Meg kell idegesítenie a DoorDash-t az Amazon és a GrubHub megállapodása?

Kulcs elvezetések

• Az Amazon Prime-tagok ingyenes GrubHub+-tagságot kapnak a GrubHub anyavállalatával, a JustEat Takeaway.com-mal kötött új megállapodás részeként.
• Cserébe az Amazon opciókat kap a JustEat Takeaway.com 2-15%-ának megvásárlására, a végső szám attól függ, hogy hány új felhasználót vezet a GrubHubhoz.
• A piac pozitívan reagált a lépésre, a JustEat Takeaway.com részvényei a héten eddig 12.40%-kal emelkedtek.

A GrubHub és az Amazon egy olyan lépéssel, amely demoralizálja a személyi edzőket országszerte, közös üzletbe kezd. A partnerséget a GrubHub holland anyavállalata, a JustEat Takeaway.com jelentette be (próbáld ezt ötször gyorsan elmondani), és a cég részvényeinek árfolyama pozitívan reagált a hírre.

Az üzletet az Amazon is megkapja alap lehetőségek amelyek 2%-os részesedést képviselnek a JustEatben, és lehetőséget kapnak arra, hogy ezt 15%-ra növeljék, ha az ügylet sikerül.

És ennek a megállapodásnak nem csak a JustEat részvényesei a nyertesek. Az Amazon Prime-tagok egy éves ingyenes GrubHub+-előfizetést kapnak, amely ingyenes ételszállítást biztosít az ügyfeleknek, általában havi 10 dollár körüli előfizetésért.

Ez egy lövés a GrubHub és a JustEat Takeaway.com számára, mivel az élelmiszer-kiszállítási területre az utóbbi időben jelentős nyomás nehezedett. Merüljünk el ebbe a háttérbe, és nézzük meg, mit jelenthet ez az ügylet hosszú távon az Amazon és a GrubHub számára.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 50 USD-t adunk hozzá számlájához.

Zavaros idők az élelmiszer-kiszállítási iparban

Az online ételszállítás az elmúlt években robbanásszerűen megnőtt, de az Egyesült Államokban a 90-es évek közepéig nyúlik vissza. Az úttörő startup, a World Wide Waiter 1995-ben indult Kaliforniában, és Waiter.com néven ma is létezik, de azóta más cégek is átvették az irányítást.

Az iparág nagy utat tett meg a World Wide Waiter kezdetei óta. Nagyon sok szolgáltatás küzd a piaci részesedésért, folyamatosan érkeznek új startupok a színre. A piacot jelenleg négy cég uralja, a DoorDash, a Grubhub, az Uber Eats és a Postmates, amely 2020 óta az Uber Eats tulajdonában van.

A növekedés már évek óta egyenletes, de a Covid-19 világjárvány kitörése után gyorsan felgyorsult. 2020 márciusa előtt az élelmiszer-kiszállítási eladások a egészséges 7-8% évente. Március és május között, amikor a bezárások a legsúlyosabbak voltak, a kereslet megnőtt, és tovább nőtt a világjárvány előtti szintnél sokkal nagyobb ütemben.

A kereslet és a bevétel hatalmas növekedése ellenére az élelmiszer-kiszállítási szolgáltatások jövedelmezősége miatt küzdenek. Borotvavékony margókkal működnek, és a jelenlegi működési modelljük alapján korlátozott területeken lehet javítani ezen.

Például az éttermek általában 7 és 22% közötti haszonkulccsal működnek, de a kézbesítési szolgáltatások általában 15 és 30% közötti jutalékot számítanak fel az étteremnek. Sokan készek arra, hogy a házhozszállítást veszteségvezetőként üzemeltetjék, hogy marketinggyakorlatot jelentsenek az éttermük számára, de ahogy a kiszállítások aránya emelkedik, a gazdaságosság egyre durvább lesz.

