Az S&P 500 és a Nasdaq a hónap legrosszabb napját zárta, miután az erős adatok miatt aggódnak a Fed kamatemelése miatt

Mi hajtotta a piacokat

Erőteljes bérnövekedési számok pénteken adták ki Hétfőn az Egyesült Államok szolgáltatási szektorának erőteljes mutatója követte – mindkettő hozzájárult ahhoz a félelemhez, hogy a Fed kamatemelése, valamint a jegybank szerény mérlegfeloldása nem gyakorolt ​​nagy hatást a a szűkös munkaerőpiac.

A vártnál erősebbnek bizonyult az USA üzleti feltételeinek ISM-barométere a szolgáltató szektorban, novemberben 56.5%-ra emelkedett, ami azt jelzi, hogy az Egyesült Államok gazdasága továbbra is egyenletes ütemben bővül.

"Ha mást nem is, az ISM szolgáltatások jelentését nagyon erősnek értelmezik, így a gazdaság túlmelegszik, és ez további Fed-szigorításokat jelent" - mondta Will Compernolle, az FHN Financial vezető közgazdásza New Yorkban. „A fogyasztói rugalmasság intenzívebbnek bizonyult, mint amire számítottam. A két legérzékenyebb kamatláb-szektorban – a lakásépítésben és az autóiparban – a szigorítások értelmes módon közvetítették a piacokat.”

De akkora volt az elfojtott kereslet, hogy a magasabb kamatlábak nem hűtötték le annyira a kiadásokat, mint amennyire a Fed szerette volna, mert a vállalatoknak még mindig meg kell elégíteniük a megrendelés-hátralékot – mondta telefonon.

Más gazdasági adatok szerint a végső novemberi S&P Global US PMI 46.2-re emelkedett 46.1-ről, de továbbra is szűkülő tartományban maradt.

A pénteken közzétett novemberi foglalkoztatási adatok azt mutatják, hogy az átlagos órabérek az elmúlt évben több mint 5%-kal nőttek novemberhez képest, felülmúlva a közgazdászok várakozásait, és felkeltették az aggodalmakat, miszerint az erőteljes bérnövekedés továbbra is fokozza az inflációt - közölték piaci stratégák.

Az agresszívabb Fed miatti aggodalmak is segítettek a vezetésben A kincstári hozamok magasabbak, növelve a részvényekre nehezedő nyomást. A 10 éves kötvény hozama 9.6 bázisponttal 3.6%-ra emelkedett hétfőn. A kincstári hozamok fordítottan mozognak az árakkal, és a hozamok meredeken estek az elmúlt hónapban, ami a Fed kamatemelési ütemével kapcsolatos várakozások eltolódása miatt következett be.

Az ISM-szolgáltatások hétfői adatai "felfelé megleptek, ami arra utal, hogy a gazdaság továbbra is a hosszú távú fenntartható pályája fölött fut, és a Fed-nek a vártnál jobban le kell lassítania 2023-ban" - mondta Bill Adams, a dallasi székhelyű. a Comerica Inc. vezető közgazdásza. CMA, mondták telefonon.

Más piacokon hírek, jelek, hogy a kínai kormány enyhíti COVID-korlátozásait segítette a hongkongi Hang Seng Indexet
HSI,
+ 4.51%
4.5%-os nyereséggel fejezze be.

Lásd még: A kínai ADR-ek és a kaszinók üzemeltetői a COVID enyhülésének jelei miatt

Eközben olaj határidős lejjebb ért véget hétfőn, egy nappal azután, hogy az OPEC és szövetségesei vasárnap a kitermelési kvótákat nem változtatják.

A részvényárak zuhanása hozzájárult a CBOE volatilitási indexének mozgatásához
VIX,
+ 8.87%,
VIX néven is ismert, hétfőn 20 fölé. A volatilitás mérőszáma az elmúlt hetekben meredeken esett, ahogy a részvények erősödtek, ami potenciálisan önelégültséget jelezhet, ami végső soron árthat a részvényeknek – mondta Jonathan Krinsky, a BTIG vezető piaci technikusa az ügyfeleknek küldött megjegyzésében.

Fókuszban a vállalatok

• Tesla Inc.
  TSLA,
  -6.37%
  A részvények 6.4%-kal csökkentek a sanghaji gyár termelési visszaeséséről szóló jelentések után, bár az elektromos jármű gyártója cáfolta a jelentéseket.

• GameStop Corp.'s A osztályú részvényei
  GME,
  -7.12%
  végül 7.1%-kal megelőzte a vállalatét harmadik negyedéves eredmények, amelyek a szerdai piaczárás után jelennek meg. Az elemzők csökkenő veszteséget várnak a videojáték-kereskedőtől.

• Emelkedtek az amerikai légitársaságok és repülőgépgyártók részvényei hétfőn, megbillentve a részvények szélesebb trendjét. Boeing Co.
  B.A.,
  + 1.22%
  és a United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  + 2.60%
  az S&P 500 legjobb teljesítménye között szerepeltek, 1.2, illetve 2.6 százalékos pluszban.

• Részvényei Salesforce, Inc.
  crm,
  -7.35%
  7.4%-kal csökkent, miután a vállalat megerősítette Stewart Butterfield vezérigazgató elhagyja a következő társaságot Bret Taylor, a társ-vezérigazgató, aki január végén indul.

-–Jamie Chisholm közreműködött a cikk elkészítésében.