A Silicon Valley Bank ügyfelei tülekednek a bérszámfejtésért, számlákat fizetnek

A hirtelen összeomlás of Silicon Valley Bank tech startupok ezrei kíváncsiak arra, hogy mi történik most több millió dolláros betétjükkel, pénzpiaci befektetéseikkel és fennálló hiteleikkel.

A legfontosabb, hogy megpróbálják kitalálni, hogyan fizessék meg alkalmazottaikat.

„Az első számú kérdés az, hogy 'Hogyan sikerül a bérszámfejtése a következő pár napban'” – mondta Ryan Gilbert, a Launchpad Capital kockázati társaság alapítója. – Senki sem tudja a választ.

Az SVB, egy 40 éves bank, amely arról ismert, hogy a Szilícium-völgyben és azon kívül több ezer tech startup vállalkozás betéteit és hiteleit kezeli. szétesett ezen a héten, és a szabályozók a pénzügyi válság óta a legnagyobb bankcsőd miatt leállították. A bukás szerda későn kezdődött, amikor az SVB azt közölte, hogy 21 milliárd dolláros értékpapírt értékesített veszteséggel, és pénzt próbált szerezni. Ez lett egy teljes pánik csütörtök későre, a részvény 60%-ot esett, és a technológiai vezetők versenyeztek az alapok megszerzéséért.

Míg a bankcsődök nem teljesen ritkák, az SVB egyedülálló vadállat. A bank szerint 16 végén a 2022. legnagyobb bank volt az eszközállomány alapján Federal Reserve, 209 milliárd dolláros vagyonnal és több mint 175 milliárd dollár betéttel.

Azonban ellentétben egy tipikus tégla és habarcs bankkal – Chase, Bank of America or Wells Fargo — Az SVB-t vállalkozások kiszolgálására tervezték, hiteleinek több mint felét kockázati alapoknak és magántőke-társaságoknak, 9%-át pedig korai és növekedési szakaszban lévő vállalatoknak nyújtja. Azok az ügyfelek, akik az SVB-hez fordulnak hitelért, általában a banknál tárolják betéteiket.

A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság, amely az SVB átvevőjévé vált, ügyfelenként 250,000 95 dolláros betétet biztosít. Mivel az SVB főként vállalkozásokat szolgál ki, ezek a korlátok nem sokat jelentenek. A SEC-hez benyújtott bejelentések szerint decemberben az SVB betéteinek nagyjából XNUMX%-a nem volt biztosítva.

Az FDIC azt mondta a sajtóközlemény hogy a biztosított betétesek hétfő reggelig hozzáférhetnek a pénzükhöz.

A folyamat azonban sokkal bonyolultabb a nem biztosított betétesek számára. Egy héten belül osztalékot kapnak, amely fedezi a pénzük meghatározott összegét, és egy „bevételi igazolást a nem biztosított pénzeszközeik fennmaradó összegéről”.

„Mivel az FDIC eladja a Silicon Valley Bank eszközeit, a jövőben osztalékfizetésre kerülhet sor a nem biztosított betéteseknek” – mondta a szabályozó. Az FDIC jellemzően egy másik bank kezébe adná az eszközöket és a forrásokat, de ebben az esetben külön intézményt hozott létre, a Santa Clarai Betétbiztosítási Nemzeti Bankot (DINB) a biztosított betétek gondozására.

Azok az ügyfelek, akiknek nincs biztosítási alapja – bármi, ami meghaladja a 250,000 15 dollárt – nem tudják, mit tegyenek. Gilbert azt mondta, hogy a tömeges e-mailek kiküldése helyett egyénileg ad tanácsot a portfóliócégeknek, mert minden helyzet más. Azt mondta, hogy az egyetemes aggodalom a március XNUMX-i bérszámfejtés teljesítése.

Gilbert emellett több mint 50 kockázati alap korlátolt partnere. Csütörtökön több üzenetet kapott cégektől tőkelehívásokkal, vagy azzal a pénzzel kapcsolatban, amelyet az alapokba befektetők tranzakciók során küldenek be.

„E-maileket kaptam arról, hogy ne küldjön pénzt az SVB-nek, és ha jelezte, tudassa velünk” – mondta Gilbert.

A bérszámfejtéssel kapcsolatos aggodalmak összetettebbek, mint a befagyasztott pénzeszközökhöz való hozzáférés, mivel ezeknek a szolgáltatásoknak nagy részét az SVB-vel együttműködő harmadik felek kezelik.

A Rippling, egy back office-központú startup, számos technológiai vállalat bérszámfejtési szolgáltatásokat nyújt. Pénteken délelőtt a cég levelet küldött ügyfeleinek, amelyben közölte velük, hogy az SVB hírei miatt „fizetési infrastruktúránk kulcselemeit” áthelyezi JPMorgan Chase.

„Azonnal értesítenie kell bankját a Rippling számlája terhelésének módjában bekövetkezett fontos változásról” – áll a feljegyzésben. "Ha nem hajtja végre ezt a frissítést, fizetései, beleértve a bérszámfejtést is, meghiúsulnak."

A Rippling vezérigazgatója, Parker Conrad pénteken egy sor tweetben kijelentette, hogy egyes kifizetések az FDIC folyamata miatt késnek.

"Legfőbb prioritásunk, hogy ügyfeleink alkalmazottai a lehető leghamarabb fizetést kapjanak, és szorgalmasan dolgozunk ennek érdekében az összes elérhető csatornán, és igyekszünk megtanulni, mit jelent az FDIC átvétele a mai kifizetéseknél" - írta Conrad.

