Az S&P 500 oldalra megy a bevételek és a Fed közepette

Jelenleg sokkal nagyobb a bizonytalanság a piacon, és annak ellenére, hogy új rekordot értünk el, az emelkedő trend már nem ilyen nyilvánvaló. Pénteken az S&P 500 index új történelmi csúcsot állított fel 4,906.69 ponton, majd visszahúzta az előrelépés nagy részét és 0.07%-os mínuszban zárt. Egyre nagyobb kihívást jelent azonban határozottan a trendkövetésről beszélni, és ha valaki még mindig bullish, fontolja meg a pozíciók legalább részleges zárását.

Meglepő módon ismét kissé romlott a befektetői hangulat – a múlt szerdai AAII Investor Sentiment Survey szerint az egyéni befektetők 39.3%-a emelkedett, ami alacsonyabb, mint az előző héten. Eközben a semleges érték 34.6%-ra emelkedett. Az AAII-hangulat ellentétes mutató abban az értelemben, hogy az erősen bullish értékek túlzott önelégültségre és a félelem hiányára utalhatnak a piacon. Ezzel szemben a bearish értékek kedveznek a piaci felfutásnak.

Mindazonáltal a befektetői hangulat továbbra is nagyon emelkedett a közelgő negyedéves eredményhirdetések és a Fed által idén várható monetáris politika lazítása előtt.

Az előző pénteken a részvényárak a hónapos kereskedési tartományuk fölé törtek, ami érvénytelenített minden lehetséges középtávú tetőzési forgatókönyvet. Múlt hétfőn azt írtam, hogy „rövid távon némi lefelé korrekcióra lehet számítani, mivel a piac egyre inkább túlvásárolt”. Az új csúcs ellenére úgy tűnik, hogy a közeljövőben korrekciós forgatókönyv várható. A piac felgyorsult a múlt szerdai napi mélypontról, 4,715 körüli értékről, ami több mint 190 pontos előrelépés. Természetesen nehéz megmondani, hogy ez a rally csúcspontját jelenti-e, de óvatosság javasolt, mivel egy korrekció vagy konszolidáció előfordulhat.

Az S&P 500 határidős kontraktusa ma reggel gyakorlatilag változatlan formában forog, ami az S&P 500 index lapos nyitását jelzi. A befektetők a héten fontos eredményjelentésekre várnak, többek között holnap az MSFT, GOOG, AMD, csütörtökön pedig az AAPL, AMZN, META. Ezen kívül szerdán a piacokon a várva várt lesz A szövetségi alapkamatláb kiadása a Fed-től.

A piac továbbra is a 4,900-as szint mentén forog, ahogy azt a napi grafikonon is láthatjuk.

A Nasdaq viszonylag gyengébb volt

Múlt szerdán a technológiaközpontú Nasdaq 100 index új történelmi csúcsot ért el, 17,665.26 0.55 ponton. Csütörtökön oldalra forgott, pénteken viszont 12%-ot esett az Intel negyedéves eredményhirdetése nyomán, a részvények árfolyama pedig közel XNUMX%-ot esett.

Január elején a Nasdaq 100 erősen felpattant, amit újabb előrelépés követett, és a fontos napi 16,687 16,758-XNUMX XNUMX közötti lefelé zárás követte, ami pozitív jelzés volt. Ennek következtében a múlt héten új rekordmagasságra döntött. Egy ponton azonban korrekcióra kerülhet sor, mivel a piac jelenleg rövid távon technikailag túlvásárolt.

A VIX 14 alatt marad

A VIX index, más néven félelemmérő, az opciós árakból származik. Az előző héten visszajött a 14.50-es szint alá, amit a korábbi helyi csúcsok jeleztek. Ezt követően az emelkedő részvényárak hatására tovább csökkent. Múlt szerdán a 12.00-12.50-es tartományban visszapattant a korábbi lokális mélypontokról, pénteken pedig 14-ről visszapattanva ismét lejjebb ment.

Történelmileg a csökkenő VIX kevesebb félelmet jelez a piacon, és a VIX emelkedése kíséri a tőzsdei visszaeséseket. Azonban minél alacsonyabb a VIX, annál nagyobb a valószínűsége annak, hogy a piac lefelé fordul.

A határidős ügyletek kiterjesztik a konszolidációt

Vessünk egy pillantást az S&P 500 határidős kontraktus óránkénti diagramjára. Ma ismét a 4,900-as szint felett forog. Eddig nem érkezett megerősített negatív jelzés; a piac azonban továbbra is a túlvásárolt területen marad. A támogatottsági szint továbbra is 4,880-4,900 között van, amit a legutóbbi konszolidáció fémjelez.

Következtetés

Az S&P 500 index valószínűleg tovább kiterjeszti konszolidációját. A közelmúlt emelkedése és az új rekordmagasságok nyomán még több a bizonytalanság, de a befektetői hangulat továbbra is emelkedett az eheti legfontosabb negyedéves vállalati eredményhirdetések, egy sor gazdasági adat és a Fed szerdai közleménye előtt. Valamikor azonban erőteljesebb lefelé korrekció is bekövetkezhet.

December 21-én említettem, hogy „rövid távon még több bizonytalanság és volatilitás tapasztalható a piacon”, és valóban sok volt a bizonytalanság a december eleji rali és az S&P 500 4,700-as szint fölé törését követően. . Az előző pénteki árakció azonban nem hagyott illúziót egy esetleges középtávú trendfordulóról. A piac rövid távon túlvásárolt, de a korrekció előrejelzése jelenleg nagyon nehéz.

Rövid távú kilátásaim egyelőre semlegesek.

Itt van a bontás:

• Az S&P 500 tovább növeli konszolidációját az új rekordmagasság mentén.

• A legutóbbi csúcsok feletti kitörés pozitív jelzést jelentett, bizonytalan, hogy a piac nem fogja-e visszakövetni a rally egy részét. Az index a rövid távú emelkedő trend csúcsához közelíthet.

• Véleményem szerint a rövid távú kilátások semlegesek.

A mai elemzés teljes verziója – a mai Stock Trading Alert – nagyobb, mint amit fent olvashatott, és tartalmazza az Apple (AAPL) részvények és a jelenlegi S&P 500 határidős kontraktus pozíciójának további elemzését. Javasolom, hogy iratkozzon fel, és olvassa el a részleteket még ma. A tőzsdei kereskedési figyelmeztetések szintén részét képezik gyémántcsomagunknak, amely aranykereskedési figyelmeztetéseket és olajkereskedelmi figyelmeztetéseket is tartalmaz.

Szeretne ingyenes nyomon követni a fenti cikket, és a 99% feletti befektetők számára nem elérhető részleteket? Iratkozzon fel ingyenes hírlevelünkre még ma!