Vásároljon vagy kerülje el a Teslát, az Apple-t és a többi 18 nagy részvényt?

A legnagyobb részvények uralják a híreket és a befektetők pénztárcáját.

Szóval, bár szeretem a nem járt részvényeket, évente egyszer a 20 legnagyobb részvényre adom a vétel vagy elkerülés értékelését. Ma van a nap.

Apple
AAPL
(2.4 billió dollár piaci érték). Megvesz. A cég iPhone-jai és Mac számítógépei hűségesek. A 48 milliárd dollárnyi készpénz és forgalomképes értékpapírok is segítik.

microsoft
MSFT
(1.8 billió dollár). Elkerül. Ez egy jó cég, de véleményem szerint a részvények egy éve túlárazottak voltak, és most is túl vannak árazva.

Ábécé
GOOGL
(1.3 billió dollár). Megvesz. Véleményem szerint a leginnovatívabb amerikai cég. Az elmúlt évtizedben évi 15%-kal növelte bevételeit.

amazon
AMZN
(1.2 billió dollár). Elkerül. Az elmúlt néhány negyedévben a bevételek növekedése lelassult, a bevételek pedig csökkentek. Ennek ellenére a részvények még mindig a legutóbbi nyereség 101-szereséért kelnek el.

TeslaTSLA
(863 milliárd dollár). Elkerül. Izgalmas társaságról van szó, Elan Musk pedig karizmatikus fickó, de véleményem szerint a részvény árfolyama (a bevétel 14-szeresénél) túl magas.

Berkshire Hathaway (BRK.B, 591 milliárd dollár). Megvesz. Warren Buffett vezérigazgató alatt a Berkshire több tucat vállalat tulajdonosa, és 327 milliárd dollár befektetéssel rendelkezik. Az én könyvemben senki sem veri meg Buffettet.

Egyesült Egészségügyi Csoport
UNH
(480 milliárd dollár). Semleges. langyos vagyok. De ha a széles körben előre jelzett recesszió közeleg, az egészségügyi készletek valószínűleg megfelelő búvóhelyet jelentenek.

Johnson és JohnsonJNJ
(438 milliárd dollár). Megvesz. Ez az egészségügyi konszern egy fokkal olcsóbb, mint a UnitedHealth, és jobb a teljes tőke megtérülése (17% versus 10%).

VízumV
(388 milliárd dollár). Elkerül. A Visa bevételeinek növekedése csodálatra méltó. De drága a 14-szeres bevétel mellett, és nem időszerű, ha recesszió közeleg.

Meta platformok (META, 377 milliárd dollár). Elkerül. A Facebook, a zászlóshajó terméke, úgy tűnik, veszít a fiatalok körében. A júniusi negyedév eredménye alacsonyabb volt, mint egy évvel ezelőtt.

ExxonMobil (XOM, 357 milliárd dollár). Megvesz. Az Exxon részvényei 45%-kal emelkedtek az elmúlt évben, miközben a legtöbb részvény esett. Úgy gondolom, hogy az olajipar élénkülése folytatódni fog.

WalmartWMT
(353 milliárd dollár). Elkerül. El vagyok törve, mert a Walmart általában jól bírja a recessziót. De a legutóbbi keresetek 25-szöröse több, mint amennyit fizetni szeretnék.

Procter & GamblePG
(323 milliárd dollár). Elkerül. Az olyan termékek, mint a mosószer és a borotvapengék, alapvető alapanyagok; az emberek a nehéz időkben is megvásárolják őket. De szerintem a befektetők túlfizetnek a feltételezett állandóságért.

JPMorgan Chase (JPM, 320 milliárd dollár). Megvesz. Ez a blue chip több mint 34%-ot esett az elmúlt évben. A bankoknak megvan a bajuk, de a kilencszeres keresetnél azt hiszem, ez alku.

Nvidia (NVDAA, 312 milliárd dollár). Elkerül. A Fed kamatemelési kampánya méreg a sok részvényre, az Nvidia többszöröse pedig a bevétel 41-szerese.

Eli LillyLLY
(296 milliárd dollár). Elkerül. A Lilly tízéves bevételnövekedési mutatója nem lenyűgöző, 3.3%, ennek ellenére a részvények még mindig 50-szeres bevételt mutatnak.

MasterCardMA
Inc. (MA, 284 milliárd dollár). Elkerül. A kollégák beszéltek rá, hogy vegyek Mastercardot néhány éve, és jól jártunk. De 13 dallam bevétel? Ez veszélyesen magas.

SzarufaCLC
(283 milliárd dollár). Megvesz. A vadonban töltött hat év után az olajipar ismét erős nyereséget termel. Ezenkívül a Chevron 3.8%-os osztalékhozamot jelent.

Home Depot (HD, 277 milliárd dollár). Megvesz. Az elmúlt négy évben a Home Depot „elkerülő” volt. De mivel az állomány lecsökken a nyolc évvel ezelőtti szintre, úgy gondolom, hogy ez egy érték.

Bank of AmericaBAC
(255 milliárd dollár). Megvesz. A Fed rövid lejáratú kamatemelése árt a bankoknak. Mindazonáltal a 9-szeres kereset mellett úgy gondolom, hogy a BAC elég olcsó ahhoz, hogy megvásárolható legyen.

Korábbi rekord

Az elmúlt év szinte minden részvény számára nehéz volt, és ez alól a 20 legnagyobb sem kivétel. Egy évvel ezelőtt 14 nagy részvényre csaptam az „elkerülő” minősítést. Átlagosan 23.7%-kal csökkentek. Az általam megvásárlásra javasolt hat részvény átlagosan „csak” 17.1%-ot esett.

A hosszú távú „vásárlásaim” a legszűkebb árréssel, 11.4%-ról 11.2%-ra verték az „elkerüléseimet”. (A hosszú távú adat 18 oszlopot fed le a 2001-től 2021-ig írt legnagyobb részvényekről.)

Ne feledje, hogy az oszloperedményeim hipotetikusak, és nem szabad összetéveszteni az ügyfeleknél kapott eredményekkel. Ezenkívül a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőt.

Közzététel: Az Alphabet, az Apple és a Berkshire Hathaway tulajdonosa személyesen és a legtöbb ügyfelem számára. Egy vagy több ügyfél birtokában van az Amazon.com, a Chevron, az ExxonMobil, a Johnson & Johnson, a JP Morgan Chase, a Microsoft, az Nvidia, a Tesla és a United Health.