A recessziót nem szórakoztató átélni. De ha felkészültél, akkor ők nem kell fájdalmasnak lennie S&P 500 portfóliójához is.
X
Nyolc részvény az S&P 500-ban, beleértve az információs technológiai játékokat is F5 (FFIV) És Tyler Technologies (TYL) plusz a fogyasztói mérlegelési jogkör AutoZone (AZO), mindegyik 30%-kal vagy többet ugrott az elmúlt három recesszió során 2000 óta, és minden alkalommal meghaladta az S&P 500-at – áll az Investor's Business Daily című kiadványban, amely az S&P Global Market Intelligence, a CFRA és a CFRA adatait tartalmazza. MarketSmith. Ezek a részvények átlagosan közel 43%-ot erősödtek az elmúlt három recesszió során. Ez elég lenyűgöző, ha figyelembe vesszük, hogy maga az S&P 500 közel 19%-ot süllyedt ugyanebben az időszakban.
Ha nem a recesszióra gondol, itt az ideje. Minden jel beérett. A recesszió a GDP két egymás utáni csökkenésének időszaka. Ma a kötvényhozam inverziója a recesszióra figyelmeztet. „A hozamgörbe könyörtelennek tűnik a 2023-as recesszióra való felhívásban” – mondta Quincy Krosby, az LPL Financial munkatársa. Ahogy a Fed is, amely pokolian igyekszik lassítani a gazdaságot. Még a vállalati vezérigazgatók is gondot látnak előre. Közeledhet az 14 óta tartó 1945. recesszió?
„A Fed inflációcsökkentési lépései továbbra is visszafogják a gazdaságot. Attól függően, hogy mennyire csípnek a magasabb kamatlábak, 2023-ban recessziót láthatunk” – mondta Brad McMillan, a Commonwealth Financial Network befektetési igazgatója.
A kérdés az, hogy hova tegye a pénzt.
S&P 500 szektorok, amelyek túlélik a recessziót
Csábító az összes S&P 500-at feltételezni készletek tartály recesszióban. De ez egyszerűen nem igaz, mondja Sam Stovall, a CFRA stratégája.
Meglepő módon maga az S&P 500 átlagosan 1%-ot emelkedett az összes recessziós időszak alatt, egészen 1945-ig – állapította meg Stovall. Hogyan lehetséges ez? A befektetők általában a recesszió tényleges kezdete előtt dobják ki részvényeiket. De még ha visszamegyünk is 1990-be, ahol a kereskedés jobban összefügg a gazdasági ciklusokkal, az S&P 500 átlagosan csak 8.8%-ot esett.
És ha elbújóhelyeket keresel, két S&P 500 szektor létezik Ez az egészségügy, amely átlagosan 1990%-kal emelkedett, és a fogyasztási cikkek, amelyek 1.8%-kal növekedtek – állapította meg Stovall. A lakásfelújítások kiskereskedelme a legjobb alágazat a nehéz időkben. Átlagosan 0.4%-ot erősödött. De a fém- és üvegedények, valamint a lábbelik sem rosszak, 14.8%-kal, illetve 13.3%-kal emelkedtek.
Legjobb és legrosszabb szektor a recesszió idején
| Ágazat | % ch. 1990 óta recesszióban van | Kapcsolódó ETF | Szimbólum | YTD% ch. |
|---|---|---|---|---|
| Egészségügyi ellátás | 1.8% | Egészségügy Select Sector SPDR | (XLV) | -1.8% |
| Fogyasztói kapcsok | 0.4% | Fogyasztói kapcsok Select Sector SPDR | (XLP) | -1.2% |
| Nasdaq | -3.0% | Invesco QQQ Trust, 1. sorozat | (QQQ) | -27.7% |
| S&P 500 növekedés | -4.8% | SPDR portfólió S&P 500 növekedés | (SPYG) | -25.7% |
| Information Technology | -5.0% | Technológia Select Sector SPDR | (XLK) | -23.5% |
| Fogyasztói diszkrecionális jogkör | -5.0% | Fogyasztói diszkrecionális szektor SPDR | (XLY) | -30.7% |
| Anyagok | -8.5% | Anyagok Válassza ki az SPDR szektort | (XLB) | -9.4% |
| S&P 500 | -8.8% | SPDR S&P 500 ETF Trust | (KÉM) | -15.9% |
| S&P MidCap 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (HNÉ) | -11.5% |
| S&P 500 érték | -12.8% | SPDR portfólió S&P 500 érték | (SPYV) | -4.8% |
| S&P SmallCap 600 | -12.9% | SPDR S&P 600 kis sapka | (RAVASZ) | -13.3% |
| Kommunikációs szolgáltatások | -13.4% | Kommunikációs szolgáltatások Válassza ki az SPDR szektort | (XLC) | -34.2% |
| Ipari termékek | -14.9% | Ipari kiválasztási szektor SPDR | (XLI) | -4.9% |
| Utilities | -16.5% | Segédprogramok Válassza az Sector SPDR elemet | (XLU) | -1.4% |
| Energia | -16.8% | Energia kiválasztó ágazat SPDR | (XLE) | 57.8% |
| Financials | -17.1% | Pénzügyi szektor SPDR | (XLF) | -10.3% |
| Ingatlan | -30.8% | Ingatlanválasztó szektor SPDR | (XLRE) | -26.1% |
Források: CFRA, S&P Global Market Intelligence
A recesszióban virágzó műszaki részvények?
Néhány egyedi S&P 500 részvény is jól tartja magát a recesszió idején. Ha nem csak a recessziót szeretné elviselni, hanem pénzt keresni, akkor érdemes az F5 felhőbiztonsági céget néznie. A részvények több mint 77%-ot drágultak az elmúlt három recesszió során.
A részvény pedig még jobban teljesíthet, ha a gazdaság felpörög. A részvények közel 190%-ot emelkedtek a nyolc hónapos recesszió során, amely végül 2001 novemberében ért véget. Ez meghaladta az S&P 500 akkori 8.2%-os esését. Fontos azonban megjegyezni, hogy az S&P 500 esése a recesszió körül 57%-os volt, mondja Stovall. Ne feledje azt is, hogy az állomány idén egyelőre nehezen megy. Több mint 38%-kal csökkent.
Az elmúlt három recesszió másik nagy nyertese egy másik informatikai cég: a Tyler Technologies. A cég menedzsment szoftvereket készít a közszféra számára. A részvények átlagosan több mint 63.6%-ot ugrottak az elmúlt három recesszió során. Ám az F5-höz hasonlóan a részvények is nehézségekkel küzdenek idén: 39.9%-os esés.
A recessziós nyereség vezetése
De legalább egy bajnok recessziós részvény, az autóalkatrészeket árusító AutoZone már idén virágzik. A részvények idén közel 21%-kal emelkedtek, mivel a fogyasztók alkatrészeket vásárolnak, hogy régebbi autóikat üzemben tartsák. A részvények átlagosan több mint 63%-ot emelkedtek az elmúlt három recesszió során. Ez a 2. számú mutató az összes jelenlegi S&P 500 részvény közül.
Az biztos, hogy az S&P 500 a legnagyobb esését a recesszió kezdete előtt éri el. Stovall szerint az S&P 500 7%-ról 57%-ra esett a korábbi recessziókat megelőző nagyjából hét hónapban.
És ha recesszió jön, ne feltételezze, hogy a Fed megmenti a részvényeit. „A kockázatok, amelyek miatt a Fed-nek esetleg többet kell tennie, továbbra is megemelkedett, és ezért kell ennek a gazdaságnak az a recesszió” – mondta Edward Moya, az Oandától. "Ez a következő recesszió ezt azonban nem menti meg a Fed gyors lazítása vagy egy fiskális válasz, mivel ez növeli az inflációs kockázatokat.”
A recessziót legyőző S&P 500 részvények
Az elmúlt három recesszió során 2000 óta
| Cégünkről | Szimbólum | Átlagkészlet % ch. utolsó három recesszió | Ágazat |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | Information Technology |
| AutoZone | (AZO) | 63.6 | Fogyasztói diszkrecionális jogkör |
| Tyler Technologies | (TYL) | 48.9 | Information Technology |
| Gilead Sciences | (BEARANYOZ) | 46.4 | Egészségügyi ellátás |
| EQT | (EQT) | 39.8 | Energia |
| Traktorellátás | (TSCO) | 36.8 | Fogyasztói diszkrecionális jogkör |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | Information Technology |
| O'Reilly Automotive | (ORLY) | 31.2 | Fogyasztói diszkrecionális jogkör |
Források: IBD, S&P Global Market Intelligence
Forrás: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo