Az átlagos Medvepiac 289 napig tart. Mennyi időnk van hátra?

Recesszió. Elbocsátások. Hanyatlás. Összeomlás. Sok ilyen van mostanában. Sok visszafogott előrejelzés és általános félelem és rettegés.

De mi lenne, ha azt mondanánk, hogy az Egyesült Államok tőzsdéje csak most kezd felmelegedni? Hogy a legjobb még csak most jön? És ha egy kicsit túl sokáig nézel félre, akkor lemaradsz arról, hogy az S&P 500 gyorsabban halad át 5,000 ponton, mint ahogy azt mondanád: „Mit tenne Warren Buffet?”

A befektetési körökben létezik egy koncepció, amelyet a közelmúltbeli torzításnak neveznek. Az ötlet az, hogy nagyobb jelentőséget tulajdonítunk a legfrissebb eseményeknek és információknak, mivel azok jobban érvényesülnek az elménkben. Mi mással magyarázhatja, hogy Drake-et nagyszerű rappernek tartják?

Ez történik most a befektetési piacokon. A tőzsdék 2022-ben esnek. A befektetők bántják, és az a hajlamunk, hogy úgy érezzük, most ez a status quo. Az új normális.

Az sem segít, hogy sok befektető számára ez az első jelentős visszaesés, amit tapasztal. A 2008-as év nagyon régen volt – immár 14 éve. A 2020-as baleset körülbelül négy hét alatt véget ért. A világjárvány több millió új befektetőt hozott a piacra a kripto-bikafuttatás, a GameStop őrület és a zsebünkben lyukat égető stimuluscsekkek eufóriájában.

Most úgy érzem, vége a bulinak.

Ez megtörténhet, ha érzelmek keverednek. A befektetők könnyen elveszhetnek az érzéseikben, mint a tényekben. Természetesen a mesterséges intelligencia befektetésénél nincs ilyen probléma, de legtöbbünknek nincs kéznél a mesterséges intelligencia, így erre később térünk ki.

Azért vagyunk itt, hogy közöljük, a bulinak még nincs vége. És ez nem vak optimizmus beszéd. Ez elkerülhetetlen következménye annak a világnak, amelyben élünk, és két tényezőre vezethető vissza.

1. A világgazdasági rendszer profitorientált vállalatokra épül, amelyek többsége nyilvános piacokon, például a New York-i tőzsdén jegyzett.
2. Az amerikai tőzsdén jegyzett társaságok a globális részvénypiac közel 60%-át teszik ki.

Ez tényleg ilyen egyszerű. Az amerikai tőzsde a világ legnagyobb játékának legnagyobb szereplője. Az amerikai tőzsde ellen hosszú távon fogadni az általunk ismert világ ellen.

Merüljünk el ebbe.

A globális gazdasági rendszer

Ha a rendszer megfelelően működik, gazdaságunk őrülten hatékony. Az élelmiszert megtermelik, és gyakran több ezer mérföldre szállítják, hogy az élelmiszerboltban szálljanak le hat nappal azelőtt, hogy megromlana. A világ minden tájáról származó millió alkatrész gyűlik össze egy kínai gyárban, hogy megépítsenek egy szuperszámítógépet, amely elfér a zsebében. Bárkinek, bárhol a világon, szinte azonnal küldhetünk pénzt.

A járvány egy nagy, régi csavarkulcsot dobott a munkába, de a dolgok lassan visszatérnek a normális kerékvágásba. Ez a rendszer nem egy központilag tervezett főterv. Ez csak emberek és cégek hatalmas gyűjteménye, akik olyan árukat és szolgáltatásokat biztosítanak, amelyek lehetővé teszik mindannyiunk számára, hogy jobb életet éljünk.

Pénzt fizetünk azoknak a cégeknek, amelyek nagyszerű tartalmakat készítenek és streamelnek, amelyek szórakoztatóak számunkra. Olyan cégeknek, amelyek ízletes ételeket készítenek, vagy autókat készítenek, hogy segítsenek közlekedni, vagy ruhákat készítsenek nekünk és gyermekeinknek. Minden nap döntést hozunk arról, hogy hová akarjuk költeni a pénzünket. Mely cégek érdemelnek részesedést nehezen megkeresett pénzünkből.

A tőzsde a gazdasági rendszer működésének reprezentációja. Ha egy vállalat olyan termékeket és szolgáltatásokat hoz létre, amelyek jobbá tehetik valaki életét, fizetni kell érte. Ha a cég ezt elég jól és elég sokáig csinálja, akkor növekedni fog, és a cég értéke emelkedni fog.

