(Bloomberg) -
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A First Abu Dhabi Bank PJSC potenciális ajánlatot tesz a Standard Chartered Plc-nek, miután a korábbi felvásárlási tervek felfüggesztése nem akasztotta meg ambícióit, hogy globális pénzügyi erőművé váljon.
Silver-Foxtrot kódnév alatt az Abu Dhabi bank tisztviselői a radar alatt dolgoznak egy lehetséges ajánlaton, amint az Egyesült Királyság felvásárlási szabályai által megkövetelt lemondási időszak lejár, az ügyben jártas emberek szerint. A FAB, amint a bank ismeretes, a közelmúltban végzett átvilágítást a londoni székhelyű hitelezővel kapcsolatban – mondták az emberek, kérve, hogy ne azonosítsák őket, mert az ügy privát. Bármely üzlet a piaci feltételektől és a Standard Chartered részvényárfolyamának teljesítményétől függ, mondták.
A FAB – amely körülbelül kétszer annyit ér, mint a Standard Chartered – 30 és 35 milliárd dollár közötti teljes készpénzes ajánlatot vizsgál, mondták az emberek. Bármilyen felvásárlást a támogatói finanszíroznának, köztük az Abu Dhabi szuverén alap, a Mubadala Investment Co. és az emírség uralkodó Al Nahyan családja – közölték. A FAB elnöke, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan befolyásos királyi személy, és az elmúlt években egyre kiemelkedőbb szerepet vállalt az emírség politikai és gazdasági céljainak élére.
A magasabb nyersolajárak időszaka után Abu Dhabi szeretné felhasználni váratlan olaját a város pénzügyi szektorának átalakítására, amely lemaradt számos más kulcsfontosságú iparágától, mint például az energia, a turizmus és a logisztika. Egy ilyen kísérlet lépést jelentene azon lépéseken túl, amelyeket más gazdag Öböl-menti nemzetek tettek, hogy kisebbségi részesedést szerezzenek olyan cégekben, mint a Barclays Plc és a Credit Suisse Group AG.
A londoni Standard Chartered részvényei 7%-kal emelkedtek helyi idő szerint reggel 8:45-kor, miután 9.6%-ot ugrottak. A FAB 0.6%-kal csökkent Abu-Dzabiban.
Erős javaslat
A FAB a múlt hónapban azt közölte, hogy megvizsgált egy ajánlatot a Standard Charteredre, de már nem fontolgat ajánlatot. A brit bank viszonylag kis piaci értéke – mintegy 24 milliárd dollár a FAB 43 milliárd dollárjával szemben – és a világ leggyorsabban növekvő gazdaságainak kitett vállalkozás vonzereje erős ajánlatot tesz az abu-dzabi hitelező számára. Az angol font zuhanása is növeli a bank vonzerejét, amely könyv szerinti értékének mindössze 0.56-szorosával kereskedik.
A Wall Street veteránja, Ken Moelis szorosan együttműködik a FAB vezetőivel, Abu Dhabi uralkodó családjának kulcsfontosságú tagjaival és az emírség egyes szuverén alapjaival egy lehetséges tranzakció kapcsán. Más bankárok, akik a terveken dolgoznak, gyakran ingadozik New York és az Egyesült Arab Emírségek fővárosa között, mondta az egyik ember.
Ennek ellenére a megállapodás megkötése bonyolult és ambiciózus lenne, tekintettel a két bank akadályaira és méretbeli különbségeire. A sikeres felvásárlás legnagyobb akadályának a hatósági jóváhagyásokat és a megfelelést tekintik – mondták az emberek. A FAB-nak például az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának jóváhagyására van szüksége a Standard Chartered dollárelszámolási engedélyének működtetéséhez – mondta az egyik ember.
Az egyik fontolóra vett forgatókönyv szerint a Standard Chartered kikerülhet a hongkongi és londoni tőzsdékről, és az egyesült bank székhelye az Egyesült Királyság fővárosából Abu Dhabiba kerülhet – mondták az emberek. Egy ilyen lépés valószínűleg erős ellenállásba ütközik a Standard Chartered hazai piacán, mondták.
