(Bloomberg) – Harold Hamm az Egyesült Államok történetének egyik legnagyobb vagyonátruházását hajtotta végre a múlt héten, öt gyermekének mindegyike mintegy 2.3 milliárd dollár értékű részesedést adott a Continental Resources Inc.-ben, az általa több mint 50 éve alapított palafúró cégben.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Más ultragazdag amerikaiakhoz hasonlóan Hamm hatalmas ajándékát, amely évek óta készül, valószínűleg nagyrészt adómentesen adják tovább.
A 76 éves Hamm úgy tűnik, hogy a két leggyakoribb kiskapura támaszkodott, hogy elkerülje az Egyesült Államok 40%-os ingatlan- és ajándékadó-adóját, miközben vagyona nagy részét áthelyezte. Ezeknek a teljesen legális technikáknak a kulcsa a tranzakciók gondos felépítése, hogy azok az örökösök javát szolgálják, de technikailag egyáltalán ne legyenek ajándékok. A demokraták javasolták a stratégiák leállítását Joe Biden elnök gazdasági programjának korábbi változataiban, amelyek most elakadtak a Kongresszusban.
Az átruházások ellenére Hamm biztosította a befektetőket, hogy megtartja az irányítást a Continental felett, mert gyermekei haláláig nem adhatnak el részvényeket.
„Régóta mondtam, hogy a Continental egy olyan vállalat, amely tartósra épült” – mondta Hamm közleményében. „Ez a folyamat több mint egy évtizede zajlik, és két elsődleges célja a megfelelő utódlási tervezés és a vállalat hosszú távú folytonossága.”
Vadmacska mód
Egy olyan vadmacska, mint Hamm, úgy tűnik, hogy az ajándékokat a fura időzítés felturbózta. Hamm 2015-ben kezdte meg jelenlegi ingatlantervét, miután az olaj ára zuhant, és a Continental részvényei zuhanásba kerültek. 2020 közepén, amikor a világjárvány megsemmisítő csapást mért az olajiparra, és az amerikai kamatlábak rekord mélypontra süllyedtek, Hamm átstrukturálta a tranzakciókat, hogy növelje örökösei előnyét. 2020-ban egy ponton vagyona 2.4 milliárd dollárra zsugorodott, ami majdnem 90%-os csökkenést jelent a csúcshoz képest.
A Bloomberg Billionaires Index szerint Hamm és családja jelenleg körülbelül 18 milliárd dollárt ér. A bejelentések azt mutatják, hogy Hamm egy LLC-t és több mint egy tucat különböző vagyonkezelőt használt az átutalások végrehajtásához.
"Bár sok adófizető számára egzotikusnak tűnhet, a többszörös tranzakciók és trösztök alkalmazása az ingatlanadó elkerülésére nagyon gyakori a gazdag családok körében" - mondta Tabetha Peavey, a New York-i Egyetem Adójogi Központjának ügyvédi tanácsadója, aki korábban ingatlantervezés.
A tőzsdén jegyzett részvények tömeges átruházása családtagok között nem ritka a milliárdosok körében. A Bloomberg News tavalyi vizsgálata megállapította, hogy a Nike Inc. alapítója, Phil Knight különféle technikákat alkalmazott arra, hogy dollármilliárdokat utaljon át a családjának adómentesen. A Zoom Video Communications Inc. vezérigazgatója, Eric Yuan tavaly márciusban „ingatlantervezési” okokból 6 milliárd dollár értékű részvényt adott át meg nem nevezett kedvezményezetteknek. A néhai kaszinómágnás, Sheldon Adelson több mint 30 trösztből keverte ki a Las Vegas Sands Corp. részvényeit, hogy legalább 7.9 milliárd dollárt adjon át családtagjainak. A Cosmetics örököse, Jane Lauder 2013-ban egyik napról a másikra milliárdossá vált, amikor több mint félmilliárd dollár értékű L'Oreal SA részvényt kapott.
Hamm esetében az átigazolási terv a pályafutásához hasonló ízű, amelyet a kockázat és a tumultus tűrése határoz meg. Azáltal, hogy az olajpiac mélypontjához közeli üzleteket kötött, Hamm lehetőséget adott gyermekeinek, hogy profitáljanak a fellendülésből.
Hamm ezeket az eszközöket kölcsönök révén juttatta a trösztökbe. Az Internal Revenue Service megköveteli, hogy a gazdagok fizessenek kamatot minden családon belüli kölcsön után, különben fennáll annak kockázata, hogy az adóköteles ajándéknak minősül. A beadványok szerint Hamm 761. július 1-jén 2020 millió dolláros tőkeértékben refinanszírozott kölcsönöket gyermekei alapítványainak. Ez az időzítés lehetővé tette, hogy családja a legalacsonyabb kamatlábakat zárja be, így sokkal valószínűbb volt, hogy vissza tudják fizetni a váratlan összeget. a következő néhány évben.
2020 júliusa óta a Continental részvényei közel 250%-ot tértek vissza, ami minden egyes gyermek részesedésének értékét megháromszorozta, több mint 2 milliárd dollárra.
A Continental részvényeinek látványos emelkedése gazdagabbá tette Hammot és örököseit, de a trösztök segítségével biztosítani tudta, hogy ezek a vagyongyarapodások az adóköteles birtokán kívül történjenek, vagyis ne legyenek átruházási adók.
