Nem meglepő, hogy a SoFi-technológiák ilyen gyorsan fejlődtek: a következőt tenném

A legtöbb befektető és a pénzügyi média követői ismerik a SoFi Technologies-t (SOPHIA) Anthony Noto vezérigazgató. Noto néhányszor a háztömb környékén járt. Sokan követték pályafutását a Goldman Sachstól (GS) az NFL-re a Twitterre és végül a SoFi Technologiesre.

Sokan valószínűleg azzal is tisztában vannak, hogy Noto a West Point-i Egyesült Államok Katonai Akadémiáján (1991-es osztály), a Pennsylvaniai Egyetem Wharton Business Schoolján (MBA) és még lenyűgözőbb (az én világomban) a US Army Ranger School-on diplomázott. Fort Benning, Georgia.

Régi bérlettulajdonosként beállósként emlékszem rá. Az egyik legjobb linebacker, akit a Black Knights of the Hudson valaha készített.

A „Noto with the tackle” egész játék során zuhogott a PA hangszórókból. Újra és újra. Minden játék. A férfi agresszív volt. A férfi az egész mezőn volt. Még mindig az.

SOFI jelentések

A SoFi Technologies hétfőn reggel tette közzé a cég negyedik negyedéves pénzügyi eredményeit. A december 31-én zárult három hónapos időszakban a SOFI 0.05 dolláros veszteséget könyvelt el a GAAP EPS-je szerint, ami részvényenkénti négy centtel meghaladta a 456.679 millió dolláros bevételt. Ez a szám nemcsak meghaladta a Wall Street várakozásait, de elég jó volt az 59.9%-os éves növekedéshez.

A SOFI rekordnak számító, 70 millió dolláros, negyedik negyedéves korrigált EBITDA-ról számolt be, amely több mint 15-szöröse a tavalyi összehasonlításnak, és 58%-os növekedést jelent a szekvenciális értékhez képest, miközben döntően felülmúlja a becsléseket. A GAAP szerinti 40.006 millió dolláros nettó veszteség 64%-os szűkülést jelent az előző év azonos időszakához képest.

A cég a negyedév során 480 5.2 új taggal bővült, ami több mint 51 millió tagságot jelent (+695% év/év). A cég ezenkívül 53 7.9 új termékkel egészítette ki ezt a tagságot, ami XNUMX%-kal, majdnem XNUMX millióra emelkedett.

Szegmens teljesítménye

hitelezési – 328.191 millió dollár (+54%) bevételt generált a 183.607 millió dolláros (+138%) nettó kamatbevétel és 144.584 millió dollár (+6%) nem kamatjellegű bevétel. A közvetlenül betudható költségek 3%-kal 106.131 millió dollárra nőttek, miközben a nyereséghez való hozzájárulás 99%-kal 208.799 millió dollárra nőtt.

Technológiai Platform – 85.652 millió dollár bevételt generált (+61%). A közvetlenül betudható költségek 107%-kal 68.771 millió dollárra nőttek, mivel a nyereséghez való hozzájárulás 16%-kal 16.881 millió dollárra csökkent.

Pénzügyi szolgáltatások – 64.817 millió dollár (+195%) bevételt generált. A közvetlenül betudható költségek 90%-kal 108.405 millió dollárra nőttek, miközben az eredményhez való hozzájárulás -43.588 millió dollárra (-24%) romlott.

Útmutató

A jelenlegi negyedévben a SOFI 430-440 millió dolláros korrigált nettó bevételre számít. Ez jó lenne a 34-37%-os növekedéshez, és meghaladja a 426 millió dollárt, amit a Wall Street gondolt. A cég 40 millió dollárról 50 millió dollárra korrigált EBITDA-t is lát.

A teljes 2023-as évre vonatkozóan a SOFI 1.925 milliárd dollárról 2 milliárd dollárra korrigált nettó bevételt lát. Ez 25-30%-os növekedést jelentene, és a Wall Street-i előrejelzéseket teljesen letörné 1.5 milliárd dollárról 1.55 milliárd dollárra. A cég arra számít, hogy az év során 260 millió dollárról 280 millió dollárra korrigált EBITDA-t könyvelhet el.

