A legjobb osztalék részvények, Bull or Bear

Jelenleg is a készpénz nagy rajongója vagyok.

Tudom, tudom. én nem feltételezett ezt mondani a készlet-fókuszált oszlop, mint ez.

– De Brett – hallom a cáfolatot. "Mi voltunk okosan árulja a ripszeket. A készpénzem lyukat éget a zsebemben."

– És a bevétel miatt vagyok itt. Nem kellene megvennem valami? "

Még nem. Nekünk, ellenkezõknek nem szabad sietnünk a piac mélypontjának eléréséhez.

Lesz ingyen és gyors pénz ennek a medve viharnak a másik oldalán. Minden korrekció véget ér. Egyelőre enyhén vásárolunk. És élvezze kényelmes ülésünket.

Ezt nevezem „no béta” portfóliónak. Ez egy halom készpénz, amelyet akkor helyezünk el, amikor a főbb piacok mélypontjain „visszatartjuk a teherautót”.

A 2020 tavasz, osztalékvásárlásra indultunk. Olyan részvényeket vásároltunk, mint az energiadíjhíd ONE
ONE
EGY O
NEO
OK (OK) egy dalra – és most 148%-os növekedésen ülünk.

Még abban az évben azonosítottunk olcsó zártvégű alapokat, mint pl Gabelli osztalék és jövedelem (GDV), amelyet 85 centért adtak el a dollárért. Ez nagyon jó üzlet volt, mert a Federal Reserve még mindig sok pénzt nyomtatott. A Fed-támogató részvényekkel a CEF volt a játék. A GDV-vel 44%-os megtérülést értünk el 16 hónap alatt.

Honnan tudhattuk, hogy ezek olcsón vásárolnak, és nem medvecsapdákat? Egyszerű. A Fed rengeteg pénzt nyomtatott a tőzsdén való lebegtetésre:

A Fed lebegő részvényei 2020-ban és 2021-ben

Ezúttal azonban is különböző. Az egekbe szökő infláció arra kényszeríti Jay Powell Fed elnököt, hogy felszámolja pénzáradatát.

A korábban a tőzsdét támogató Fed most az S&P 500 ellenfele. A kevesebb lebegő pénz továbbra is alacsonyabb részvényárakat jelent.

„Ne harcolj a Fed ellen” igaz, ha a Powell & Co. barátok, or ellenség.

Természetesen az ügynökség hatalmas pénznyomtatójának lassulása már a szélesebb tőzsdét is korrigálta. De a igazi a nagytakarítás még várat magára.

A Fed 1 vagy 2 billió dollárt vesz ki a mérlegéből a következő árfolyamon 95 milliárd dollár havonta! Szerintünk ez hogy fog menni?

Következő: Több fájdalom

Valószínűleg még több fájdalom következik, ezért töröm a rangokat, és nagyokat ajánlok készpénz pozíciókat.

De ha vásárolnia kell, kérem, ígérje meg, hogy megtartja alacsony béta. Ez a következő legjobb lehetőség az alacsony béta készpénzhez.

Például fontolja meg Rejtett hozamok holding AmerisourceBergen
ABC
(ABC). Az ABC egyike annak a három nagy gyógyszerforgalmazónak az Egyesült Államokban (Cardinal Health
CAH
és McKesson
MCK
a másik kettő). Ezek a cégek együtt monopóliumot élveznek a tablettázás terén Amerikában.

Elképzelnéd, ha kapna egy szeletet a gyógyszerelosztó tortából egy gazdag nemzet számára, amely a gyógyszerreceptekre van kikötve, akkor nagyon édes üzleted lenne. Mivel trióról beszélünk, mindegyiknek meg kell elégednie az „oligarcha” státusszal.

Az Amerikai Egyesült Államokban eladott és forgalmazott gyógyszerkészítmények egyötödét az ABC kezeli. Stabil üzletmenete állandó részvényárfolyamot eredményez. Az ABC 5 éves béta értéke körülbelül 0.46, ami azt jelenti, hogy 46%-kal olyan gyorsan mozog, mint a piac.

Más szavakkal, azokon a napokon, amikor az S&P 500 3%-ot esik, ennek a részvénynek csak körülbelül 1.5%-kal kell esnie. Ez az elmélet.

A valóságban ez még jobb. Az ABC egész évben nyugodtan feljebb úszott. Eközben az „Amerika ticker” – az én becenevem az S&P 500-hoz, mert a legtöbb befektető tulajdonában van – elütötték:

Megéri ellentmondónak lenni

Az ABC szerény, 1.2%-os osztalékot fizet, de ez nem a teljes történet. A társaság évente mintegy 5%-kal emeli kifizetését. Ez az egyre növekvő osztalék folyamatosan emelkedő minimumot biztosít a részvényárfolyam alatt.

Ráadásul az állomány volt túl olcsó a jogbizonytalanságnak köszönhetően. Ezt a cég közelmúltbeli opioidegyezségével oldották meg – amelyet az ABC azután levont az adóiból. (Milyen országban élünk!)

A szabályozók nem örültek, de ez az adótörvényeink szerint jogos kiadás volt. 57%-kal drágulunk az ABC vásárlásán Rejtett hozamok, mégis az állomány az még mindig viszonylag olcsó, kevesebb mint 12-szeres szabad cash flow-ért kereskedik. Ez méltányos többszöröse lenne egy teljesen stagnáló üzletnek – ami az ABC biztosan nem az!

A tágabb értelemben vett tőzsde tele van drága részvényekkel, és ezek értékelése visszatér a földhöz. Az ABC eközben már üzlet. Ez az a fajta alacsony béta részvény, amelyet kényelmesen tartunk alacsony béta készpénzünk mellett a jelenlegi környezetben.

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs