A Target részvényei gyorsan esnek, ezzel együtt más kiskereskedelmi részvényeket is

Kulcs elvezetések

• A célállomány hullámvasúton haladt, mivel a vállalat készletproblémákra és a lassú ünnepi vásárlási szezonra figyelmeztetett.
• A Targetnél nő a gyalogos forgalom, valamint a saját márkás márkáinak értékesítése.
• A hosszú távú befektetők ezt a visszalépést vételi lehetőségként használhatják.

A Target nyilvánosságra hozta harmadik negyedéves eredményét, és a részvények megverték. Bár a készletszintjük javult a második negyedév óta, ez továbbra is probléma a kiskereskedő számára. Ez, valamint az ünnepi szezon gyenge kilátásai sok befektetőt elriasztanak a részvények eladásától. De mindez rossz hír a Target számára? Vagy ez egy lehetőség egy nagyszerű kiskereskedő megvásárlására, amelyet a Wall Street túladott? Íme, amit a befektetőknek tudniuk kell.

Cél részvény a hírekben

A Target 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévére vonatkozó eredményjelentése azt mutatta, hogy a kiskereskedő továbbra is a fogyasztói kiadások lassulásától szenved. A bajok legjelentősebb jele az október végére elért 2.7%-os árbevétel-növekedés volt. A részvény 2022 májusában érte el az első meredek esést, és az árfolyam-kiugrások és esések hullámvasútján haladt. A november 16-i, szerdai sajtóközleménytől november 21-ig, hétfőig a Target 12%-ot veszített részvényértékéből, miután csökkentette az ünnepi szezonra vonatkozó eladási előrejelzését.

A társaság negyedéves üzemi eredményhányada 3.9% volt, ami alacsonyabb az elemzői várakozások 5.35%-ánál. Több probléma is befolyásolja a Target nyereségszerzési képességét, és a probléma nagy részét a felesleges készlet jelentette. A cél és más kiskereskedők túlkompenzálták a világjárványhoz kapcsolódó ellátási lánc problémáit azzal, hogy túlrendelték a polcokat. Sok üzlet, köztük a Target is, nehézségekkel néz szembe a készletek kiszállításával a tengeri kikötőkből és az intermodális rendszerbe szállítással. A fogyasztói vásárlási szokások általános változásával is szembesülnek, ami a szokásosnál magasabb vásárlási szokások miatt következik be infláció. A Target most a felesleges készletek tárolásának költségeivel, az értékesítés ösztönzése érdekében a nem lényeges cikkek leszámítolásával és az alacsonyabb jövedelmezőséggel szembesül.

TryqA Q.ai inflációs készletéről | Q.ai – egy Forbes cég

A Target gyenge ünnepi szezonra számít az eladások tekintetében, mivel az infláció csökkentette a fogyasztók diszkrecionális bevételeit. Az emberek még mindig vesznek ajándékot, csak kevesebbet, mivel a dollárjuk nem nyúlik olyan messzire, mint egykor. Más kiskereskedők, mint például a Walmart, arról híresek, hogy olcsóbbak, mint a Target, ami valószínűleg hozzájárult a Target bevételének csökkenéséhez. Egy másik probléma, amellyel a Target a veszteségek tekintetében foglalkozik, a szervezett kiskereskedelmi lopások bűnözése, amely becsléseik szerint 400-ben 2022 millió dollárral csökkentette a bruttó árrést. A Target előrejelzése szerint az év végéig 600 millió dollárt veszít ezeknek a bűnhálózatoknak.

A Target gyenge útmutatása hatással van a többi kiskereskedőre

A Target gyenge negyedik negyedévre vonatkozó előrejelzése más nagy kereskedők részvényeinek értékét is lerontotta. A Macy's 8.1%-ot, a Best Buy 8.6%-ot, az Advance Auto Parts 15.1%-ot esett. A befektetők valószínűleg aggódtak amiatt, hogy ezek és más nagy kereskedők nem tudják teljesíteni az elemzői teljesítményre vonatkozó várakozásokat az év utolsó negyedére a túlzott raktárkészlet és a gyenge fogyasztói kiadások miatt.

Úgy tűnik azonban, hogy a Targetnek legalább néhány sajátos problémája van. A Walmart az egy részvényre jutó eredményt közel 14%-kal, a bevételét pedig több mint 3%-kal verte meg. A Bath and Body Works 101%-kal meghaladta az egy részvényre jutó eredményt, és 3%-kal a bevételt. A Macy's egy részvényre jutó eredményét 273%-kal, bevételét pedig 0.5%-kal verte meg. Másrészt a Target körülbelül 28%-kal elmaradt az egy részvényre jutó eredmény becslésétől, és 0.44%-kal meghaladta a bevételre vonatkozó becsléseket.

Cél bevételi kimutatás felülvizsgálata

A Target összesen 26.1 milliárd dolláros árbevételről számolt be, ami 3.3%-os változás a 25.3 azonos negyedévében elért 2021 milliárd dollárhoz képest. Teljes bevétele 26.5 dollár volt, ami 3.4%-os növekedést jelent a 25.7 azonos időszakában elért 2021 milliárd dollárhoz képest. Működési bevétele körülbelül 1 dollár volt. milliárd dollár, ami 49.2%-os csökkenést jelent a 2. harmadik negyedévi közel 2021 milliárd dollárhoz képest. Adózás előtti eredménye 909 millió dollár volt, ami 52.4%-os csökkenés a 1.9. azonos negyedévi 2021 milliárd dollárhoz képest.