A FAB egy ilyen megállapodás feltárása a közel-keleti hitelezők és az őket támogató gazdag olajban gazdag nemzetek növekvő ambícióit mutatja. A sikeres végkifejlet a FAB-ot egy több mint 1 billió dolláros vagyonnal rendelkező feltörekvő piacok bankóriásává emelné – és valószínűleg abba a 30 bankból álló klubba, amelyet a globális szabályozók rendszerszinten fontosnak tartanak. Ez egyúttal fordulópontot jelentene Hana Al Rostamani vezérigazgató kétéves uralkodása során is.
A FAB képviselője utalt a január 5-i nyilatkozatára, amely szerint értékelte a Standard Chartered lehetséges ajánlatát, de már nem teszi meg, és azt mondta, hogy a bankot kötik az Egyesült Királyságban és Hongkongban érvényes felvásárlási szabályok. A Standard Chartered képviselője nem kívánt nyilatkozni.
"Nagyobb legitimitás"
„A FAB és a királyi család egyszerűen reagál a globális pénzügyi trendekre és a közel-keleti tőke duzzadására” – mondta Mark Williams, a Bostoni Egyetem professzora, a Federal Reserve Bank volt vizsgáztatója. „Az állam célja, hogy egy jó hírű multinacionális bankot vásároljon, összefügg azzal a törekvéssel is, hogy nagyobb legitimitást szerezzen a globális pénzügyi körökben, miközben megerősíti a pénzeszközök tárolása és mozgása feletti ellenőrzést.”
Amellett, hogy továbbra is többségi vagy kisebbségi részesedést kíván szerezni a Standard Charteredben, a FAB azt is vizsgálja, hogy bizonyos eszközöket vásároljon meg a brit hitelezőtől, vagy vegyes vállalatot alapítson a nemzetközi terjeszkedés elősegítése érdekében. A FAB más bankokat is keres, köztük egyet Ázsiában, és a befektetési bankárok is számos lehetséges célpontot tűznek ki a FAB-nak, mondták mások.
A Standard Chartered esetében évek óta nyílt találgatások zajlanak a jövőjét illetően. Még 2018-ban arról számoltak be, hogy a Barclays Plc érdekelt a felvásárlásban. A 2000-es évek közepén olyan felvetések születtek, hogy a Citigroup Inc. és a JPMorgan Chase & Co. érdekelt a bank megvásárlása iránt. Amióta Bill Winters átvette a kormányt, a Standard Chartered részvényei körülbelül egyharmadát estek.
Bár a Standard Chartered székhelye Nagy-Britanniában van, és elsősorban az Egyesült Királyság szabályozóinak válaszol, sorsa valószínűleg több ezer mérfölddel távolabb, Szingapúrban dől el. A Temasek Holdings közel két évtizede a cég legnagyobb részvényese, így a legnagyobb egyéni beleszólást adva neki, mi történik a bankkal. Az Abu Dhabiban élő vezetők nem tárgyalták meg terveiket a szingapúri vagyonalappal az ügyben jártas emberek szerint.
Mubadala és Temasek képviselői nem kívántak kommentálni. Moelis képviselője nem válaszolt azonnal a megjegyzéskérésre.
Hetekkel azután, hogy a FAB megerősítette érdeklődését a Standard Chartered iránt, Winters a davosi Világgazdasági Fórumon kijelentette, hogy „egészen logikus”, hogy a közel-keleti bankok érdeklődnek az európai pénzintézetek megvásárlása iránt, tekintettel relatív értékükre, de szerinte nem megállapodás volt valószínű.
A bankok „védett fajok”, ami megnehezíti az üzletkötéseket, mondta Winters. „Ez nem olyan dolog, amivel foglalkoztunk, vagy nem érdekelt” – mondta Winters. „A Standard Chartereddel az a helyzet, hogy egyedül is nagyon jól haladunk. Nálunk minden a helyes úton halad.”
– Harry Wilson, Archana Narayanan, Shaji Mathew és Nicolas Parasie segítségével.
(Frissítések az ötödik bekezdésben található megosztási lépésekkel.)
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html