Az egyik alapító, aki névtelenségét kérte, azt mondta a CNBC-nek, hogy mindenki összezavarodik. Azt mondta, több mint 30 másik alapítóval beszélt, és beszélt egy milliárd dolláros startup pénzügyi vezetőjével, aki több mint 45 millió dollárt próbált kimozdítani az SVB-ből, sikertelenül. Egy másik, 250 alkalmazottat foglalkoztató cég azt mondta neki, hogy az SVB „minden készpénzünk” birtokában van.

Az SVB szóvivője visszautasította a CNBC-t a Az FDIC nyilatkozata amikor véleményt kértek.

Az FDIC számára a közvetlen cél a bankrendszert érintő rendszerkockázatokkal kapcsolatos félelmek elfojtása – mondta Mark Wiliams, aki pénzügyeket tanít a Bostoni Egyetemen. Williams jól ismeri a témát és az SVB történetét. Korábban bankszabályozóként dolgozott San Franciscóban.

Williams szerint az FDIC mindig is igyekezett gyorsan dolgozni és a betéteseket teljessé tenni, még akkor is, ha a pénz nem biztosított. Az SVB auditált pénzügyi adatai szerint pedig a banknak rendelkezésre áll a készpénze – eszközei nagyobbak, mint a kötelezettségei –, így nincs nyilvánvaló oka annak, hogy az ügyfelek miért ne tudnák visszakapni pénzeszközeik nagy részét – mondta.

„A banki szabályozók megértik, hogy az SVB nem biztosított betéteseinek teljessé tétele érdekében tett lépések nem haladása jelentős fertőzési kockázatot szabadít fel a szélesebb bankrendszerre” – mondta Williams.

Treasury Secretary Janet Yellen pénteken találkozott a Federal Reserve, az FDIC és a Pénzügyi Ellenőrző Hivatal vezetőivel az SVB összeomlásával kapcsolatban. A Pénzügyminisztérium közölte a kiolvasás Yellen „teljes bizalmát fejezte ki a banki szabályozók iránt, hogy megfelelő lépéseket tegyenek válaszul, és megjegyezte, hogy a bankrendszer továbbra is rugalmas marad, és a szabályozóknak hatékony eszközeik vannak az ilyen típusú események kezelésére”.

A Szilícium-völgyben a folyamat korántsem volt zökkenőmentes. Néhány végrehajtó azt mondta a CNBC-nek, hogy csütörtökön kora elküldve elektronikus átutalását, sikeresen mozgatni tudták a pénzüket. Mások, akik a nap folyamán intézkedtek, még mindig várnak – egyes esetekben dollármilliókra –, és bizonytalanok, hogy képesek lesznek-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeiket.

Függetlenül attól, hogy képesek-e újra elindulni, és milyen gyorsan, a vállalatok megváltoztatják a banki partnereikről alkotott véleményüket – mondta Matt Brezina, a Ford Street Ventures partnere és a Mercury startup bank befektetője.

Brezina elmondta, hogy a bérszámfejtés után a vállalatai számára a legnagyobb probléma az adósságlehetőségekhez való hozzáférés, különösen a pénzügyi technológia és a munkaerőpiacon dolgozók számára.

„A vállalatok a végén sokkal jobban diverzifikálják bankszámláikat, ami ebből adódik” – mondta Brezina. „Ez jelenleg sok alapítónak okoz sok fájdalmat és fejfájást. És ez az alkalmazottaikat és az ügyfeleket is érinteni fogja.”

Az SVB gyors meghibásodása ébresztőként is szolgálhat a szabályozók felé, amikor egy adott iparágban erősen koncentrált bankokkal kell foglalkozniuk, mondta Williams. Azt mondta, hogy az SVB mindig is túlexponált volt a technológiával szemben, annak ellenére, hogy sikerült túlélnie a dot-com összeomlást és a pénzügyi válságot.

Saját negyedév közepi frissítés, amely szerdán elindította a lefelé ívelő spirált, az SVB azt közölte, hogy veszteséges értékpapírokat ad el és tőkét emelt, mert az induló ügyfelek továbbra is gyors ütemben égették el a készpénzt az adománygyűjtés folyamatos visszaesése ellenére. Ez azt jelentette, hogy az SVB küzdött, hogy fenntartsa a szükséges betétszintet.

Ahelyett, hogy ragaszkodtak volna az SVB-hez, a startupok zavarónak látták a hírt, és úgy döntöttek, hogy rohannak a kilépésekért, a raj megerősödött. VCs utasította portfóliócégek, hogy kihozzák a pénzüket. Williams szerint az SVB kockázati profilja mindig is aggodalomra ad okot.

"Ez egy koncentrált fogadás egy iparágra, amely jól fog menni" - mondta Williams. "A likviditási esemény nem következett volna be, ha nem koncentrálódnak ennyire a betétbázisukban."

Az SVB 1983-ban indult, és ennek megfelelően írott történelem, a társalapítók, Bill Biggerstaff és Robert Medearis egy pókerjáték során fogant fel. Williams szerint ez a történet most megfelelőbb, mint valaha.

„Egy pókerjáték eredményeként kezdődött” – mondta Williams. – És valahogy így végződött.

– A CNBC munkatársa, Lora Kolodny, Ashley Capoot és Rohan Goswami hozzájárultak ehhez a jelentéshez.

NÉZ: Az SVB kiesése azt jelentheti, hogy kevesebb hitel áll rendelkezésre