(Bloomberg) – A Silicon Valley Bank összeomlását megelőző órákban egy csomó startup megpróbálta kivenni készpénzét. Akik nem tudtak az utolsó lehetőséghez fordulni: a hitelezőn keresztül felajánlott külső pénzpiaci alapokban parkolni.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A hétvége folyamán lobbisták és ügyvédek heves kérdéseket tettek fel a kockázatitőke-társaságoktól, miközben a Szövetségi Betétbiztosítási Rt. útmutatásait várták az alapokban lévő dollármilliárdok sorsáról, a beszélgetéseket ismerő emberek szerint.
Míg az amerikai szabályozók vasárnap késő este bejelentették, hogy a betétesek visszakapják az összes pénzüket, ez egy kulcskérdést megválaszolatlanul hagyott: az SVB-ügyfelek mikor kaphatják vissza a BlackRock Inc., a Morgan Stanley és a Western Asset által vezetett pénzpiaci alapokban tartott készpénzt. Menedzsment.
Zoe Lofgren, az Egyesült Államok kaliforniai demokrata képviselője a Bloombergnek elmondta, hogy sok megválaszolatlan kérdés maradt az úgynevezett sweep accountokkal kapcsolatban, és arról, hogy az ügyfelek hozzáférhetnek-e hozzájuk.
„Nagy az érdeklődés” – mondta. „Nem betétesek, de a bank a nyilvántartott pénzintézet. És hogyan fogják ezeket kezelni? Ez egy olyan kérdés, amelyre az emberek választ akarnak kapni. És még nincs válaszunk.”
A BlackRock nem volt hajlandó kommentálni, a Morgan Stanley pedig nem tett azonnali megjegyzést, míg a Franklin Resources Inc., a Western Asset Management anyavállalata nem válaszolt a normál munkaidőn kívül küldött üzenetekre. Az FDIC szintén nem válaszolt több megjegyzéskérésre.
"Mindig lefedve"
A pénzpiaci alapok lehetővé tették a Szilícium-völgy Banknál betétekkel rendelkező vállalatok számára, hogy biztonságosan gyűjtsenek készpénzt, miközben némi kamatot generáltak. A hitelező SVB Cash Sweep programja automatikusan áthelyezte az ügyfelek felesleges készpénzét ezekbe a partneralapokba. A programot úgy hirdették meg az ügyfeleknek, hogy „mindig hozzáférhessenek a befektetett pénzeszközeihez, így Ön mindig fedezve van”.
A Silicon Valley Bank anyavállalata, az SVB Financial Group legutóbbi éves jelentésében azt mondta, hogy a tavalyi év második felében az ügyfelek több pénzt helyeztek át a mérlegen kívül olyan termékekbe, mint a külső pénzpiaci alapok.
December végén az SVB azt közölte, hogy 64 milliárd dollárnyi ügyfél készpénz parkolt a sweep pénzpiaci alapokban és 89 milliárd dollárnyi kezelt ügyfélbefektetési alapban, beleértve a harmadik fél pénzpiaci alapjait is. A BlackRock alapok felajánlásával készpénzsöprési programjában a hitelező mintegy 101 millió dollárt keresett a díjak megosztásából és a kapcsolódó bevételekből 2022-ben.
Az alapokat biztonságos menedéknek tekintették, amikor elterjedt a hír, hogy az SVB pénzügyi helyzete romlik. A befektetők csütörtökön 42 milliárd dollárt próbáltak kivenni, a történelem egyik legnagyobb banki kifutásával. Amikor a banki kapcsolati menedzserek nem válaszoltak a hívásokra, és az átutalások lefagytak, néhány ügyfél azonnali döntést hozott, hogy készpénzt rakott pénzpiaci alapokba, amelyeket a bank felajánlott betéteseinek.
Az SVB-ügyfeleknek meg kell őrizniük a pénzpiaci eszközök tulajdonjogát, bár ezek rendelkezésre állásának időpontja bizonytalan – áll a Cooley ügyvédi iroda szombati feljegyzésében. Egy másik ügyvédi iroda is megismételte ezt a tanácsot, egy fenntartással.
„Ha ezeket a pénzpiaci befektetési alapokat egy harmadik fél pénzintézetnél tartják, mint például a BlackRock vagy a Morgan Stanley, akkor nem vonatkozhatnak felszámolási eljárás” – mondta Wilson Sonsini Goodrich & Rosati az ügyfeleknek szóló feljegyzésében. "Azonban eltarthat egy ideig, amíg ezek az alapok hozzáférhetnek."
– Billy House és Katanga Johnson segítségével.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html