Új megközelítés az állandó veszteség megoldására?
Az Automated Market Maker (AMM) felhasználói minden évben dollármilliárdokat veszítenek az állandó veszteség miatt. Egy nemrégiben készült tudományos tanulmány arra is rámutatott, hogy az Uniswap v50 likviditásszolgáltatók (LP-k) körülbelül 3%-a negatív hozamot tapasztalt.
Eddig láttunk néhány AMM-protokollt, amelyek megpróbálták kezelni az állandó veszteség problémáját, mint például a Bancor és annak biztosítási rendszere. A Bancor úgy döntött, hogy nem közvetlenül kezeli az állandó veszteséget, hanem inkább fedezi ezt a kockázatot.
A Swaap és az úttörő Matrix Market Maker megpróbálja közvetlenül megoldani az állandó veszteséget, és a legelső piacsemleges automatizált piacjegyzővé válni, és az arbitrázs kereskedés korlátozásával nagyobb hatékonyságot biztosít a DeFi számára.
A Swaap áldás lehet mind a likviditásszolgáltatók, mind a kereskedők számára, ahogy Cyrille Pastour, a Swaap Labs társalapítója azt mondta: „Az állandó veszteség negatívan befolyásolja mind az LP-k hozamát, mind a kereskedési díjakat. Azáltal, hogy natív módon foglalkozik vele, a Swaap döntő lépést jelent a DeFi szélesebb körű bevezetése felé.”
A Swaap segítségével a likviditásszolgáltatóknak most lehetőségük van passzív hozamra szert tenni anélkül, hogy az állandó veszteség miatt kellene aggódniuk.
Mi az az állandó veszteség?
Az állandó veszteség a likviditásszolgáltatók által a hagyományos AMM során tapasztalt pénzveszteség a pool eszközárai közötti eltérés miatt. Ennek a jelenségnek a fő okai a hagyományos AMM-ek kialakítása, amelyek az állandó termékképletet használják a készletük egyensúlyozására, valamint az a tény, hogy nem integrálják a láncon kívüli információkat.
Ez arbitrázs helyzetekhez vezet, amelyek az arbitrázsok számára előnyösek a likviditásszolgáltatók rovására.
Például, ha 1 ETH-t és 1000 DAI-t fektet be egy poolba, amikor 1 ETH = 1000 DAI, akkor ez a tartós veszteség, amelyet tapasztal.
A hagyományos AMM azzal próbálja kompenzálni az állandó veszteséget, hogy magas díjakat számít fel a kereskedőknek. Így az állandó veszteség problémája mind a likviditásszolgáltatók, mind a kereskedők számára problémássá válik, és az egyedüli nyertesek az arbitrázsok.
Hogyan oldja meg a Swaap az állandó veszteséget?
A Swaap alapötlete az, hogy megpróbálja a lehető legközelebb visszaadni a pool számára a likviditásszolgáltatók által biztosított mögöttes eszközök összegét.
Ennek érdekében a Swaapot olyan algoritmusok ihlették, amelyeket az aktív piacjegyzők évek óta használnak a TradFi és a CeFi területén. A platform az orákulumokat és egy dinamikus modult egyaránt felhasználja az eszközárak kiszámításához:
- A Chainlink Price Feedek piaci adatokat szolgáltatnak, amelyek a platformon lévő eszközök „középárának” meghatározására szolgálnak.
- Dinamikus szórást számítanak ki annak érdekében, hogy segítsék a medence védelmét ingadozó körülmények között. A dinamikus szpred a Chainlink áradatain alapuló volatilitás-előrejelzésen, egy sztochasztikus számításon és a pool likviditásán alapul.
A Swaap elindul a Polygonon
A Swaap él a Polygon hálózaton. Ez garantálja, hogy a tranzakciók gyorsabbak és olcsóbbak, mint az Ethereumon, sokkal magasabb orákulum-frekvenciával, miközben fenntartják a legmagasabb biztonsági és kompatibilitási szabványokat.
Kezdetben lesz egy egyedi készlet, amely három eszközből áll: ETH, BTC és USDC. A medence jogosult lesz visszamenőleges jutalmakra. Ez azt jelenti, hogy a likviditásukat letétbe helyező LP-k további natív tokeneket kapnak a poolhoz való hozzájárulásuk alapján.
A Swaapot két jól ismert cég auditálta: a Chain Security és a Runtime Verification. Szükséges lépés a DeFi ökoszisztémában, amely túl gyakran szenved a számos nagy horderejű botrány médiavisszhangjától.
A protokollt olyan DeFi & Web 3 szakértők támogatják, mint Julien Bouteloup (vezérigazgató és alapító, Stake Capital), Pascal Gauthier (vezérigazgató Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (vezérigazgató Quantstamp), Mounir Benchemled (vezérigazgató Paraswap) vagy Frédéric Montagnon (Ariaee elnök).
Referencia linkek:
weboldal: https://www.swaap.finance/
beta: https://beta.swaap.finance/
oktatói: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
Fehér könyv: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance
közepes: https://medium.com/swaap-finance
Közzététel: Ez egy támogatott sajtóközlemény. Kérjük, végezzen kutatást, mielőtt bármilyen kriptovalutát vásárol, vagy bármilyen projektbe fektet be.
Forrás: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/