A befektetések túléléséért vívott harcban sokat tanulhatsz a judóból. Az első és legfontosabb lecke abban a harcművészetben ugyanaz a tőzsde ma: kárelhárítás.
X
És ez különösen igaz akkor, ha a piac egy jelentős korrekció felé tart, mint például a koronavírus tőzsdekrach amely 25. február 2020-én kezdődött, mint a Az IBD Big Picture rovat ugyanazon a napon jegyezte meg.
A dzsúdómesterek nem a dobás megtanulásával kezdik, hanem az esést. Addig gyakorolják ezt a készséget, amíg olyan természetessé nem válik, mint a légzés. Nem számít, hányszor fordítják meg őket, újra fel tudnak kelni a harcra.
A rendkívül sikeres részvényválogatók hasonló képzésen esnek át: meg kell tanulniuk csökkenteni veszteségeiket. Ez azt jelenti, hogy el kell adni egy részvényt, amikor az 7%-kal vagy 8%-kal csökken a vételárhoz képest.
Egyszerűen hangzik, de sok befektető kemény úton tanulta meg, milyen nehéz elsajátítani a befektetés legfontosabb szabályait.
Senki sem akar veszteségért eladni. Ez annak beismerése, hogy hibáztál. De ha félre tudod tenni az egódat, elviselhetsz egy kis veszteséget, és még mindig elég fitt lehetsz mind anyagilag, mind szellemileg ahhoz, hogy másnap befektess. A veszteségek gyors csökkentése megakadályozza, hogy olyan pusztító esést szenvedjen el, amely túl meredek ahhoz, hogy felépüljön.
A befektetési veszteségek matematikája
Fontolja meg a matematikát. Tegyük fel, hogy vesz egy részvényt 50-ért. Bármilyen okból, az a következő napokban 8%-kal 46-ra esik. Azonnal kipakolod és továbblépsz. A veszteség visszaigényléséhez 8.7%-os nyereséget kell elérnie a következő vásárláskor a fennmaradó tőkével, ami nem lehet nehéz.
Mi van, ha kitartasz?
Biztos vagy benne, hogy a részvény vissza fog pattanni. Kutatása meggyőzi Önt, hogy megér 100 dollárt, akkor miért félne egy kisebb kudarctól?
Egy probléma van. A piacot nem érdekli, hogy ki vagy, mit gondolsz, vagy mennyire hiszel egy részvényben. Azt írja, hogy rosszul számolt, legalábbis rövid távon – ez az üzenet egyre hangosabb, ahogy a részvény 25%-kal 37-1/2-re esik. A kiegyenlítéshez most 33%-os nyereségre van szükség, ami sokkal nehezebb, mint az a könnyű 8.7%.
Mi van akkor, ha a piac tényleg nem szereti a részvényeit, és feleszeli 25-re? Ehhez nincs szükség számológépre: 50%-os veszteség helyreállításához 100%-os nyereségre van szükség. Hány olyan részvényt választott tavaly, amelyek árfolyama megduplázódott?
2020-as piaci összeomlás és intuitív sebészeti készlet
A 30. december 2019-i kiadásban a IBD nagysapka 20, Intuitív sebészeti (ISRG) a lista 8. helyére került. A részvények arról híresek, hogy a múltbeli bikapiacokon – köztük a 2003-tól 2007-ig tartó – nagy volumenű kitörések után igazán erős nyereséget ért el. 2018 vége óta azonban a robotsebészeti rendszerek megújítója nem sokat fejlődött. .
A részvény 616.56-on (tőzsdefelosztás előtt) tetőzött 2020 januárjának első teljes hetében, majd enyhe árfolyamot követett. hat hetes lapos alap. Adjon hozzá 10 centet az alap bal oldalán található legmagasabb árhoz, vagyis 616.56-hoz, és kap egy 616.66-ot megfelelő belépési pont. Február 19-én – néhány nappal azelőtt, hogy az IBD leminősítette a részvények jelenlegi kilátásait a „nyomás alatti trendre” (február 24.), majd a „piaci korrekcióra” (február 25.) – a részvény kiegyenlítette ezt a vételi pontot. A mennyiség azonban mindössze 12%-kal nőtt az átlag felett.
