"A foltos végrehajtási előzmények, az eladási nyereség és az eszköztartás modellje és a magas szintű értékelés szkeptikussá tett bennünket a múltban" - írta hétfőn. „Ezzel együtt ma a vállalat egy másik történet, pusztán a történelmileg nyereséges lakossági szegmensre tüzel, és viszonylag akadálymentes növekedési pályával rendelkezik mind abszolút, mind részvényenkénti alapon.”
A SunPower március 31-én tartotta elemzői napját, amely Dumoulin-Smith szerint „a vártnál is biztatóbb volt”. Az elemző a szektorban tapasztalható „kivételesen erős hátszelekre” mutatott rá.
Ezen túlmenően a menedzsment jelezte, hogy a piac kétszeresére számít, ha az ügyfélenkénti korrigált Ebitda 3,000 és 4,000 dollár között lesz 2025-re, ami meghaladja a 2022-es 2,000 és 4,000 dollár közötti iránymutatást. Ezeket a számokat használva az Ebitda vagy a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény becslése jóval meghaladja a Wall Street-i konszenzust – mondta Dumoulin-Smith.
De végső soron ez a végrehajtáson múlik – tette hozzá az elemző. Az Ebitda javulása a legfelső szintű növekedéstől, a költségcsökkentéstől és az árrés-javulástól függ.
Valójában a vállalat jelezte, hogy az elkövetkező néhány évben 20%-kal kívánja csökkenteni az ügyfélszerzési költségeket az adatvezérelt marketing segítségével, ami segíti a haszonkulcsot, és megelőzi a versenytársakat.
A vezetőség azt is javasolta, hogy a személyes értékesítés helyett egy közvetlen vagy online értékesítési platform felé forduljon. Ez áldás lehet a vállalat számára, különösen akkor, ha a menedzsment úgy dönt, hogy a következő hónapokban bevezeti költségvetési panelek értékesítési programját, ami kulcsfontosságú lesz a közvetlen értékesítési program fejlesztésében.
„Nézetünk szerint az a kérdés, hogy ez a Direct csatorna képes lesz-e fenntartani azt a prémium árat, amelyet az SPWR élvezett a többi társaival szemben, ha közvetlenebbül versenyez a nagyrészt független társaikkal, sokkal alacsonyabb áron” – írta.
A SunPower részvényei körülbelül 12%-kal 23.94 dollárra emelkedtek hétfőn. Az idén mintegy 15%-ot erősödött a részvény. Az elemzői vélemények továbbra is óvatosak a részvényekkel kapcsolatban, 71%-uk tartásnak, 12%-uk eladásnak, 18%-uk vételnek minősítette.
Írjon Sabrina Escobarnak a címen [e-mail védett]
A SunPower Stock frissítésre került. Van egy „Akadálytalan Útja” a növekedéshez.
Szövegméret
Forrás: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo