Az Amazon Big Earnings Miss™-je meglepte a tőzsdét pénteken, és a Nasdaq 4%-os lejtmenetbe került. Az Amazon jelentése legalább egy elemzőt is arra késztetett, hogy kíváncsi legyen, vajon mit jelenthetnek az Amazon rossz hírei Shopify (SHOP) amikor május 1-én, csütörtökön közli saját első negyedéves eredményét.
Az első negyedév eredményeit tekintve legalábbis a legtöbb elemző nem jósol veszteséget a Shopify számára. A konszenzusos célok azt sugallják, hogy az e-kereskedelmi óriás az elmúlt negyedévben valószínűleg nyereséget ért el – részvényenként körülbelül 1 dollárt, 0.99 milliárd dolláros árbevétel mellett –, amihez hozzájárult az a tény, hogy a Shopify nem követte el azt a hibát, hogy túlértékelt elektromos autókat gyártó cégekbe fektetett be.
Ennek ellenére úgy tűnik, legalább egy elemzőt kellőképpen idegesítenek az Amazon eredményei, és általában a kiskereskedelem gyengesége, hogy közel felére, 550 dollárra csökkentette a Shopify-on kitűzött árát.
A Sensor Tower adataira hivatkozva, a Deutsche Bank elemzője Bhavin Shah figyelmeztetett arra, hogy a kereskedők által használt Shopify alkalmazás havi aktív felhasználóinak éves szintű növekedése „jelentősen lelassult” az első negyedévben, és ezért „valószínűleg [túl] magasak a konszenzusos várakozások” a Shopify e heti jelentésével kapcsolatban.
Hasonlóképpen Shah azt jósolja, hogy a bruttó áruforgalom csak 20%-kal fog növekedni éves szinten (44.8 milliárd dollárra), és nem 25%-kal, ahogyan azt más elemzők jósolják. A kereskedők „lassuló növekedés tanúi” – figyelmeztet Shah, mivel az ellátási lánc problémái lenyomják a kiskereskedelmi eladásokat, és a fogyasztók a Covid utáni áruvásárlás helyett szolgáltatások vásárlására térnek át. Még több Sensor Tower-adatra hivatkozva e tézis alátámasztására Shah hozzáteszi, hogy a fogyasztóknak szánt ShopApp havi aktív felhasználói úgy tűnik, hogy az első negyedévben 9%-kal csökkentek egymás után 1 negyedik negyedévéhez képest.
Ha messzebbre néz, Shah további nehézségeket is lát az év előrehaladtával, és azt jósolja, hogy a Shopify „további nyomást [a haszonkulcsokra] fog szenvedni az év során”.
Tekintettel arra, hogy egyes számok milyen csúnyán néznek ki (legalábbis a várakozásokhoz képest), és hogy az év többi része is gyengének tűnhet az árrésnyomás fényében, Shah azon a véleményen van, hogy amikor a vezetés útmutatást ad az eheti jelentésben, hangsúlyozni fogja a „minőségi kommentárt”. Ez azt jelenti, hogy a Shopify ékesszólóan mutatja be, hogy milyen jól megy az üzlete, és milyen lépéseket tesz az üzlet jövőbeli növekedése érdekében (például a pletykák szerint a Deliverr, az eszköz-könnyű teljesítési szolgáltató közelgő megvásárlása több mint 2 milliárd dollárért). Az elemző azonban nem várja el a Shopify vezetőitől, hogy konkrét értékesítési vagy bevételi célokat tűzzenek ki erre az évre.
Hacsak és amíg a Shopify be nem bizonyítja, hogy ebben téved, Shah a pálya szélén marad, és a Shopify részvényeit csak „tartásnak” minősíti, annak ellenére, hogy 550 dolláros árcélja, ami ~24%-os emelkedési potenciált jelent. (Lásd Shah rekordját, kattints ide)
A Deutsche Bank nézete a Shopify konzervatív nézetének bizonyulhat – a 923.41 dolláros átlagos árfolyam a jelenlegi 110 dolláros részvényárfolyamhoz képest ~443.35%-os emelkedést jelez. (Lásd a SHOP készlet előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html