De nem csak arról van szó, hogy a végső fogyasztó hová költi a pénzét. Ez a folyamat minden más lépéséről szól az ellátási lánc mentén. Vegyünk egy autógyártót, például a Fordot vagy a GM-et. Növekednek és profitálnak azáltal, hogy olyan autókat építenek, amelyeket az emberek vezetni szeretnének, és meg is engedhetik maguknak, hogy megvásárolják.

Ez nem csak azt jelenti, hogy valami menőt kell megtervezni, hanem minden egyes alkatrészt, ami egy új autó elkészítéséhez szükséges. Vannak cégek, amelyek a gumikat, az izzókat, az infotainment képernyőket, a motorblokk nyersacélját, az ülések anyagát és a különböző színű festékeket gyártják.

Mindezek a részek egy egész iparágat képviselnek, HR- és bérszámfejtési csapatokkal, jogi tanácsadókkal, a gyárban dolgozókkal, a vállalati étkezdében szakácsokkal és a C-Suite vezetőivel.

A gazdaság és a tőzsde nem valami elvont játék, amelyet a Forbes vagy a CNBC keretein belül játszanak, hanem mindannyian éljük mindennapjainkat.

Ha a globális tőzsde zuhan, és soha nem tér magához, az azt jelenti, hogy az egész rendszer felrobbant. Az általunk ismert gazdaság és a világ, amelyben jelenleg élünk, már nem létezik.

Ez megtörténhet? Persze, bármi lehetséges. Ha mégis, akkor valószínűleg nagyobb problémákkal kell foglalkoznia, mint a befektetési portfóliójával. Például hogyan tartsd távol a zombikat a lakásodból.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 50 USD-t adunk hozzá számlájához.

A globális tőzsde

A Világbank és a Credit Suisse szerint minden állami vállalat becsült globális piaci kapitalizációja együttvéve körülbelül 94 billió dollár. ennek az értéknek az 59.9%-a tartottak az amerikai tőzsdén.

Csak a második számú országot kell megnéznie a listán, hogy megtudja, mennyire domináns az Egyesült Államok piaca a befektetések tekintetében. Japán következik a sorban 6.2%-os globális piaci részesedéssel. Az Egyesült Királyság a harmadik 3.9%-kal, ezt követi Kína 3.6%-kal, az első ötöt pedig Franciaország zárja 2.8%-kal.

Ez nem mindig volt így. Térjünk vissza 1899-ig, és az Egyesült Államok részvénypiaca a globális piaci kapitalizációnak mindössze 15%-át képviselte, az Egyesült Királyság a legdominánsabb ország 24%-kal, és nem sokkal marad el Németország (13%) és Franciaország (11%). A 20. század fordulóján Kínában még alig volt tőzsde.

Szóval mi történt? Nos, idővel a gazdasági rendszer megtette a dolgát. Az Egyesült Államok a világ leggazdagabb országa és legnagyobb gazdasága lett, és innentől kezdve az amerikai vállalatok a világ legnagyobb és legerősebb vállalataivá váltak.

Legyen szó a detroiti autózás aranykoráról, New York City globális pénzügyi központjáról vagy a technológiai ipar megszületéséről a Szilícium-völgyben, a leginnovatívabb, legértékesebb és életminőséget javító termékeket és szolgáltatásokat kínáló vállalatok bevételt termelnek és értéküket növelik. részvényesek.

Ki tudja, hogyan fog kinézni a kép 100 év múlva, de a mi életünkben? A status quo valószínűleg nem sokat fog változni.

Múltbeli recessziók és összeomlások

De nem mindig napsütés és szivárvány van. A tőzsde kulcseleme, hogy nem csak egyenes vonalban emelkedik. A vállalatok és a gazdaság jól járhat, és amikor ez megtörténik, több befektető akar, és a részvények árfolyama emelkedik.

Ugyanilyen gyorsan, ha elkezdenek gomolyogni a felhők, és a rossz hírek kezdenek megjelenni a címlapokon, a befektetők idegessé válhatnak. Ha a cég bevételei csökkenni kezdenek, a részvényesek elkezdik keresni a kijáratokat, és akárcsak egy zsúfolt moziban tűzriadót ütnek be, az csak rohanást kelthet az ajtó felé.

Az amerikai piacnak nagy volt, csúnya összeomlások a maga idejében. Az 1929-es, a nagy gazdasági világválságot kiváltó balesetet még mindig az egyik legrosszabbnak tartják, amikor a Dow Jones 89%-ot esett. Az olajválság, az amerikai dollár aranytól való leválasztása és az általános gazdasági recesszió a piacok 45%-os esését okozta 1973-ban.

Amikor 2000-ben kipattant a Dotcom-buborék, a Nasdaq 77%-ot zuhant, 2008-ban pedig a másodlagos jelzáloghitel-válság 500%-kal csökkentette az S&P 57-at. 2020-ban a Covid-19 világjárvány gyors lendületet adott a piacnak, és gyakorlatilag egyik napról a másikra 34%-kal csökkent.