Az ipar számos módon próbálja ezt kezelni. Az utóbbi időben az egyik leggyorsabban növekvő „sötét konyhák” a ház eleje nélkül működnek, és csak házhozszállításra kínálnak élelmiszert.

Az egyéb újítások között szerepelnek az olyan egyszerűsített fejlesztések, mint a rendelések továbbítása és több rendelés egymásra rakása, egészen a kissé felháborítókig, mint például a kézbesítő robotok használata.

A befektetők erősen hisznek abban, hogy a szektor képes lesz nyereségessé válni, és megfelelő léptékkel ez jelentős profitot termelhet.

Az Amazon és a GrubHub üzlet magyarázata

Amazon akarja a darabot a tortából. A megállapodás értelmében GrubHub+-tagságot biztosítanak minden Amazon Prime-tagnak egy évig, ami lehetővé teszi számukra az ingyenes szállítást és a csak tagok számára biztosított előnyöket.

Cserébe az Amazon opciókat kap a GrubHub anyavállalatának, a JustEat Takeaway.com-nak a 2%-ának megvásárlására, ami 15%-ra emelkedhet attól függően, hogy a megállapodás hány új ügyfelet hoz létre a GrubHub számára.

Ez nagyon érdekes üzlet mindkét fél számára. A GrubHub szemszögéből ez hatalmas marketing lökést ad nekik, mivel hozzáférnek a több mint 160 millió Amazon Prime-felhasználóhoz az Egyesült Államokban. Valószínűleg nagy mértékben megnövekszik azon előfizetők száma, akik készek kipróbálni a szolgáltatást, és elkerülhetetlenül lesz annak százalékos aránya, amely továbbra is használja a szolgáltatást az ingyenes GrubHub+ előny lejárta után is.

Ha az ügylet működik, és az Amazon él a JustEat Takeaway.com 15%-ának megvásárlására vonatkozó jogával, az valószínűleg hosszabb távú kapcsolatot jelent az Amazon és a GrubHub között. Ez lehetőséget biztosít az új felhasználók folyamatos növekedésére a kézbesítési szolgáltatásban.

Ha az üzlet nem lesz ilyen sikeres, és az Amazon nem él a jogaival, vagy nem ér el kellő számú ügyfélnövekedést ahhoz, hogy a 2%-os küszöb fölé kerüljön, a GrubHub 12 hónapig nagyobb nyilvánosságot élvezhet anélkül, hogy feladná a gazdaságot. .

Az Amazon szemszögéből ennek is sok értelme van. További előnyöket tudnak értékesíteni a Prime-tagoknak anélkül, hogy előzetesen pénzt kellene költeniük. A jelenlegi Prime-tagok úgy látják, hogy az ingyenes ételszállítás további előnye elegendő ahhoz, hogy továbbra is fizessenek, egy olyan időszakban, amikor a háztartások költségvetése nyomás alatt van.

További húzólapként is szolgálhat a potenciális új Prime-tagok számára, akik a programhoz való csatlakozással kapcsolatban álltak.

Ha a partnerség nem növeli az Amazon értékét, akkor tőkelekötés nélkül távozhatnak. Az ügylet szerkezete azt jelenti, hogy az Amazonnak lehetősége van részvényeket vásárolni a Just Eat Takeaway.com-on, de nem köteles megtenni, ha nem akarja.

A JustEat Takeaway.com kijelentette, hogy arra számítanak, hogy az ügylet semleges hatással lesz a pénzügyi helyzetükre ebben az évben, és pozitív hatással lesz a következő években.

Milyen hatással lesz ez a GrubHub versenytársaira?

Lehet, hogy a DoorDash és az Uber Eats szemmel kell tartania a GrubHubot. Az elmúlt három évben a DoorDash jelentősen növelte piaci részesedését, 60 májusában közel 2022%-ra 20-ban kevesebb, mint 2018%-ról. Az UberEats nagyjából megőrizte második pozícióját ezalatt az idő alatt, míg a GrubHub jelentős teret engedett.