A végső adómegtakarítás elérheti a dollármilliárdokat, még akkor is, ha Hamm még mindig adóval tartozik a birtokában maradt vagyon után. Örökösei jövedelemadóval is tartozhatnak a Continental részvényekben szerzett tőkenyereségük után, ha eladják azokat.
"Tömeges felhalmozódás"
Aligha Hamm volt az egyetlen gazdag amerikai, aki a 2020-as rendkívül alacsony kamatlábakat és a piaci zuhanást használta arra, hogy stratégiákat dolgozzon ki a jövőbeni IRS-számlák lefaragására – állítja Robert Lord, az arizonai ügyvéd és az amerikaiak adóméltányosságáért, egy jogvédő csoport adótanácsosa. .
„Tökéletes vihar volt az ingatlanadó-elkerüléshez” – mondta Lord a járvány utáni időszakról. A „tömeges vagyonfelhalmozás” „veszélyes a társadalomra” – tette hozzá –, „főleg, ha a dinasztikus vagyonról van szó, amelyet évszázadokig nem fognak feldarabolni”.
Hamm, a szegény oklahomai részvényesektől született 13 gyermek közül a legfiatalabb, 18 évesen kezdett az energiaiparban egy egyszemélyes olajmező-szolgáltatással, amelyet 1,000 dolláros kölcsönből finanszírozott. Négy évvel később vadmacskaként ütött ki egy cégnél, amely később Continental lett.
Az agresszív terjeszkedés kulcsfontosságú volt Hamm felemelkedésében. Két évtizeddel ezelőtt 300,000 1950 hektárt vásárolt az észak-dakotai Bakken mezőben. A régió az 2012-es évek óta szerény mennyiségű olajat szivárgott ki, de a vízszintes fúrás és repesztés, amelynek úttörője Hamm volt, XNUMX-re az ország harmadik legnagyobb kitermelőjévé változtatta az államot.
Hamm 2016-os kampánya során Trump elnök kiemelkedő republikánus adományozója és energiaügyi tanácsadója volt, Hamm vitathatatlanul 2015-ben szerezte meg a legnagyobb hírnevet, amikor csaknem 1 milliárd dolláros csekket vágott volt feleségének, Sue Ann Arnallnak a válásuk részeként. A település mintegy tizedére zsugorította Hamm vagyonát.
Jövedelmező kiskapuk
Trump és a kongresszusi republikánusok minden eddiginél egyszerűbbé tették az ingatlanadó elkerülését azzal a törvénnyel, amely idén megduplázta a házaspár életre szóló mentességét – azt az összeget, amelyet bárki adómentesen hagyhat az örökösökre –, 24 millió dollárra. Ez a változás azonban nem sokat segített azokon, mint Hamm, akik dollármilliárdokat akarnak átadni gyermekeiknek.
Hamm ehelyett két régóta fennálló és jövedelmező kiskapura támaszkodott, amelyeket a Kongresszus többször is elutasított.
Az egyik, az úgynevezett kisebbségi értékelési diszkont, lehetővé teszi a gazdagok számára, hogy mesterségesen deflálják az eszközök értékét úgy, hogy azokat külön tulajdonosok között felosztják. Azzal, hogy a Continental részvényeit elhelyezte egy LLC-ben, és felosztotta a tulajdonjogot a gyermekei trösztök között, valószínűleg Hamm kihasználta a stratégiát – mondta Lord, aki áttekintette a bejelentéseket. Ha igen, a Hamm adózási szempontból azt állíthatja, hogy az LLC értéke lényegesen alacsonyabb volt, mint a benne lévő nyilvánosan forgalmazott részvények értéke.
Barack Obama elnök megpróbálta bezárni ezt a kiskaput hivatali ideje végén. A Continental képviselője szerint az értékelési szabályok megváltoztatása „káoszt teremtene a helyes adóelvek szentsége érdekében”.
A másik eszköz az adományozó bizalom. A kölcsönökkel és egyéb előnyös ügyletekkel a gazdag jótevők pénzt juttathatnak a járművekbe, így biztosítva, hogy azok tartalmára ne kelljen vagyonadót fizetni, amikor meghalnak. Megfelelő felépítés esetén dinasztia-trösztökké válhatnak, és átadhatják a vagyont az örökösök több generációjának. Bár szinte biztos, hogy Hamm gyermekei adományozó trösztökben vannak, nem világos, hogy dinasztia-trösztnek minősülnek-e.
Az olyan kifinomult tervezési technikák, mint a Hamm által alkalmazottak, még a leggazdagabb amerikaiak számára is megkönnyítették, hogy többnyire kikerüljék az ingatlanadót, amelyet eredetileg több mint egy évszázaddal ezelőtt hoztak létre a dinasztikus vagyon növekedésének ellenőrzésére. Az ingatlanadóból származó bevétel mindössze 9.3 milliárd dollárt tett ki 2020-ban, az IRS legfrissebb adatai szerint ez több mint 50%-os zuhanást jelent 2018-hoz képest, és egy töredéke a szövetségi kormány által évente beszedett több mint 4 billió dollárnak.
"A Kongresszus további lépései nélkül az adórendszerben meglévő lyukak továbbra is ösztönzik a nem hatékony és költséges adótervezést" - mondta Peavey, a NYU.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html