Ezeknek a piaci összeomlásoknak van egy közös pontja. Nem tartottak örökké.

Valójában az S&P 500 esetében a medvepiac átlagos hossza csak 289 nap. Ez nem elírás. Valamivel több mint 9 hónap és kész az átlagos medvepiac. Befejezett. Nem csak ez, hanem amint a piac megfordul, az átlagos bikapiac 991 napig, azaz 2.7 évig tart. Nem rossz üzlet a befektetőknek.

Ha készek maradni a játékban.

Ha megnézzük, hogyan működnek a számok, a medvepiac akkor tekinthető hivatalosnak, ha egy részvényindex 20%-ot esik a csúcsáról. A bikapiac kezdete nem egészen egyértelmű. Egyes elemzők azt sugallják, hogy bikapiacról van szó, amikor a piac 20%-ot talpra áll anélkül, hogy a korábbi mélypontja alá süllyedne. Mások szerint addig nem lehet bikapiacot szerezni, amíg az index el nem éri korábbi csúcsát.

A konkrétumok nem igazán számítanak. Ha a befektetők több hónapon keresztül keresnek pénzt, akkor valószínűleg már bikapiacról van szó, vagy van egy ilyen.

Mikor lesz vége a jelenlegi medvepiacnak?

Az S&P 500 jelenlegi medvepiacát hivatalosan 13. június 2022-án nevezték meg. Nehéz volt az év kezdete a befektetők számára, és sok vállalat értéke zuhant.

Az Amazon majdnem 45%-ot esett a 2021 közepén elért csúcshoz képest. Az Apple 26%-ot, a Netflix 75%-ot, a Meta majdnem 60%-ot, sőt Warren Buffet Berkshire Hathawayje is 25%-ot meghaladó mínuszban volt.

Részben ez az oka annak, hogy a szalagcímek most olyan negatívak. A közelmúltbeli torzítás keményen sújt bennünket. De mit üzen nekünk a múlt? Először is, ismerjük a régi befektetési mondást, miszerint a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli teljesítményt, ezért nem tudjuk biztosan.

Azt mondhatjuk, hogy átlagosan 289 nap után elmúltak a rossz idők.

Akkor ezt játsszuk el. A medvepiacot az S&P 500-ban 13. június 2022-án erősítették meg, de a piac 3. január 2022-án kezdte meg a lecsúszását. Ezzel a dátummal, mint a jelenlegi hivatalos medvepiac kezdete, az átlagos 289 napos medvepiac azt jelenti, hogy a piac be is fejeződik. 19. október 2022-én.

Szóval tessék, a medvepiac a történelmi átlag alapján ősszel véget ér, és karácsonyra visszajön a jó idő.

Egy ilyen gyors fordulat talán nem is olyan őrült, mint amilyennek hangzik. Már kezdjük látni az élet jeleit a Wall Streeten.

Tőzsdei zöld hajtások jelenhetnek meg

A második negyedéves eredményszezonra az elemzők egy kis vérfürdőre számítottak. A részvények egy ideje zuhantak, az Egyesült Államokban két egymást követő negyedévben negatív GDP-növekedés volt, és a recesszió szót úgy dobálják, mint egy régi futballt.

Bár rengeteg bevételkiesést jelentettek be, összességében a számok fele sem voltak rosszak.

A piac határozottan elégedett volt az eredménnyel. Júliusban az S&P 500 és a Nasdaq Composite is a legerősebb havi emelkedést érte el 2020 novembere óta. Az S&P 500 csaknem 9%-ot, a Nasdaq 12%-ot, és még a Dow is 6%-ot erősödött.

Attól függően, hogy kit kérdezel, ez egyszerűen egy medvepiaci rally lehet, amely egy gyors levegővételt kínál, mielőtt lejjebb megyünk, vagy az is lehet, hogy a mélypont bent van.

A piac határozottan keményen áll, a negatív GDP-bejelentés, a Fed hatalmas, 0.75 százalékpontos kamatemelése, az emelkedő energiaköltségek és általában az infláció mellett nyereséget ér el.

A nyersanyagárak, beleértve a kőolajat is, szintén csökkenni kezdtek. Ez valószínűleg egy ideig nem fog eljutni a fogyasztókhoz, de ez annak a jele lehet, hogy az inflációs adatok kezdenek visszatérni a földhöz. Elon Musk még Twitteren is írt róla, szóval igaznak kell lennie.

Amikor az inflációs adatok csökkenni kezdenek, a piacok valószínűleg pozitívan fognak reagálni, ahogyan azt is láttuk, hogy a Fed legutóbbi kamatemelésének bejelentésére ugrottak, arra a várakozásra, hogy az segít lecsökkenteni az inflációt.