2018-ban a GrubHub a piac körülbelül 30%-át birtokolta, de ez 13 májusára 2022%-ra esett vissza. Természetesen a teljes piac jelentősen nőtt ezalatt az idő alatt.

A GrubHubon kívül a JustEat Takeaway.com birtokolja a legnagyobb online ételszállítási szolgáltatásokat Európában, Ausztráliában, Kanadában és Dél-Amerikában. Részvényük árfolyama az elmúlt években teljesen megdőlt, és több mint 85%-ot esett a 2020 októberi csúcsa óta.

A világ egyik legnagyobb vállalatának új támogatásával és potenciális kisebbségi tulajdonával a DoorDash és az Uber Eats joggal érezné magát némileg idegesnek.

Az Amazonnak lehetősége van arra, hogy nagyon vonzó áron bekerüljön a Just Eat Takeway.com-on elfoglalt pozíciójába, ami jelentős mozgásteret biztosít számukra a márka fejlesztésében és a jelenlegi iparági vezetők követésében.

Jeff Bezos sem fél attól, hogy több éves veszteséget szenvedjen el a hosszú távú megtérülés érdekében. Ez azért is jó, mert még mindig jelentős időre van szükség ahhoz, hogy a piac elérje érettségét és hosszú távú jövedelmezőségét.

Mit jelent az Amazon és a GrubHub megállapodás a befektetők számára?

A Just Eat Takaway.com befektetői nagyon jól érzik magukat a bejelentéssel kapcsolatban részvényeiket Az amszterdami tőzsdén 12.40%-ot ugrott a július 6-i, szerdai zárásig.

Ez potenciálisan lelassíthatja a részvényárfolyam 2022-ben felgyorsult csúszását. Ez további jó hírekkel is szolgálhat a befektetők számára, amennyiben a megállapodás előnyösnek bizonyul az Amazon és a GrubHub számára is.

Ha az Amazon úgy dönt, hogy él a garanciavállalásával, és megvásárolja a Just Eat Takeaway.com egy százalékát, ezt a piac valószínűleg jól fogadja, mint a vállalat hosszú távú kilátásaiba vetett bizalmat. Persze, hogy ez végül tényleges haszonnal jár-e, az majd kiderül.

Érdekes megjegyezni, hogy az Amazon itt fogadja. Látták a JustEat Takeaway.com részvényárfolyamának hatalmas lehívását, és megvan rá az esély, hogy úgy gondolják, hogy túladták. Ez a GrubHub-al kötött megállapodás lehetőséget biztosít számukra a fordulat visszaállítására.

A Q.ai-nál úgy érezzük, hogy a technológiai szektor is túladott. Az olyan vállalatok, mint az Amazon, az Apple és a Microsoft saját részvényeik zuhanást tapasztaltak 2022-ben, annak ellenére, hogy továbbra is jelentős bevételt és profitot termeltek.

A szektort különösen a hagyományosabb Dow Jones vállalatokkal összehasonlítjuk, és lehetőséget látunk ebben az eltérésben. Ezért hoztuk létre a sajátunkat Tech Rally Kit.

Ebben a készletben hosszú pozíciót vettünk fel az amerikai technológiai szektorban és egy rövid pozíciót a Dow-ban, hogy kiegyensúlyozzuk az általános piaci kockázatot. Ez azt jelenti, hogy a zuhanó piacon még hozamot is generálhat, ha a technológia és a Dow közötti szakadék szűkül.

AI-nk minden héten automatikusan egyensúlyba hozza ezt a kereskedést, hogy megtalálja az optimális hosszú short pozíciót. Ez az a fajta kereskedés, amelyet általában csak a rendkívül gazdag befektetési banki ügyfeleknek tartanak fenn, de megtaláltuk a módját, hogy mindenki számára elérhetővé tegyük.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 50 USD-t adunk hozzá számlájához.