A menedzsment arra számít, hogy 4 negyedik negyedévére eléri a negyedéves GAAP szerinti nettó jövedelmezőséget, és a teljes évre 2023%-os nettó bevételnövekedést tesz lehetővé. A cég régóta követőinek érdemes lehet kétszer elolvasni az utolsó mondatot. Ez a legfontosabb dolog, amit a SOFI-tól hallottunk, talán valaha.

A vezérigazgató

Noto hosszasan kommentálta a sajtóközleményt: „A rekord korrigált nettó bevételünk hetedik egymást követő negyedévét produkáltuk, amely 58%-kal nőtt a negyedévben az előző év azonos időszakához képest, és meghaladta az 1.5 milliárd dollárt a teljes évben, ami 52%-os növekedés 2021-hez képest. rekord korrigált EBITDA-t produkált a negyedik negyedévben, és 143-ben több mint 2022 millió dollárral zárta az évet, ami közel ötszöröse a teljes korrigált EBITDA-nak a 2021-es teljes évhez képest. Ez az erősség a legalacsonyabb szintre is kiterjedt, ami a GAAP szerinti növekményes nettó bevételi rátát eredményezte. 42% a negyedik negyedévben és 28% az egész évben."

Noto ezután hozzátette: „Rekordbevétel mindhárom üzleti szegmensünkben – a hitelezés, a technológiai platform és a pénzügyi szolgáltatások – a rekordnak számító, 4443 milliós negyedik negyedévi korrigált nettó bevételünket és a rekordnak számító, 70 millió dolláros negyedik negyedéves korrigált EBITDA-nkat eredményezte.”

Fizetési mérleg

A cég nettó készpénz (készpénz, készpénz-egyenértékesek, korlátozott készpénz és értékesíthető likvid értékpapírok) pozíciója 2.243 milliárd dolláron zárta a negyedévet, ami 67.5%-os növekedést jelent az év során. A valós értéken eladásra tartott kölcsönök 128 hónap alatt 12%-kal 13.557 19.008 milliárd dollárra nőttek, a mérlegfőösszeg pedig több mint kétszeresére, XNUMX XNUMX milliárd dollárra nőtt.

Az összes kötelezettség 200%-kal, 13.479 milliárd dollárra nőtt, nagyrészt a 7.342 milliárd dollár értékű betétek infúziójának köszönhetően, amelyek tavaly nem léteztek soron. Ez pozitívum. Az adósság 39%-kal 5.486 milliárd dollárra nőtt, ami az én kedvem szerint kissé magas a készpénzhez képest, de ahogy említettem, a készpénz 67%-kal nő, szemben a 39%-os növekedéssel. Ennek a mérlegnek a minősége egyértelműen javul.

Gondolataim

Meglepő és nem meglepő, hogy a SOFI ilyen gyorsan javította a cég végrehajtását. Nem meglepő, mert a helyet Anthony Noto vezeti, aki azon maroknyi vezérigazgató egyike, akire fogadnék. Valójában a SOFI a legnagyobb súlyú egyetlen részvény az országban Részvények 10 dollár alatti portfólió hogy a TheStreetért futok. (Most elég okosnak nézünk ki.)

A javuló teljesítmény azonban meglepő, mivel a cég pénzügyi teljesítményét még mindig elnyomja Biden elnök hallgatói hitelek fizetési moratóriuma. A bevétel/jövedelem hiányát a cég és részvényesei érzik. Még ha nem is tudnánk megfelelően elszámolni, hogy ez a bevételi forrás folytatódik-e, és mikor, az útmutatás nagyon biztató.

Az olvasók látni fogják, hogy a SOFI 2022 novemberében a részvények konszolidációjával kitört az egy éve tartó csökkenő trendből. A hirtelen felforrósodott relatív erővel és a jóképűnek tűnő napi mozgóátlag konvergencia divergenciával (MACD) a részvények áttörtek, és eltávolodtak 200 napos SMA-tól (egyszerű mozgóátlag). Nagyítsunk rá.

Bár nem lepne meg, ha látnám, hogy ez a részvény felülről újra teszteli azt a 200 napos sort, mielőtt újraindulna a fordulat, az az érzésem, hogy a 7 dolláros céláram a Részvények 10 dollár alatti portfólió valószínűleg rövid távon megfelelő. Ennek ellenére, hosszabb távon, a teljes eladási ár 38.2%-os Fibonacci-visszakövetését (12 dolláros szintre) is nagyon lehetségesnek látom.

Én magam is megvenném, ha nem lenne benne Készletek 10 dollár alatt portfólió.