Másnap, február 20-án a részvények mindössze 0.6%-ot emelkedtek átlag alatti mennyiségben. Egy feltörekvő kitöréshez ez egy igazi nem-nem.
Nem csoda, hogy a piaci korrekció kibontakozásakor az Intuitive gyenge akciót mutatott. Február 24-én a részvények erősen lefelé estek, és átestek az 50 napos mozgóátlagon. Ez egy kulcsfontosságú védekező eladási jelzés, miután a növekedési részvények erős emelkedést mutatnak. Másnap az Intuitive több mint 7%-ot esett a 616.66 alá vételi pont. Ideje csökkenteni a veszteségeket és megőrizni a tőkét.
Márciusra az Intuitive Surgical 360.50-es mélypontra zuhant, több mint 41%-kal a vételi pont alá.
No Big Tech Winner immunis a nagy veszteségre
Nézzünk egy másik példát: Arista Networks (Anet).
A 24. augusztus 2018-én zárult héten az adatközpontokban használt gigabites sebességű adatkapcsolók specialistája törölte a 311.77-et vételi pont egy hanyag alap. Ez az alap is késői szakaszban volt, és így magas kockázatú. Az Arista legfeljebb 2 ponttal emelkedett a belépő fölé, 10 centtel hozzáadva a bázis korábbi csúcsát, 311.67-et. Aztán gyorsan dél felé vette az irányt.
A veszteségek 7%-os csökkentése azt jelentette, hogy abban az évben szeptember elején 289.95 közelébe került az Arista. Az állomány folyamatosan csúszott. December végére a részvények már 187.08-at is elértek, vagyis 40%-kal az eredeti vételi pont alatt.
Ha a kezdeti vásárlások veszteségét 7%-ra vagy 8%-ra korlátozza, elkerülheti a bajt, még akkor is, ha minden negyedik vásárlásból csak egy szerény, 25%-os vagy 30%-os nyereséget eredményez. Négyből háromszor tévedhet, és még mindig megélhet, hogy még egy napot befektessen.
Még mindig nagyot nyerhet sok kis veszteséggel
A 250-es ütőátlagon semmi okoskodás. De még a baseball legjobb ütői is többet buknak, mint amennyit sikerül nekik. Gondoljunk csak Tony Gwynnre, aki 1999-ben a 21. tagja lett a profi baseball 3,000 találatos klubjának. Abban az évben a San Diego Padres korábbi mezőnyjátékosa 338-as ütőátlaggal fejezte be a szezont. Ez azt jelenti, hogy háromból majdnem kétszer üresen állt a tányérnál.
Valószínűleg soha nem láttad, hogy Gwynn ideges legyen a földelés után. Ugyanez igaz a sikeres befektetőkre is. Nyugodtan vállalnak egy kis veszteséget, és keresik a következő lehetséges győztest.
Tehát hagyd magad mögött az érzelmeidet. A veszteségek fegyelmezett csökkentése segít tisztán tartani a fejét, amikor ideje visszatérni a piacra. A befektetés nagy paradoxona, hogy a legérettebb vásárlási lehetőségek közvetlenül a medvepiacok után adódnak – amikor a fő részvények átlaga 20%-kal vagy még többet csökkent.
A legtöbb befektető, aki nem csökkentette veszteségeit, pontosan ilyenkor tántorog, és nem akarja, hogy újra sújtsák. Több ezer dollár elvesztése után nehéz tisztán gondolkodni. De a piac mindig talpra áll. Milyen formában leszel?
Ennek a rovatnak egy változata eredetileg az IBD 23. augusztus 1999-i kiadásában jelent meg. Kérjük, kövesse Saito-Chungot a Twitteren a következő címen: @SaitoChung és @IBD_DChung további megjegyzésekért a növekedési részvényekről, a kitörésekről, az eladási jelzésekről és a pénzügyi piaci betekintésről.
MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:
Inside IBD Big Cap 20: Pontosan mikor kell rövidre vágni a vesztes részvényeket?
Hogyan segíthetnek a ranglisták a befektetőknek az értékesítésben a megfelelő időben?
Mi a teendő, ha egy kétszámjegyű nyereség oda-vissza utazással fenyeget
Mikor kell helyesen eladni a részvényeket: Az IBD Egyetemen belül
Forrás: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo