S&P 500: 14 hatalmas osztalékot fizető részvény teljesen megégeti a befektetőket

Az osztalék részvények a új drágák Az S&P 500-ban. De a befektetők ezekre a részvényekre is eléggé ráérnek.

X

Idén eddig 14 részvény hoz 4%-ot vagy többet, beleértve a pénzügyi T. Rowe ár (FACSATORNA), ingatlancég Simon Property Group (SPG) És VF (VFC), 20%-os nettó veszteséggel zúdította a befektetőket még egy teljes év jelenlegi osztalék hozzáadásával is. Ez azt jelenti, hogy a zsíros éves osztalékot a befektetők az egész évre várták, majd néhányat egyelőre eltünt a részvények hanyatlása.

Ez csak egy újabb emlékeztető, hogy a nagy hozamok egyszerű hajszolása nem jó módja annak, hogy pénzt keress az S&P 500-ban, még egy nehéz piacon sem.

„Tekintettel arra a véleményünkre, hogy az árhozamról a teljes megtérülés világára váltunk, osztalék A hozam és a „madarat a kézben” stratégiák valószínűleg felülmúlják a hosszú távú növekedési részvényeket” – mondta Savita Subramanian, a Bank of America stratégája. „De a stresszes piacokon a Russell 2 1000. kvintilijére való váltás körültekintő módszer a hozamcsapdák elkerülésére – magas osztalék hozamú részvényeket, amelyek árfolyama a valószínűnél nagyobb esést jelent osztalék vágások.”

Pénzt veszít az S&P 500 osztalékfizetőjein?

Nem csak egy maroknyi szerencsétlen S&P 500 részvény esett ennyit idén. Elég tipikus jelenség.

Az S&P 50-ban több mint 500 részvény 4%-os vagy annál nagyobb osztalékot fizet. Ez elég jövedelmezőnek tűnik, ha rájössz SPDR S&P 500 Trust (KÉM) csak 1.5%-ot eredményez. De itt van a probléma. A magas hozamú részvények nagyjából 70%-a esett idén jóval több mint 4%-kal. És ez törli ennek a nagy osztaléknak a nettó hasznát.

Kissé meglepő lehet az S&P 500 osztalékbefektetői számára, hogy valójában pénzt veszítenek. És ez most inkább a szabály, mint a kivétel. Az SPDR S&P Dividend ETF (SDY) idén 9%-os csökkenést mutat. Ez több mint eltörli a 2.9%-os osztalékhozamot, ami 6.1%-os nettó veszteséget jelent.

Az osztalék kimegy az ablakon

Néhány példa az S&P 500-ban megmutatja, milyen csalódást okoztak egyes osztalékrészvények.

Vegyük az eszközkezelőt, T. Rowe Price-t. Az év folyamán a részvény 2.2%-ot hozott. De ezt az osztalékot, majd néhányat teljesen eltüntette a részvény idei 42%-os esése. Még az a tény is, hogy a részvény most 4.3%-ot hoz, csekély nyeremény a piaci veszteség mértékét tekintve.

Simon Property, a bevásárlóközpontok tulajdonosa egy drámaibb példa. Ha januárban vásárolta volna meg a részvényt, 4.1%-os osztalékhozamra számítana. És most a hozam eléri a 7.1%-ot. A probléma az, hogy a részvény idén is 39%-os mínuszban van. Ez azt jelenti, hogy még a jelenlegi 7.1%-os éves hozam mellett is nettó 32%-os csökkenést mutat.

És akkor ott van a ruhagyártó VF. Néhány befektetőt megkísérthetett a részvény évre érkező 2.7%-os hozama. De a medvepiac ezt gyorsan eltüntette. A részvények idén több mint egyharmadát veszítették értékükből, ami még a jelenlegi 4.4%-os osztalékhozamot is eltörölte 32%-os nettó veszteség mellett.

Igaz, hogy ezek a veszteségek addig nem realizálódnak, amíg el nem adják. És akkor is beszed az osztalékot, ha továbbra is a részvény tulajdonosa. Az idei év azonban emlékeztet arra, hogy az osztalék nem az a slam dunk, amelyre gondolhatnánk.

Nagy osztalék, nettó veszteség

Az S&P 500-as részvények 4%-kal vagy még többet hoznak 20%-ot vagy még többet az idén, beleértve a jelenlegi osztalékot is

 Források: IBD, S&P Global Market Intelligence

Kövesse Matt Krantzt a Twitteren @mattkrantz

MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:

A Bank of America 11-es év legjobb 2022 részvényválasztása

12 részvény 10,000 ezer dollárból 413,597 12 dollár lett XNUMX hónap alatt

Megtanulják, hogyan kell időzíteni a piacot az IBD ETF piaci stratégiájával

Csatlakozzon az IBD Live-hoz, és tanulja meg a profik legfelső szintű olvasási és kereskedési technikáit

Keresse meg a ma megtekinthető legjobb növekedési készleteket az IBD 50-vel