Szinte minden mértéket tekintve az egyik legdrágább felhőszoftver részvény, az ágazat egyik leggyorsabban növekvő, nagy lendületű Snowflake részvénye még egy szerény csalódásnak is ki volt téve. A csütörtöki piac előtti kereskedésben a Snowflake részvényei 22%-kal 205.99 dollárra estek. A Snowflake (ticker: SNOW) 2020 szeptemberében került tőzsdére, részvényenként 120 dolláron, de az első kereskedés során megduplázódott.
A negyedévben a Snowflake 383.8 millió dolláros bevételt könyvelhetett el, ami 101%-os növekedést jelent, megelőzve a Wall Street konszenzusának 372.6 millió dolláros előrejelzését. A termékbevétel a negyedévben 359.6 millió dollár volt, ami 102%-os növekedést jelent, és meghaladta a cég által javasolt 345-350 millió dolláros sávot. (A Snowflake nem ad általános bevételi iránymutatást.) A nem GAAP szerinti termékek bruttó fedezete 75% volt a negyedévben. A korrigált szabad cash flow 102.1 millió dollár volt, ami a bevétel 27%-a.
Frank Slootman, a Snowflake vezérigazgatója mondta egy interjúban Barron hogy a negyedév „kivételes volt”, de elismerte, hogy a bevételek valamivel kisebb mértékben haladták meg az iránymutatást, mint az elmúlt negyedévekben.
Slootman elmondta, hogy az egyik ok, amely a vállalat szokatlan fogyasztás alapú bevételi modelljéhez kötődik: az ügyfelek az általuk felhasznált számítási időért fizetnek, se többet, se kevesebbet. Slootman pedig megjegyzi, hogy a szoftver januári módosítása lehetővé tette az ügyfelek számára, hogy kevesebb erőforrással végezzék el ugyanazt a terhelést – szerinte a kiigazítás körülbelül 2 millió dollárjába került a vállalatnak mindössze három januári hét alatt. „Ez nem jótékonykodás” – mondja, megjegyezve, hogy a változás végül a vállalat hasznára válik. „Ha olcsóbban készítesz valamit, az emberek többet vásárolnak belőle”, ebben az esetben számítsd ki az időt. Slootman megjegyzi, hogy a vállalat, amely korábban óránként értékesítette a számítási időt, most másodpercenként adja el.
Hírlevél Bejelentkezés
A Barron napilapja
Reggeli tájékoztató arról, hogy mit kell tudni az elkövetkező napon, beleértve exkluzív kommentárokat Barron és MarketWatch íróktól.
De azt is megjegyzi, hogy a Snowflake „hihetetlen értékesítési teljesítményt ért el a negyedévben”, és a másodlagos mutatók is alátámasztják az álláspontját. A vállalat szerint a nettó bevételmegtartási ráta, amely az ismétlődő üzletmenet mérőszáma, 178% volt, ami az októberi negyedévi 173%-hoz képest magasabb. A fennmaradó teljesítési kötelezettségek 2.6 milliárd dollárt tettek ki, ami 99%-kal több, mint egy évvel korábban, ami felgyorsult az egy negyedévvel korábbi 94%-os növekedéshez képest. A cégnek jelenleg 5,944 ügyfele van, köztük 184, több mint 1 millió dolláros bevétellel, szemben az egy negyedévvel korábbi 116-tal.
Az egész évben a termékbevétel 1.14 milliárd dollár volt, ami 106%-os növekedés, míg a korrigált szabad cash flow 149.8 millió dollár volt, ami 12%-os növekedést jelent.
Az áprilisi negyedévben a vállalat termékbevétele 383-388 millió dollár volt, ami 79-81%-os növekedés az egy évvel ezelőttihez képest, ami nagyjából azonos a sorozatban, de valamivel meghaladja a Wall Street-i konszenzust (382 millió dollárt). A vállalat a negyedévben nem GAAP alapján 2%-os negatív üzemi haszonkulcsot vár, amely a legutóbbi negyedévben ugyanezen az alapon 5%-os pozitív eredményhez képest.
Az egész évre a Snowflake 1.88-1.90 milliárd dolláros termékbevételt prognosztizál, ami 65%-kal 67%-ra emelkedik, ami elmarad az elemzői konszenzus 2 milliárd dolláros becslésétől, 1%-os működési haszonkulccsal és korrigált szabad pénzforgalmi rátával. 15%-ról.
Slootman megjegyzi, hogy a vállalat konzervatív megközelítést alkalmaz az útmutatást illetően – rámutat, hogy a 2022. januári pénzügyi év eredeti kilátásai 80%-os növekedést jelentettek, a tényleges növekedés pedig 26 százalékponttal magasabb volt. Felhívja a figyelmet arra, hogy a cég egy csomó új ügyfelet regisztrált, akik csak most jönnek a fedélzetre, és eddig egyáltalán nem termeltek bevételt, és azt mondja, hogy a cég nem fog olyan agresszív előrevetítő bevételt kapni az ügyfelektől, mint eddig. nincs előzménye a platformon.
A Snowflake emellett bejelentette a Streamlit, egy San Franciscó-i székhelyű cég felvásárlását, amely szoftverekkel segíti az adatvizualizációs alkalmazások létrehozását a Snowflake platformon. Bár az ügyletet bejelentő sajtóközleményben nem hozták nyilvánosságra, Slootman szerint a cég 800 millió dollárt fizet, ennek 80%-át raktáron, a többit pedig készpénzben. Azt mondja, hogy az ügylet nem növeli jelentős bevételt, de az idei évben mintegy 25 millió dollárral növeli a működési költségeket, amelyek már az iránymutatásban is tükröződnek.
A részvények a részvények árfolyamának esése ellenére is körülbelül 34-szerese az előrejelzett folyó évi eladásoknak, ez az értékelés kevés más vállalat tud megfelelni.
Írjon Eric J. Savitznak a címen [e-mail védett]