S&P 500: Jobb, ha elad 10 részvényt, mielőtt a dolgok rosszabbra fordulnak, mondják az elemzők

A Wall Street elemzői általában a elég optimista csapat. Tehát, amikor hajthatatlanul azt mondják, adjon el néhány S&P 500-as részvényt, az mond valamit.

X

Több elemző adott több eladási besorolást 10 részvényre, mint bárki más az S&P 500-ban, beleértve Pinnacle West Capital (PNW), Összevont Edison (ED) És Franklin források (BEN), mondják a FactSet adatai. Ez csak a fokozott óvatosság legújabb jele a Wall Streeten több mint kilenc hónapos értékesítést követően.

„Az elemzők pesszimistábban módosították az S&P 500-as vállalatok harmadik negyedévi eredménybecslését.
az elmúlt negyedévekhez képest, miközben a vállalatok valamivel kevésbé pesszimisták eredménykilátásaikat a harmadikban
negyedévben az elmúlt negyedévekhez képest” – mondja John Butters, a FactSet nyereségelemzője.

Az S&P 500 elemzője (lassan) legyen óvatos

Az aggodalom csak most kezd belopózni az elemzők véleményébe. John Butters, a FactSet munkatársa szerint az elemzők a részvények mindössze 5.7%-ára adnak „eladási” minősítést. Ez valójában kevesebb, mint az elmúlt öt évben átlagosan eladott értékelések 6%-a. De ha jobban megnézed, az optimizmus egy kis elhalványulását látod. A részvénybesorolások kevesebb mint 56%-a most vétel, ami némileg elmarad a februári 57.4%-os csúcstól.

Miért az aggodalom? Az nem segít, ha az S&P 500 idén közel 20%-ot esett. A vállalati profit formája miatti növekvő aggodalom sem. Butters szerint elemzők azt várják, hogy az S&P 500 profitja mindössze 3.5%-kal emelkedjen a harmadik negyedévben. Ha ez a végső szám, akkor ez 2020 harmadik negyedéve óta a legalacsonyabb negyedéves növekedési ütemet jelenti.

Most már láthatja, miért érdemes egyes elemzők elkerülni néhány S&P 500 részvényt.

Az elemzők több mint fele szerint adják el a Pinnacle Westet és a konszolidált Edisont

Az eladási értékelések ritkák. Még ritkábbak azok a cégek, ahol a minősítések több mint fele eladás.

De ez a helyzet két S&P 500-as közszolgáltatónál: a Pinnacle Westnél és a Consolidated Edisonnál. Ezekkel a társaságokkal való elválás nehéz feladat. Egyike a néhány részvénynek igazából idén. A főként Arizonában áramot biztosító Pinnacle West több mint 4%-os emelkedést mutat idén a 4.6%-os hozam mellett. Az S&P Global Market Intelligence szerint a keleti parti energiavállalat, a Consolidated Edison még ennél is nagyobb mértékben, 14.4%-kal emelkedett idén, ami a 3.2%-os osztalékhozam mellett van.

Ennek ellenére az elemzők olyan közel állnak ahhoz, hogy a befektetők kiszálljanak az asztalra. Az elemzői értékelések 22 százaléka mindkét részvényre eladás. Természetesen az értékelésnek köze van ehhez. A konszolidált most az elmúlt 12 hónapban elért bevételének közel 3-szereséért kereskedik. Ez a meglehetősen gazdag egy vállalat számára hosszú távon csak évi XNUMX%-kal nőne.

Lefelé haladó spirál? Eladni az Eszközkezelőket

Amikor az elemzők bearanyozzák a közműveket, az nagyrészt értékelési felhívás. De az óriáscégekkel szemben, amelyek a befektetők nevében fektetnek be részvényekbe, negatív hatást fejt ki a piacokon.

Az értékelések több mint 40%-a az asset manager Franklin Resources-on, 38%-a pedig T. Rowe ár (FACSATORNA) értékesítik. Ez azért fontos felhívás, mert mindkét vállalat bevétele csökken, amikor a piac esik. Mindkettő csökkenti a befektetők portfólióját, és ha a portfóliók veszítenek értékükből, az eszközkezelők bevétele is csökken.

Ennek megfelelően mindkét vagyonkezelő részvényei szenvedtek ebben az évben. A Franklin 28%-ot, a T. Rowe Price részvényei pedig több mint 40%-ot estek. És vannak tartós alapvető okok, amelyek a bukás hátterében állnak. A T. Rowe korrigált nyeresége az idén várhatóan több mint 30%-kal csökken. 2026-ra részvényenként 10.68 dolláros előrejelzett nyeresége pedig több mint 16%-kal marad el attól, amit a vállalat 2021-ben keresett.

Az elemzőknek nincs mindig igazuk. De ritkán ilyen mackók, és Önt figyelmeztették.

S&P 500 részvények a legmagasabb eladási %-os besorolással

Források: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence