A Tesla as-miner messzemenő következményekkel jár az elektromos járművek iparában. A hosszú távú lítiumellátás lezárása stratégiai kényszer lesz az iparág számára? Más autógyártó cégek visszamenőlegesen integrálják-e az elektromos járművekbe? akkumulátor ellátási lánc? Ezek hosszabb távú kérdések, amelyeken a befektetők elgondolkodhatnak. A lítiumbányászati részvények – valószínűleg a kisebbek – azonnali reakcióba léphetnek a hétfői kereskedésben.
A nagyobb, megalapozottabb játékosok közé tartoznak
Albemarle
(ticker: ALB),
Megélénkít
t (LTHM) és
SQM
(SQM). (
Élő
továbbra is kis kapitalizációjú részvénynek minősül.)
Három kisebb játékos is benne van
Piemonti lítium
(PLL),
Lítium-Amerika
(LAC) és
Sigma Lithium
(SGML.Kanada).
A három nagy szereplő együttes piaci kapitalizációja több mint 50 milliárd dollár. A három kisebb szereplő, amelyek az új projektek felfutásának különböző szakaszaiban vannak, együttes piaci kapitalizációja kevesebb, mint 10 milliárd dollár.
„A lítium ára őrült szintre emelkedett!” – tweetelt Musk április 8-án.
Van egy lényege. A lítium irányadó ára körülbelül 78,000 80 dollár tonnánként, ami éves szinten közel XNUMX%-os emelkedést jelent. Az ára egy kosár akkumulátor alapanyagra Barron számok száma körülbelül 60%-kal nőtt az évhez képest, elméletileg hozzátéve nagyjából 2,000 XNUMX dollár egy elektromos autó árába.
A legtöbb akkumulátor-anyagot azonban szerződéses alapon vásárolják. A legtöbb árutőzsdei ár azonnali ár. Ha az azonnali érték nagyobb, mint a szerződés, az annak a jele, hogy a szerződéses árak magasabbak lesznek.
„Lehet, hogy a Teslának be kell szállnia a bányászatba [és] közvetlenül a nagyságrendű finomításba” – mondta Musk, majd egy későbbi Twitter-üzenetében hozzátette: „van néhány remek ötletünk a fenntartható lítiumkitermelésre [és] a finomításra”.
Úgy tűnik, hogy nem a méret a nagy probléma. Vannak olyan nagy bányászok, mint például az Albemarle, amelyek a lítiumot jóval kevesebb, mint 10,000 XNUMX dollárért állítják elő tonnánként a vállalati dokumentumok szerint és Barron számításokat. Ráadásul a lítiumiparban mindenki a növekedésért fektet be. A Wall Street arra számít, hogy az Albemarle tőkekiadása körülbelül 1.4 milliárd dollár lesz 2022-ben, ami több mint kétszerese a néhány évvel ezelőtti szintnek.
A jelenlegi azonnali árak elég jók ahhoz, hogy a bányászok tőkét helyezzenek a földbe. Ehelyett a probléma az elektromos járművek iránti kereslet növekedése, amely gyorsabban megy végbe, mint az emberek, és az az idő, amelybe a bányászatnak szüksége van az új kapacitás növeléséhez.
A lítiumbányászok, úgy tűnik, kissé le vannak maradva a növekedési görbétől.
A Tesla (TSLA) már tett lépéseket az iparágban, együttműködve Piemonttal. A Tesla beleegyezett, hogy az indulástól kezdve átveszi a termelést vissza 2020. Ez az ügylet a bejelentés napján több mint 230%-os emelkedést eredményezett a piemonti részvényekben.
Ennek ellenére, abban az üzletben Piemont fogja végezni a bányászatot. Musk valószínűleg szívesen veszi a cég lítiumát. Csak többet akar.
A három kisebb lítiumbányász éves szinten átlagosan 33%-kal nőtt, a magasabb nyersanyagárak miatt. Mindhárom részvény esett pénteken a
S&P 500.
A három ismertebb bányász részvényei a mai napig átlagosan 20%-kal emelkedtek. Mindhárom részvény esett pénteken is.
Írjon az Al Root webhelyre [e-mail védett]
