A részvények medvepiacának hosszú út áll előtte – figyelmeztet ez a pénzkezelő. Íme a 2 stratégiai lépése.

Mégis, ha a nagy odakint van, segít felkészülni. A miénk a nap hívása Michael Lebowitz Real Investment Advice portfóliómenedzsertől származik, aki szerint még mindig az elején járunk ezen a medvepiacon. Egy egyszerű medvepiaci vagyonstratégiát ajánl fel, mivel a vétel és tartás nem működik egy ragadós inflációs környezetben.

Magyarázza Egy blogbejegyzésben hogyan helyezte át a RIA az ügyfelek portfólióit, hogy felkészüljenek a medvepiacra az év elején.

„Érezve, hogy a Fed le akarja húzni a likviditási szőnyeget a piacokról, 2022 első kereskedési napjától elkezdtük csökkenteni a kockázatot. Nemcsak a bruttó részvénykitettségünk csökkentése érdekében adtunk el részvényeket, hanem a magasabb béta növekedésről váltottunk. részvényeket az alacsonyabb béta értékű részvényekre” – mondta Lebowitz.

Csökkentette a részvényekre allokált százalékos arányt és a birtokolt részvénytípusokat, amivel azt mondta, hogy a RIA portfóliói 2022-ben jobban teljesítenek a referenciaindexeiknél és az összes elsődleges részvényindexnél. Diagramot mutat be, amely bemutatja ennek a stratégiának a előnyeit a nagy pénzügyi válság idején.

Mint elmagyarázza, 10,000-ben két forgatókönyvbe 2004 2008 dollárt fektettek be. Az „A” vételi és tartási forgatókönyvet mindenkor teljes mértékben befektették, míg a „B” forgatókönyv ugyanaz, kivéve a 50-as medvepiacot – amikor 500%-ra ment az S&P 0-ban. , a többi készpénzben XNUMX%-ot keres. Az osztalékot mindkettőre újra befektették.

A B forgatókönyv azért jött ki erősebben, mert a részvénykitettséget két évre felére csökkentették – mondta a tanácsadó. Ez a stratégia hozzájárult ahhoz, hogy portfóliója 41%-kal erősebb legyen ebben az időszakban, míg 2020-ban és 2022-ben hasonló lépések még jobb megtérülést jelentettek volna – mondta.

Lebowitz a MarketWatch-hoz fűzött megjegyzéseiben elmondta, hogy a RIA csökkentette az allokációt illetően, és 2022 elején az alacsonyabb béta (kevésbé volatilis) értékű részvények felé tolódott el. úgy tűnik, hogy a Fed valóban forogni fog” – mondta.

„Eltávolodtunk a technológiától például a közművek és az egészségügy felé. Inflációs fedezetünket/kitettségünket az energia- és egyes anyagokkal foglalkozó cégeknél is fent tartottuk” – mondta. Egyes tulajdonai közé tartozik a NextEra Energy
SZÜLETETT,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Health
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
és a Devon Energy
DVN,
-3.78%.

"Az alacsonyabb béta és a kisebb kitettség eddig nagy nyeremény volt" - mondta, megjegyezve, hogy portfóliója 5%-kal meghaladta a referenciaértékét, mire a piac két héttel ezelőtt elérte a csúcsot. Emellett kiemeli az értéknövekedést meghaladó teljesítményt, és megjegyzi az iShares S&P 9 Value ETF 500%-os esését.
IVE,
-0.29%
szemben az iShares S&P 22 Growth ETF 500%-os esésével
IVW,
-1.12%
eddig ebben az évben.

Lebowitz úgy véli, hogy a piacok likviditási ellenszélekkel néznek szembe, mint a Fed összehúzza a mérlegét és inkább a ragadós inflációra koncentrál, mint a gazdaságra.

„Ez a Fed egészen más feladatot lát el, mint az általunk megszokott Fed” – mondta Lebowitz, aki aggódik, hogy a befektetők ezt nem fogják fel. "Engem az aggaszt, hogy ezúttal más a helyzet."

