S&P 500: A befektetők 5 billió dollárt veszítenek 12 részvényen, amelyre a gazdaságban fogadnak

Ha olyan vagy a legtöbb S&P 500 ETF befektető, hatalmas tétet tettél 12 megacap részvényre. És ez most tényleg sokba kerül.

Az évre érkező 12 legnagyobb piaci súllyal rendelkező részvény részvényei, köztük Apple (AAPL), microsoft (MSFT) És Meta platformok (META), együttesen 5 billió dollárnyi piaci vagyont aprított fel az idén eddig – áll az Investor's Business Daily-ben az S&P Global Market Intelligence és a MarketSmith adatainak elemzésében. Ez költséges csapás az indexet követő befektetők számára – akik portfóliójuk harmadát ejtették meg ebben a maroknyi részvényben.

Az S&P 500 befektetői ebben az évben a kemény úton tanulták meg az ETF-ek veszélyeit, amelyek piaci értékük alapján súlyozzák részesedéseiket. A befektetők a piaci érték tekintetében szinte az összes legnagyobb veszteset felülsúlyozták. A 12 részvény közül kettő kivételével mindegyik esett idén.

Ez még a diverzifikált ETF-ek számára is gondot okoz. A piaci kapitalizációval súlyozott iShares Core S&P 500 ETF (IVV) idén eddig 21.2%-os csökkenést mutat. De az Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), amely az S&P 500-ban mind az 500 részvényre ugyanannyit tesz, csak 15.6%-os mínuszban van.

„Az Invesco S&P 500 Equal Weight ETF-et használó egyenlő súlyozású megközelítés lényegesen kisebb részesedéssel bírna az összes megakapacitású vállalatban, mivel minden S&P 500-as részvényt egyenlően kezel, kevesebb mint 0.5%-kal az újraegyensúlyozásnál” – mondta Todd Rosenbluth, a vállalat vezetője. kutatás a VettaFi-nél.

A hatalmas S&P 500 részvények fájnak a legjobban

Alig egy évvel ezelőtt a befektetők és sok nagy kapitalizációjú ETF nem tudott beérni vele elég megacap részvény. Egyedül a Microsoft az S&P 5.9 súlyának 500%-át tette ki az év során. És a súlya kétszer akkora volt sok technológia-központú ETF-ben.

Idén azonban a Microsoft részvényei értékük nagyjából egyharmadát veszítették. És ez hatalmas vagyont pusztított el, ha egy olyan 2.5 billió dollárra becsült vállalatról beszélünk, mint amilyen a Microsoft is az év során jött. Csak ebben az évben a befektetők 846 milliárd dollárt veszítettek piaci értékükből a Microsofton. Ez többet ér, mint amennyit az S&P 500-ban szereplő szinte összes részvény külön-külön ér.

Az összeomlás némileg önmagát korrigálja. A Microsoft idei összeomlását követően a szoftveróriás részvényei mindössze 5.3%-os súlyt képviselnek az S&P 500-ban. Az a 12 részvény pedig, amelyek januárban az S&P 33 befektetőinek 500%-át tették ki, most ennek csak 28%-át teszik ki.

De a kár megtörtént. A Meta Platforms drámai példa. Januárban a részvény 500%-kal a hatodik legnagyobb volt az S&P 2.2-ban. Ám a részvény 70%-os zuhanását követően – 665 milliárd dollár piaci érték törlésével – mára csak az S&P 0.7 500%-át teszi ki.

Mi a teendő most

Ha S&P 500 ETF-ekbe fektet be, fontos megjegyezni, hogy egyes részvények még mindig nagy súlyúak. Az Apple annak ellenére, hogy idén 24%-ot zuhant és 765 milliárd dollárt törölt ki piaci értékéből, még mindig az S&P 6.5 500%-án áll, szemben az év eleji 6.8%-kal.

És mások, pl JPMorgan Chase (JPM) elnyert. A pénzügyi részvények jelenleg az S&P 1.2 500%-át teszik ki, ami kis mértékben meghaladta az év eleji 1.1%-os súlyt. A befektetők fontolóra vehetik néhány ETF használatát a portfóliók éleinek kerekítésére.

Például az energia az S&P 5.6-nak csak kis, 500%-os súlyát képviseli, annak ellenére, hogy ez az egyetlen szektor a 11 közül, amely idén erősödött. Az alulsúlyozott szektorokat megerősítheti olyan ETF-ekkel, mint az Energy Select Sector SPDR (XLE), ami idén közel 60%-os növekedést jelent. Rosenbluth szerint az egyenlő súlyú ETF-ek is megérdemelnek egy pillantást.

A nagy tizenkettő

Az S&P 500-ban a legnagyobb súllyal rendelkező részvények az év folyamán

Cégünkről	Szimbólum	Éves készlet % ch.	Ágazat	Súly S&P 500-ban az év elején
Apple	(AAPL)	-23.9%	Information Technology	6.8%
microsoft	(MSFT)	-33.0	Information Technology	5.9
Ábécé	(GOOGL)	-39.4	Kommunikációs szolgáltatások	4.5
Amazon.com	(AMZN)	-48.0	Fogyasztói diszkrecionális jogkör	3.9
Tesla	(TSLA)	-48.7	Fogyasztói diszkrecionális jogkör	2.5
Meta platformok	(META)	-69.6	Kommunikációs szolgáltatások	2.2
Nvidia	(NVDA)	-52.9	Information Technology	1.7
Berkshire Hathaway	(BRKA)	-3.0	Financials	1.6
Egyesült Egészségügyi Csoport	(UNH)	8.1	Egészségügyi ellátás	1.1
JPMorgan Chase	(JPM)	-18.3	Financials	1.1
Johnson és Johnson	(JNJ)	1.3	Egészségügyi ellátás	1.1
Home Depot	(HD)	-30.7	Fogyasztói diszkrecionális jogkör	1.0