Swing Trading Bear Market Survival Guide

Egy dolognak kell örülniük a befektetőknek az új évben: legalább 2022-nek vége. A medvepiac az elmúlt évben nehéz volt a befektetők számláján. Az indexek nem mutatják teljesen a pusztulást egyes portfóliók egykori növekedési kedvenceinél. Ráadásul a szaggatottság és az ingadozás könnyen a kereskedőket könnyen a trend vesztes végére sodorhatta volna 2022 folyamán.

Így kezeltük a 2022-es medvepiacot a swing kereskedés perspektíva. A fő hangsúly a túlélésen volt.

X

Kitettség csökkentése Medvepiacon

A hosszú távú vagyon növekedéséhez vezető út általában nem egyenes vonalban halad. Az út mentén rengeteg csúcs és mélyedés található. Néhány piaci időzítési elv alkalmazásával a swing kereskedési célunk az, hogy nagyobb részt vegyenek fel a felfelé, és csökkentsük a lehívásainkat a negatív oldalon. A piaci időzítés ellenzői azzal érvelnek, hogy ezt túl nehéz elérni. Állításuk szerint a kitettség csökkentése a medvepiac idején túl nagy teret veszít, ha a piac elkerülhetetlenül fordul.

Van értelme, ha a tökéletességre törekszel. De nem kell a bikapiac végső csúcsát vagy a medvepiac alját nevezni ahhoz, hogy jelentős változást érjünk el az eredményekben. Főleg a volatilitás csökkentésében. Tekintsük a SwingTrader termékünk teljesítményét az S&P 500-hoz képest a 2022-es medvepiacon bemutatott diagramon. A felső vonal mutatja, hogyan SwingTrader alapvetően egész évben változatlan maradt, míg az alsó sor az S&P 500 fájdalmas változásait mutatja.

Hogyan értük el a túlteljesítést? Ez nagyrészt a csökkent expozíciónak volt köszönhető, amint azt a diagram alján lévő területdiagram mutatja.

A felülteljesítés szinte azonnal elkezdődött 2022-ben. A januári kitettség csökkenése miatt a SwingTrader emelkedett (1.2%-kal), míg az S&P 500 5.3%-ot esett a hónapban (1).

Honnan tudtuk, hogy csökkenteni kell az expozíciót? Először is, az egyik swing kereskedési stratégiánk a nyereség erősítése. A következő rész kritikus. Ha nem talál új részvényeket és beállításokat az eladott pozíciók helyettesítésére, akkor alacsonyabb kitettséget kap. Szinte természetesen történik.

Medvepiaci gyűlések

Mi lesz, ha fordul a piac? Az S&P 500 erős emelkedést mutatott márciusban (2) 3.6%-kal emelkedett a hónapban. Csökkentett kitettségünk alulteljesítéshez vezetett, mindössze 1.3%-os növekedéssel. De aztán ugyanez történt. Eladtuk magunkat, és nem találtunk új beállításokat a régi készletek pótlására. Ennek eredményeként a júniusi mélypontokon keresztül nagyrészt elkerültük a visszaesést (3).

Ugyanez a minta megismétlődött a júliusi medvepiaci raliban is, amikor a SwingTrader az év csúcsait érte el (4). Bár a nyereségünk szerény volt, jó helyzetben voltunk ahhoz, hogy csúcsot érjünk el, mivel nem vettünk részt annyira a hátrányban. Ha a trend továbbra is magasabb lett volna, több beállítás növelte volna az expozíciónkat. Ehelyett az S&P 500 új mélypontokat ért el októberben (5) és ismét kevés talajt adtunk a hátránynak.

Nehéz vége az évnek, de még mindig győzelem

A rangadót az utolsó negyedben nehezebb volt lejátszani. Úgy indult, hogy sok a leginkább levert részvény emelkedett. A főcímek növelték az ingadozást és a szaggatottságot.

Eleinte felfelé követtük a piacot, de csökkentett kitettségünk is csökkentette emelkedésünket (6). Ám a szektorok rotációja és a címsorok volatilitása között végül sok pozícióból gyorsan kizökkentünk, és láttuk, hogy azonnal visszajöttek, vagy láttuk, hogy más szektorok egyik napról a másikra ugrottak át. A végeredmény az, hogy míg az S&P 500 erősödött, mi szerényen esett (7).

Az év végére az S&P 500 is zuhanni kezdett, és a csökkentett kitettségünk ismét megmentett minket. A cél végén az S&P 500 19.4%-os esést mutatott az év során, míg a SwingTrader csak 0.4%-ot esett, főleg a végén (8).

Szóval mi lesz, ha most összeülünk? Több swing kereskedési lehetőséget fogunk találni, és a kitettségünk növekedni fog. Valószínűleg eleinte alulteljesítünk, miközben növeljük a kitettségünket. De ha a rally kitart, új árut kapunk, amely magasabb szinten tartja a kitettségünket és növeli a részvételünket. A medvepiacon tapasztalható felülteljesítési rés jóval azelőtt új csúcsok felé késztet bennünket, hogy az S&P 500 visszanyerje az elmúlt évben elvesztett talajt. A kisebb lehívások nagy osztalékot fizethetnek a portfólió hosszú távú növekedéséhez.

A korábbi kereskedésekről további részletek érhetők el a SwingTrader előfizetői és kipróbálói számára. Ingyenes próbaverziók elérhetőek. Kövesse Nielsent a Twitteren a következő címen: @IBD_JNielsen.

MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:

Swing kereskedési stratégia alapjai

Hogyan játssz a 2020-as Bear Marketen: szállj ki és maradj kint

MarketSmith: Kutatás, diagramok, adatok és coaching minden egy helyen 

Tőzsdei előrejelzés 2023: kihívások bővelkednek a Dow Jones számára, de a tőzsdeválasztók ragyoghatnak