Az infláció idegessé teszi ezeket az időket mindenki számára, aki részvényekbe és kötvényekbe fektet be. De nem kell elveszíteni a hidegvérét.
Mivel az infláció 7.5%-ra nőtt, ami 40 éve a legmagasabb, a legjobb, ha maradunk ezen a pályán, vagy más befektetésekkel mennek ki a magasabb megtérülés érdekében?
A kutatások alapján Ray LeVitre okleveles pénzügyi tervező úgy véli, hogy megvan a válasz.
LeVitre, aki a utahi Sandyben megalapította a Net Worth Advisory Group-ot, alaposan szemügyre vette az infláció közel egy évszázados kitöréseit. A legtöbb ilyen időszak néhány éven belül jött és ment, amit gyakran követtek szilárd lepattanók.
De az egyik legproblémásabb időszak az 1970-es évek tartós inflációja volt, ami arra késztette LeVitre-t, hogy alaposan megvizsgálja, milyen tanulságokat tartogat ma.
1973 és 1982 között az éves infláció soha nem csökkent 5.8% alá. Ezek közül négyben meghaladta a 10%-ot, ami messze van az 3 óta mért átlagosan 1926%-os éves inflációtól.
►Profit az infláció alatt?: Ez az 5 tipp segíthet a befektetőknek legyőzni az emelkedő árakat
Hogyan alakulna egy 10,000 XNUMX dolláros befektetés a csúcsinfláció idején?
Mindenkinek, aki részvényekkel rendelkezik, az inflációs spirál beindulása pusztító hatással volt a portfóliókra. A LeVitre elemzése szerint, ha 10,000-ben 1972 3,935 dollárt teljes egészében vegyes részvényekbe fektetnek be – a nagy kapitalizációtól a kis tőkeértékig – 40 dollárral, közel XNUMX%-kal zsugorodtak volna két éven belül.
De onnantól kezdene visszapattanni. 1976-ig kellett újra átlépni a 10,000 1982 dollárt, de 22,827-re ez több mint kétszeresére, XNUMX XNUMX dollárra nőtt.
Lenyűgözően hangzó nyereség, és közel járt az inflációhoz a 10 éves időszak alatt, mindössze 111 dollárral elmaradva.
10,000 XNUMX dollár teljes egészében vegyes kötvényekbe fektetése – nincs részvény vagy készpénz – 1,275 dollárral elmaradt volna az inflációtól. És az infláció megveréséhez is közel járt, ha csak a kincstárjegyek vásárlásával teljes mértékben a rövid lejáratú eszközöket választották.
Befektetés egy 50-50 keverékbe LeVitre szerint a részvények és kötvények befektetése azonban az infláció legyőzéséhez szükséges eszközösszetételt biztosította volna a befektetőknek. Az 1970-es években ezek a befektetők 209 dollárral előrébb tudtak volna kihozni.
A tanulmány céljaira a hipotetikus részvényportfólió különböző indexalapokból állt volna, egyenletesen elosztva a növekedés és az érték között. 50% nagy, 20% közepes, 10% kis kapitalizációjú és 20% külföldi részvényeket tartalmazott. Semmi egzotikus.
A következtetése?
„Az az érdekes ebben az időszakban, hogy minden általam tesztelt portfólió meglehetősen hasonló hozamot produkált, és lépést tartott az inflációval, változó mértékű volatilitás mellett” – mondta LeVitre.
►Befektetés infláció közepette: Íme, hogyan takaríthat meg adókat és élheti túl a tőzsdei visszaesést
A nyersanyagok az infláció leküzdésében is segíthetnek a befektetőknek – mutat rá a tanulmány
Mint ilyen, ez a vonaltartás esete. De nem mindenki ért egyet.
A londoni székhelyű Man Group befektetéskezelő cég tavaly közzétett tanulmánya szerint a nyersanyagok összességében teljesítettek a legjobban a nyolc vizsgált inflációs időszakban. A részvények gyengén teljesítettek, a kötvények pedig gyenge hozamot kínáltak.
És nyilvánvaló, hogy az ország jelenlegi helyzete jelentős eltéréseket mutat a korábbi inflációs időszakokhoz képest. Az 1970-es években a nemzet az arab országok által bevezetett olajexport-embargó miatt tiltakozott az Egyesült Államok Izrael támogatása ellen az 1973-as jom kippuri háborúban, a stagnáló gazdasági növekedés miatt, amely a „stagfláció” kifejezést, majd az évtizedben a benzinhiányt okozta. hosszú sorok az állomásokon, és megemelték az árakat.
Ma az Egyesült Államok maga is olajexportőr nemzet, már nem függ annyira a Közel-Keletről és külföldről származó olajtól. A jelenlegi inflációs roham a koronavírus-járvány miatti kormányzati beavatkozást követi a gazdaságban, és egy sor nagy kormányzati ösztönző csomagot követ, amelyek célja a gazdaság dorombolásának fenntartása. A kritikusok szerint azonban végül az inflációt táplálták.
A Biden-kormányzat ragaszkodott ahhoz, hogy az infláció átmeneti lesz. A Federal Reserve várhatóan megkísérli azt a kényes feladatot, hogy a következő hónapban megkezdje a kamatemelést annak érdekében, hogy az ne okozzon recessziót.
Nem lehet tudni, mikor ér véget az inflációs spirál, de LeVitre úgy véli, hogy elegendő bizonyíték áll rendelkezésre a hagyományos befektetések melletti kitartás mellett.
Hosszan tartó infláció alatt a befektetők semmiképpen sem fognak ölni, de legalább vízbe léphetnek, vagy kicsit előrébb juthatnak.
„Maradnék a részvényeknél. A diverzifikált portfóliójával továbbra is azt csinálnám, amit Ön – mondta.
Ez a cikk eredetileg az USA TODAY oldalán jelent meg: Milyen eszközök állnak a legjobban az inflációban? A történelem választ ad, mondja a tanácsadó
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html