ohio), a délkeleti (Florida) és a délnyugati országokat szolgálja ki. (Arizona).
Sok túlméretezett hozamú pénzügyi részvénytől eltérően az NYCB csak egy rendes, futó bank. Közel 60 milliárd dollárnyi eszközzel rendelkezik a hagyományos ajánlatok széles skáláján, mint például csekk- és megtakarítási számlák, jelzáloghitelek, üzleti számlák, kereskedelmi hitelezés és egyebek.
Az NYCB azonban olcsón kereskedik – és a szokásosnál is nagyobb hozamot produkál –, mivel a 30-es csúcshoz képest nagyjából 2022%-os csökkenést mutatott, ami jóval rosszabb, mint kortársai.
Ennek egy része csak az NYCB-t viszi magával, hogy a pénzügyi szektor lejjebb kerüljön. Ennek egy része a közelmúltban jelentett negyedéves eredményeket, amelyek csupán összhangban voltak a becslésekkel. De a részvények súlya a michigani központtal való egyesülés kiterjesztése is Flagstar Bancorp (FBC), aminek következtében az ügylet valószínűleg 2022 második felében zárulna, és az a bejelentés, hogy az új egyesült társaságnak szüksége lesz mind a Fed, mind a Pénzügyi Ellenőrző Hivatal áldására – és ez utóbbi nem slam- tunkol. És még ha így is történik, a jelzáloghitel-üzletétől erősen függő Flagstarnak megvannak a maga küzdelmei, amint azt a széles negyedéves kihagyás is bizonyítja.
Az édes osztalék biztonságosnak tűnik, akár M&A, akár nem. De az, hogy az NYCB valóban képes-e az értékét további javulásra fordítani, olyan szerencsejáték, amely a Flagstarral való sikeres egyesüléstől és a Flagstar súlyának hordozójától függ.
Régi Köztársaság Nemzetközi
Osztalék hozam: 4.1% / 10.7%
Előre P/E: 8.9
Egy másik magas hozamú pénzügyi szempont, amit érdemes megnézni Régi Köztársaság Nemzetközi (ORI)– egy általános- és jogcímbiztosítási szolgáltató, amelynek tisztességes főhozama meghazudtolja a befektetők számára sokkal nagyobb változást.
Az Old Republic egy elit részvénycsoport része, amelyet a legtöbb befektető hajlamos figyelmen kívül hagyni: a The Dividend Aristocrats. – De várj – mondod –, hallottam róluk. Igen, hallottál már az S&P 500 Dividend Aristocrats-ról – a klubról, ahol Coca-cola
Az ORI különösen figyelemre méltó közepes kapitalizációjú arisztokrata négy évtizedes megszakítás nélküli kifizetési emelkedése miatt.
De az teszi igazán az Old Republic International-t, hogy megbízhatóan növeli a kifizetéseit, és meglehetősen jó rendszeres hozamot produkál, miközben felügyeli az egyik felelősebb osztalékprogramot – egy olyan programot, amely, ha jó idő van, át tudja tolni ezt a kifizetést. magas fokozatba. Az ORI kétrészes osztalékrendszerrel rendelkezik, amelyben rendszeres negyedéves osztalékot fizet, de éves nyeresége alapján speciális éves kifizetéseket is. Például egy részvényenként 1.50 dolláros különleges osztalék tavaly ősszel kétszámjegyűre növeli az ORI hozamát. (Ne feledje: ezek a különleges osztalékok évről évre változhatnak.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Osztalék hozam: 8.6%
Előre P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) egy midstream master betéti társaság (MLP), amely számos olyan eszköz tulajdonosa, amely földgáz, földgázfolyadékok, kőolaj és még megtermelt víz összegyűjtésében, feldolgozásában, kezelésében, sűrítésében és/vagy tárolásában vesz részt. Eszközei elsősorban a Williston, Delaware és Powder River medencéjében, valamint a Marcellus és Barnett palákban találhatók.
A legtöbb befektető örülne egy olyan általános hozamnak, mint a CEQP-é, amely 8%-kal emelkedik a csökkenő piacon. Másik oldala? Ez közel sem az, amit más MLP-k és az energiaszektor egésze csinál.