Azt is fontos megjegyezni, hogy a tőzsdei árak a várható forgatókönyvek szerint alakulnak, mielőtt azok ténylegesen megtörténnek. Jelenleg recesszió van beárazva. A befektetők arra számítva allokálják forrásaikat, hogy a gazdaság a közeljövőben recesszióba fog zuhanni.

Ez azt jelenti, hogy ha a Nemzeti Gazdaságkutató Iroda (NBER) bejelenti, akkor a piac reakciója valami olyasmi lehet, hogy „meh, mi tudjuk”. Másrészt, ha a gazdasági adatok javulni kezdenek, és a recessziót teljesen elkerüljük, a befektetők baromi jól érzik magukat, és láthatjuk, hogy a piacok erősen felpörögnek.

Itt az ideje a befektetésnek?

Tehát ez azt jelenti, hogy itt az ideje a befektetésnek? Nos, senki sem tudhatja biztosan, mit hoz a jövő, különösen a rövid távú jövő. De visszatekintve a történelemre, ha elég hosszú a befektetési időkerete, akkor a legjobb idő a befektetésre, amikor a piac összeomlik.

Jelenleg sok olyan részvény van, amely olcsó. Az Amazon üzletága alapvetően nem változott annak ellenére, hogy a részvények csaknem 30%-kal olcsóbbak, mint 2021-ben. Az Apple, a Microsoft, a Goldman Sachs, az Nvidia vagy sok más cég sem az S&P 500-ban.

Ha hat hónapja vagy egy éve hitt a cégekben, akkor most tényleg változott valami, a részvények árfolyamán kívül?

"Légy kapzsi, amikor mások félnek, és félős, amikor mások kapzsiak." Ezek Warren Buffet gyakran idézett szavai, és jelenleg nagy a félelem.

Szerint CNN Fear & Greed Index, a piac jelenleg Fear módban van, ami előrelépés az egy hónappal ezelőttihez képest, amikor a hangulat Extreme Fear volt.

Mentálisan nagyon nehéz időszak lehet a befektetés, mert nem lehet tudni, hogy ettől a ponttól tovább esik-e a piac. De ha van hozzá kedved, és van elég időd, hogy megküzdj a hullámvölgyön, akkor felállíthatod a portfóliódat néhány komoly, hosszú távú nyereségre.

Ahogy a Q.ai néhai alapítója és vezérigazgatója, Stephen Mathai-Davis nemrég megjegyezte: „Itt az ideje vásárolni, amikor mindenki fél, és a kijáratok felé fut.”

Hogyan fektess be most

Ezt több módon is eljátszhatod. Ha optimista vagy, és jól érzed magad a piac egészét illetően, akkor valószínűleg a hosszú pozíció az amerikai piacon a járható út.

termékeink Aktív indexelő készlet széles pozíciót foglal el az amerikai tőzsdén, és mesterséges intelligencia segítségével hetente egyensúlyba hozza a nagy és a kis- és közepes kapitalizációjú részvények közötti optimális egyensúlyt, valamint kiigazítja a technológiai szektornak való kitettséget.

Felveheti Portfólióvédelem, amely fedezetet ad a portfóliójához, hogy megvédje, ha a dolgok délre fordulnak. Ez elég egyedi.

Ha Ön a legjobban a tech iránt érdeklődik, tekintettel arra, hogy milyen keményen leverték, koncentráltabb pozíciót foglalhat el, ha befektet Emerging Tech Kit. Ezt a készletet azért hoztuk létre, hogy az alapokat négy vertikum között osszuk fel – tech ETF-ek, nagy kapitalizációjú technológiai részvények, új technológiai részvények és kriptobefektetések nyilvános trösztökön keresztül.

Ismét a mesterséges intelligencia segítségével hetente automatikusan egyensúlyba hozzuk ezeket a vertikumokat, hogy megtaláljuk az optimális egyensúlyt a kockázat és a haszon között. Az Active Indexer Kithez hasonlóan portfólióvédelmet is hozzáadhat, ha fedezni szeretné fogadásait, amelyeket a medvepiac a szokásosnál kicsit tovább folytat.

A legjobb része az AI-val történő befektetésnek? Ragaszkodik a tervhez, és több millió különböző adatpontot képes elemezni rövid időn belül. Ez nem jelenti azt, hogy figyelmen kívül hagyja a főcímeket, a vírusos tweeteket és a közelmúltbeli eseményeket. De ez azt jelenti, hogy sokkal mélyebbre nézhet, mint mi, emberek, hogy tudjuk, mikor kell meglovagolni ezeket a trendeket, és ami a legfontosabb, mikor kell kiszállni.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 50 USD-t adunk hozzá számlájához.