A Target a harmadik negyedévben 1.54 dolláros részvényenkénti nyereséget ért el a GAAP szerint, ami csaknem 50%-os csökkenés a 3.04 azonos negyedévében elért 2021 dolláros részvényenkénti eredményhez képest. Összehasonlítható, 2.7%-os árbevétel-növekedésről számolt be, és az egységrészesedés növekedéséről számolt be az üzletekben és az interneten egyaránt. A célrészvény részvényenként 1.08 dollár osztalékot fizetett, ami 20%-os növekedés a 0.90 azonos negyedévében mért 2021 dollárhoz képest.

Célmérleg felülvizsgálata

A Target arról számolt be, hogy a harmadik negyedévben 954 millió dollár készpénzzel és készpénz-egyenértékesekkel rendelkezett, szemben a 5.7. harmadik negyedévi 2021 milliárd dollárral. 17.1 milliárd dollár készlettel rendelkezett, ami 14.96 milliárd dolláros növekedést jelent az előző évhez képest, és forgóeszközeinek összértéke 20.4 milliárd dollár. A Target teljes eszközállománya 55.6 milliárd dollár, ami növekedés a 54.4 harmadik negyedévi 2021 milliárd dollárhoz képest.

Kötelezettségei, passzív időbeli elhatárolásai és egyéb rövid lejáratú kötelezettségei, valamint a hosszú lejáratú adósság rövid lejáratú része 23.8 milliárd dollárt, a hosszú lejáratú kötelezettségei pedig 20.8 milliárd dollárt tettek ki. Részvényesének törzsrészvényekbe való befektetése 38 millió dollár volt, 6.5 milliárd dollár további befizetett tőkével, valamint 4.6 milliárd dollár felhalmozott nyereség a részvényesek valamivel több mint 11 milliárd dolláros befektetésével.

Cél részvény kilátások

A Target problémája az, hogy magát drágábbként pozícionálták alternatívája a Walmartnak. Mindkettőben hasonló árucikkek vannak, de a Target hírneve az, hogy kevésbé összpontosít egyablakos üzletre, és magasabb kategóriájú termékeket kínál, mint a Walmart. És úgy tűnik, az árérzékeny vásárlók a Walmart olcsóbb áruira váltottak. Ha ezt kombinálja a Target túlzott árurendelésével, láthatja, milyen trükkös helyzetbe kerültek.

A Target egyetlen megoldása az volt, hogy leértékelte az általános árukat, hogy kikerüljön a készletből. Ez ugyan segít csökkenteni a Target által a készletben lekötött összeget, de rontja a bevételt. Minél alacsonyabb a tételekért fizetett ár, annál kevesebb bevételre tesz szert a Target, ami kihat a részvényárfolyamra és a vállalat pénzügyi helyzetére.

Időbe fog telni, amíg az infláció elmúlik, és a készlethátralék enyhül, de ezek rövid távú problémák, amelyek végül megoldódnak. A vásárlók még nem hagyták el a Targetet, mivel a legutóbbi negyedévben a forgalom 1.4%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A vállalat azt reméli, hogy a következő három évben akár 3 milliárd dollárt is megtakaríthat azzal, hogy hatékonyabbá válik, és a „bonyolultságok csökkentésére és a költségek csökkentésére” összpontosít.

A Target számos házon belüli márkával is rendelkezik, amelyek jó hírnevet szereznek a vásárlók körében. Ezeknek a saját márkás termékeknek az eladásai kétszer olyan mértékben nőttek, mint a Target vállalati harmadik negyedéves eladásai.

A Target részvények rövid távú kilátásai sziklásak az eladások lassulásával kapcsolatos azonnali aggodalmak és a rossz ünnepi kilátások miatt. A Target részvényárfolyamára vonatkozó hosszú távú kilátások jók, mivel a kereskedő nem tervezi üzletek bezárását, azt tervezi, hogy befektet üzletei megjelenésébe, és további válogatóközpontokat nyit, hogy átvegye az árukat az üzletekből és gyorsan eljuttassa a vásárlókhoz. .

Lényeg

Miközben aggodalmát fejezi ki a bevétel- és az eladások elvesztése miatt, a Target a jövő felé tekint, és a pénzügyi csapásokat lazán veszi. A cég továbbra is nyereséges, és továbbra is piaci részesedést szerez. Ez kiváló alkalom lehet a célrészvények alacsonyabb áron történő vásárlására, és hosszú távon megtartva a gazdaság stabilizálódását és az emberek visszatérését a régi költési szokásokhoz. Ne feledje azonban, hogy a következő néhány eredményjelentés, amelyet a cég közzé tesz, rosszak lehetnek. De hosszú távú befektetőként ezek további vásárlási lehetőségeknek tekinthetők.

Ha stratégiailag szeretne befektetni, a Q.ai kiveszi a találgatást a befektetésből.

Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat. Ezután praktikus befektetési készletekbe csomagolja őket, mint például a miénk Inflációs készlet, amelyek egyszerűvé és – merjük mondani – szórakoztatóvá teszik a befektetést.

A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.