A CEQP visszatartása általában silány első negyedév volt, amelyben mind az EBITDA (kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény), mind a DCF (elosztható cash flow, amelyből az MLP-elosztásokat fizetik) alacsonyabb volt a Wall Street vártnál.
Ennek ellenére a vállalat megerősítette egész évre vonatkozó iránymutatásait, és arra számít, hogy Williston, Powder River és Delaware 2022 végén termelékenyebbé válik. A vállalat emellett visszatér a disztribúció növekedéséhez, ami azt jelenti, hogy ez a zsírhozam, ha most megvásárolja, még hízottabb lesz. az ön költsége alapján.
Gerdau (GGB)
Osztalék hozam: 9.4%
Előre P/E: 4.5
São Paulo, brazil székhelyű acélgyártó Gerdau (GGB) hazájában, valamint Argentínában, Kanadában, Mexikóban és még néhány latin-amerikai országban malmokkal büszkélkedhet. Ez egyben az Egyesült Államok legnagyobb hosszú acélgyártója is. (A hosszú acél számos terméket takar, például rudakat, síneket és huzalokat, valamint tartókat és szerkezeti szakaszokat.)
A Gerdau olyan, mint a legtöbb anyagi részvény, mivel vadul ciklikus mezőnyben játszanak. Noha a felső és az alsó vonal is a megfelelő irányba halad egy ideje, nem fogja elérni ugyanazt az egyenes vonalú működési teljesítményt, amelyet mondjuk egy szappant árusító cégtől elvárna. A 2018-as bevétel például 46.2 milliárd brazil real volt, 39.6-ben 2019 milliárdra csökkent, 43.8-ban 2020 milliárdra emelkedett, 78.3-ben pedig 2021 milliárdra emelkedett.
Szerencsére ez nem anomália – az eladások várhatóan 70 milliárd real feletti szinten maradnak a következő két évben. Tényleg, Gerdau csak kuncog.
A GGB hasonló a hasonlókhoz General Motors
Meg kell azonban jegyeznünk, hogy Gerdau „fiatal férfi osztalékrészvénye”. Azaz sok bevételt tud produkálni, de nem teszi ezt következetesen. Gerdau az év kiigazított nettó bevételének legalább 30%-át fizeti ki osztalékként, de a kifizetések mindenhol megtalálhatók a térképen. Az utolsó négy osztalék 3.95 cent, 29 cent, 7 cent és 10.5 cent volt. Nehéz megtervezni a nyugdíjba vonulást, de könnyebb megbirkózni vele, ha hagyod, hogy a kompaundálás néhány évtizeden keresztül végezze el a dolgát.
OneMain Financial (OMF)
Osztalék hozam: 7.7% / 12.2%
Előre P/E: 5.3
OneMain Financial (OMF) amerikaiak millióinak nyújt személyi törlesztőrészletű kölcsönt, akik közül sokan nem kiemelt hitelképességgel rendelkeznek.
Lehet, hogy viharos üzlet, de úgy nőtt, mint a gaz a COVID idején. És amíg kihűl, nem hűlt le. A mulasztások például az elmúlt néhány hónapban felgyorsultak, de ez többnyire szezonális – valójában valamivel alacsonyabb éves szinten. Az OMF részvényei ennek eredményeként a szektorhoz képest kiválóan teljesítenek.
Ez egy szívós üzlet – olyan vállalkozás, amely nyereségesnek számít még akkor is, ha az Egyesült Államok recesszióba süllyed. Eközben nem egy, hanem két módon javítja a részvényesek jutalmait:
- Magasabb visszavásárlások: 2021 végén a vállalat 200 millió dollárról 300 millió dollárra emelte a visszavásárlási engedélyét.
- Nagyobb osztalék: 2022 februárjában a vállalat bejelentette, hogy a negyedéves kifizetését 35%-kal, részvényenként 95 centre emeli. Alig három éve 25 cent volt.
Most a negyedéves osztalék alapján az OMF 7.7% körüli hozamot hoz. De a OneMain egy másik rutin speciális osztalékfizető, és hogy az összeg is javult évek óta. Ha beleszámít egy részvényenként 3.50 dolláros speciális kifizetést 2021 augusztusától, az OMF valódi hozama 12% felett van.
Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.
Közzététel: nincs
Forrás: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/