A legnagyobb amerikai bankok részvényei idén eddig jól teljesítettek, de David Konrad (Keefe, Bruyette and Woods) úgy véli, hogy a Bank of America Corp. számára véget ért a parti.
Konrad leminősítette a Bank of America minősítését
BAC,
-2.08%
„alulteljesít”, ami egy eladási minősítésnek felel meg, a KBW korábbi semleges „piaci teljesítmény” értékeléséhez képest. A részvényre vonatkozó célárfolyamát 33 dollárról 35 dollárra csökkentette. Az új cél 10%-kal a részvény február 36.50-i 8 dolláros záróárfolyama alatt van.
A FactSet által megkérdezett 28 elemző közül csak kettőnek, köztük Konradnak és R. Scott Siefersnek a Piper Sandlernél volt negatív a Bank of America besorolása, míg 11 elemző semleges értékelést adott a részvényre, 15 pedig vételre ítélte a részvényt.
Konrad az ügyfeleknek írt feljegyzésében azt írta, hogy a KBW becslése a Bank of America 2024-es bevételére „12%-kal elmaradt a konszenzustól”, ugyanakkor hozzátette, hogy a részvényekkel magasan kereskedtek a történelmi ár/nyereség értékelési szintekhez képest. A részvényárfolyam idei alakulását is idézte, amikor a bank 2024-es céltartalékolás előtti nettó árbevételére vonatkozó konszenzusos becslés csökkent.
A „céltartalék” arra utal, hogy egy bank mennyi pénzt tesz félre a hitelveszteség-tartalék növelésére. Ezek az átutalások a gazdasági gyengeség és a bankok alacsonyabb nyereségének időszakában emelkednek. Ezzel szemben a bankok hajlamosak hitelveszteség-tartalékot felszabadítani a gazdaság javulásával, ami növeli a profitot.
A céltartalék előtti nettó bevétel (PPNR) a bank működési eredményének nem GAAP szerinti mérőszáma a hitelveszteség-tartalék képzése előtt – hasznos az eredmények hitelminőségtől független összehasonlításához.
Konrad úgy véli, hogy a Bank of America értékelése „gazdag”, mivel a részvények „5%-on” forognak.
prémium a JPM-hez képest a PPNR-en az alacsonyabb várható hozam ellenére”, és mert „16%-os prémiummal kereskedik a szuperregionális bankokkal szemben a P/E-n, szemben a történelmi 6%-os diszkonttal”.
A KBW becslései szerint a Bank of America részvényenként 3.55 dollárt keres idén, 3.35-ben pedig 2024 dollárt. Az elemzők egyetértenek abban, hogy a bank 3.48-ban 2023 dollárt, 3.76-ben pedig 2024 dollárt fog keresni. Ezeket az adatokat február 9-én vették, és azt mutatják, hogy a KBW most 11%-kal a konszenzus alatt van a 2024-es becsléshez képest.
Konrad ezt írta: „Bár a BAC-ot viszonylag biztonságos részvénynek tekintjük, a jelenlegi prémiumértékelés drága egy olyan környezetben, ahol nagyobb bevételi kockázattal kell szembenézni, mint egy súlyos hitelezési visszaeséssel.”
Íme egy összefoglaló a 20 legnagyobb amerikai bank holding elemzői értékeléseiről piaci kapitalizáció szerint:
| Cégünkről | Ketyegő | Piac sapka. ($bil) | Ossza meg a „vásárlás” értékeléseket | Semleges értékelések megosztása | Oszd meg az „eladni” értékeléseket | február 8-i ár | Hátrányok árcél | Implicit 12 hónapos emelkedési potenciál |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
-1.28% | $419 | 59% | 41% | 0% | $142.64 | $157.26 | 10% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-2.08% | $293 | 54% | 39% | 7% | $36.50 | $40.72 | 12% |
| Wells Fargo & Co. | WFC,
-0.49% | $184 | 79% | 21% | 0% | $48.25 | $53.37 | 11% |
| Morgan Stanley | KISASSZONY,
-0.11% | $167 | 55% | 41% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| Charles Schwab Corp. | SCHW,
-0.61% | $146 | 61% | 35% | 4% | $80.61 | $92.47 | 15% |
| American Express Co. | AXP,
+ 0.56% | $134 | 48% | 42% | 10% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| Goldman Sachs Group Inc. | GS,
-0.98% | $127 | 56% | 40% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| Citigroup Inc. | C,
-1.15% | $99 | 37% | 59% | 4% | $51.15 | $57.76 | 13% |
| US Bancorp | USB,
-0.55% | $75 | 44% | 52% | 4% | $49.07 | $54.88 | 12% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-1.10% | $65 | 38% | 54% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| A PNC Financial Services Group Inc. | PNC,
-1.57% | $65 | 38% | 54% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| A Capital One Financial Corp. | COF,
-0.93% | $45 | 44% | 44% | 12% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK,
-0.01% | $42 | 58% | 37% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Ameriprise Financial Inc. | AMP,
-0.15% | $38 | 67% | 26% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| State Street Corp. | STT,
-0.85% | $33 | 40% | 60% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| Fedezze fel a pénzügyi szolgáltatásokat | DFS,
-0.28% | $32 | 44% | 52% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
+ 0.09% | $27 | 50% | 46% | 4% | $158.89 | $176.45 | 11% |
| Ötödik Harmadik Bancorp | FITB,
-0.82% | $26 | 63% | 37% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| Első Köztársaság Bank | FRC,
-1.87% | $26 | 58% | 29% | 13% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| Raymond James Financial Inc. | RJF,
-1.50% | $24 | 54% | 46% | 0% | $113.36 | $128.50 | 13% |
| Forrás: FactSet |
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes vállalatokról, beleértve az árarányokat és a híreket.
Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán, a rengeteg információhoz.
Ne hagyja ki: Ez az osztalékalapú ETF 12%-os hozamú, és jelentős mértékben veri az S&P 500-at.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Adja el a Bank of America részvényeit most, mondja a KBW
A legnagyobb amerikai bankok részvényei idén eddig jól teljesítettek, de David Konrad (Keefe, Bruyette and Woods) úgy véli, hogy a Bank of America Corp. számára véget ért a parti.
Konrad leminősítette a Bank of America minősítését
-2.08%
BAC,
„alulteljesít”, ami egy eladási minősítésnek felel meg, a KBW korábbi semleges „piaci teljesítmény” értékeléséhez képest. A részvényre vonatkozó célárfolyamát 33 dollárról 35 dollárra csökkentette. Az új cél 10%-kal a részvény február 36.50-i 8 dolláros záróárfolyama alatt van.
A FactSet által megkérdezett 28 elemző közül csak kettőnek, köztük Konradnak és R. Scott Siefersnek a Piper Sandlernél volt negatív a Bank of America besorolása, míg 11 elemző semleges értékelést adott a részvényre, 15 pedig vételre ítélte a részvényt.
Konrad az ügyfeleknek írt feljegyzésében azt írta, hogy a KBW becslése a Bank of America 2024-es bevételére „12%-kal elmaradt a konszenzustól”, ugyanakkor hozzátette, hogy a részvényekkel magasan kereskedtek a történelmi ár/nyereség értékelési szintekhez képest. A részvényárfolyam idei alakulását is idézte, amikor a bank 2024-es céltartalékolás előtti nettó árbevételére vonatkozó konszenzusos becslés csökkent.
A „céltartalék” arra utal, hogy egy bank mennyi pénzt tesz félre a hitelveszteség-tartalék növelésére. Ezek az átutalások a gazdasági gyengeség és a bankok alacsonyabb nyereségének időszakában emelkednek. Ezzel szemben a bankok hajlamosak hitelveszteség-tartalékot felszabadítani a gazdaság javulásával, ami növeli a profitot.
A céltartalék előtti nettó bevétel (PPNR) a bank működési eredményének nem GAAP szerinti mérőszáma a hitelveszteség-tartalék képzése előtt – hasznos az eredmények hitelminőségtől független összehasonlításához.
Konrad úgy véli, hogy a Bank of America értékelése „gazdag”, mivel a részvények „5%-on” forognak.
prémium a JPM-hez képest a PPNR-en az alacsonyabb várható hozam ellenére”, és mert „16%-os prémiummal kereskedik a szuperregionális bankokkal szemben a P/E-n, szemben a történelmi 6%-os diszkonttal”.
A KBW becslései szerint a Bank of America részvényenként 3.55 dollárt keres idén, 3.35-ben pedig 2024 dollárt. Az elemzők egyetértenek abban, hogy a bank 3.48-ban 2023 dollárt, 3.76-ben pedig 2024 dollárt fog keresni. Ezeket az adatokat február 9-én vették, és azt mutatják, hogy a KBW most 11%-kal a konszenzus alatt van a 2024-es becsléshez képest.
Konrad ezt írta: „Bár a BAC-ot viszonylag biztonságos részvénynek tekintjük, a jelenlegi prémiumértékelés drága egy olyan környezetben, ahol nagyobb bevételi kockázattal kell szembenézni, mint egy súlyos hitelezési visszaeséssel.”
Íme egy összefoglaló a 20 legnagyobb amerikai bank holding elemzői értékeléseiről piaci kapitalizáció szerint:
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes vállalatokról, beleértve az árarányokat és a híreket.
Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán, a rengeteg információhoz.
Ne hagyja ki: Ez az osztalékalapú ETF 12%-os hozamú, és jelentős mértékben veri az S&P 500-at.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo