A 25 legolcsóbb értékű részvény ma a piacon

Az érték kontra növekedés kereskedés javában zajlik, ahogy belépünk 2022-be. A részvények növekedési éveinek túlteljesítése után sokan azt szorgalmazzák, hogy az értékes részvények, vagy olyan részvények, amelyek a bevételek, a pénzáramlások, az eszközök vagy az eladások alapján olcsók, végre eljön a napjuk a napsütésben, és visszaszerezzék piacverő módját. Ebben a cikkben felvázolom az értékbefektetés esetét, és kiemelem azt a két tucat részvényt, amelyek a Validea-nál alkalmazott, jól bevált értékmódszer alapján a legmagasabb pontszámot érik el.

Egy gyors mintavétel a közelmúltban megjelent hírekből megmutatja, hol tartanak a szakértők, amikor a növekedéssel szembeni értékről van szó, tekintettel arra, hogy hol tartunk a gazdasági és piaci ciklusban.

·       Great Stock Rotation Has Legs, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Olcsó részvények, hogy végre eljöjjön a nap 2022-ben, mondják a befektetők, Bloomberg

·       2022 nagyszerű év lesz az értékpapírok számára: Ariel John Rogers-je, CNBC

·       A tőzsde 2022-ben a feje tetejére állt., Business Insider

Az értékpapírok felülteljesítményének lehetősége azonban nem csak légből kapott. Az összetevőknek megfelelőnek kell lenniük az értékpapírokhoz, mivel a csoport magasabbra tér vissza.

1. A magasabb infláció valószínűleg magasabb kamatokhoz vezet. A magasabb kamatlábak rontják a hosszabb futamidejű növekedési részvények értékét, mivel ezeket a vállalatokat sokkal jobban értékelik a jövőbeni pénzáramlásuk alapján. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor a jövőbeni pénzáramlások kisebb értékűek a mai dollárban. Az értékpapírokat ezzel szemben inkább a rövid távú cash flow-k alapján értékelik, így belső értékük kiszámításakor nem annyira érzékenyek a kamatláb növekedésére. 

2. A piac legolcsóbb részvényei és a legdrágább részvényei közötti értékelési szórás nagyon széles, és történelmileg, amikor a szórás ekkora volt, az jó előrevetítette az érték és a növekedés jövőbeni teljesítményét.

3. Tudjuk, hogy a befektetők kétszer annyi fájdalmat éreznek a veszteségek miatt, mint a nyereség értéke, ezért a korábbi nagy lendületű alapok, például az ARK Innovation ETF, SPAC-ok és a nem fenntartható értékelés melletti kereskedés más területei gyengesége miatt a befektetők felébrednek. az a valóság, hogy ezek közül a drága növekedési nevek közül sok sebezhetőnek tűnik az értékelés visszaállításával szemben.

Úgy tűnik, most már készen áll a jobb teljesítményre az értékkészlet-kohorszból.

Hogy feltárjam a mai piacon a legnagyobb értékű részvényeket, a Validea.com egyik legjobban teljesítő modelljének neveit gyűjtöttem ki, amelyet Jim O'Shaughnessy munkája, írása és hosszú távú kutatása, valamint alapmű könyve ihletett. , Mi működik a Wall Street-en, amely egy sor egyszerű faktor-alapú stratégiát vázol fel, amelyek az idők során jól teljesítettek.

Az értékkészletek szűrésére egy „értékkompozit” módszert alkalmazok, amely több értékelési többszörös alapján rangsorolja a cégeket, beleértve az ár-nyereség arányt, az ár-könyvelési arányt, az ár-értékesítést, az ár-pénzáramlást. és vállalati érték/Ebidta, majd kiszámítja a kombinált pontszámot ezen arányok felhasználásával. Ezután kiválasztom a részvények felső 1%-át a piacon ezzel az értékkompozittal. Ezeket az értékelési mutatókat tekintve az eredménykimutatást, a mérleget és a cash flow-kimutatást mindegyik változóba beépítjük, ami alaposabb elemzést ad, mint az egyes mérőszámok külön-külön.

Elérkezettnek tűnik az idő, hogy sok befektető elkezdjen az érték felé billenni. Íme néhány értékpapír, amelyeket érdemes megnézni.