Olvasás: A medvepiacok során gyakoriak a bullish felfutások. A beszippantása könnyű

A piacok

A chipgyártók húzzák a részvényeket
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
délre , a Nasdaq-kal
COMP,
-1.70%
veszteségek elöl. Kötvények
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
ismét kiárusítják az olajat
CL.1,
-3.65%
és arany
GC00,
-1.01%
esnek és a dollár
DXY,
+ 0.84%
mászik. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
alig 20,000 XNUMX dollár alatt van.

És: A Crypto.com beperel egy nőt, miután véletlenül 10.5 millió dollárt helyezett el a bankszámláján

A zümmögés

Tesla
TSLA,
-2.06%
le van kapcsolva ingatag kereslet a kínai elektromos járművek gyártói iránt mint a Li Auto
LI,
-4.12%.
Eközben a COVID-19-zárlat beköszönt 21 millió lakosa a kínai technológiai és autóipari központnak, Chengdunak.

A Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
megveszi a Forma Therapeutics-t
FMTX,
+ 49.37%
készpénzben 1.1 milliárd dollár értékben.

Chipgyártó Nvidia
NVDA,
-10.76%
lemaradt a hírekről, amelyeket az USA szorgalmaz megfékezi a kínai adatközponti üzletágát. Broadcom
AVGO,
-2.71%
zárás után jelentést tesz.

Máshol a MongoDB
MDB,
-24.86%
bukdácsol a borongós előrejelzés és Okta
OKTA,
-34.87%
le van kapcsolva akvizíció utáni gondok és alkalmazottak lemorzsolódása.

A heti munkanélküli segélykérelmek június vége óta a legalacsonyabb szintre csökkentek. A második negyedévben a munkatermelékenységet negatívra, 4.1%-ra módosították a kezdeti 4.6%-os csökkenésről. Még mindig jön az Institute for Supply Management gyártási indexe és az építési kiadások délelőtt 10 órakor. Raphael Bostic, az Atlanta Fed elnöke később nyilatkozik.

Olvasás: „Egy évtized legrosszabb félvezető-visszaesése” – figyelmeztet a Citi elemzője

Ravil Maganov, a Lukoil orosz olajóriás elnöke, az ukrán háború kritikusa állítólag meghalt, miután kiesett a kórház ablakából.

A nyugati parti hőhullám miatt a kaliforniai tisztviselők hálózati vészhelyzetet hirdettek, és elzárták a tüzeket egy nagy autópálya délen.

Az internet legjobbja

Ez az apró, 3 dolláros alkatrész akadályozza az új otthonok építését az Egyesült Államokban

Gyerekek élete veszélyben ezen a télen az Egyesült Királyságban a magas energiaárak miatt – állítják szakértők

A diagram

Visszakanyarodunk a hét eleji S&P 500-as grafikonhoz, amelyet a BTIG vezető piaci stratégája, Jonathan Krinksy írt, aki a 3,900-at figyelte. vonal a homokban.

„A határidős ügyletek egyik napról a másikra 3,924-ig estek (~9 óra ET). Az érzékünk mi vagyunk
közel vannak a rövid távú felpattanáshoz, de ha túladott feltételek mellett nem sikerül megtartani a 3,900-at, az azt jelezné, hogy a júniusi mélypontok veszélyben vannak” – mondta szerda későn.

Bónusztáblázat a bloggertől A piaci fül, ami azt jelzi, hogy az S&P 500 egy ideje a 200 napos mozgóátlag alatt lebeg, és ez az utolsó alkalom, amikor ez történt.

A tickerek

Ezek voltak a legtöbbször keresett tickerek a MarketWatch-on keleti reggel 6-kor:

Random olvassa

Egyedülálló nők, gyerekek nincsenek gazdagodni.

Adios vékony férfi nadrág

Ennek a nőnek tisztelgés egy irgalmas szamaritánus előtt magával ragadta az internetet.

A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de jelentkezzen be ide hogy egyszer eljusson az e-mail dobozába. Az e-mailben elküldött verziót körülbelül keleti fél 7-kor küldjük ki.