A SEC jóváhagyja az új befektetési terméket, de a tanácsadók azt mondják, hogy óvatosan járjon el

Vadonatúj termék került a piacra: a SEC jóváhagyta az egyrészvényes ETF-ek használatát, amelyek közül az első nyolcat a AXS beruházások. Ezek a tőkeáttételes termékek úgy készültek, hogy felnagyítsák egy adott mögöttes részvény nyereségét és veszteségét, és egyetlen pozícióból nagyobb eredményeket érjenek el. Bár ETF-nek hívják őket, nem nagyon hasonlítanak a normál ETF-ekre. Ez zűrzavarhoz is vezetett figyelmeztetések, és a befektetőknek feltétlenül óvatosan kell eljárniuk.

Fontolja meg az a pénzügyi tanácsadó amikor kiválasztja a céljainak, ütemezésének és kockázati profiljának megfelelő értékpapírokat.

Hogyan működnek a hagyományos ETF-ek

Általában az ETF-ek hagyományos portfólióeszközként épülnek fel. Az eszközök változatos gyűjteményére támaszkodnak a növekedés és a stabilitás egyensúlyának megteremtése érdekében. A legtöbbjük meghatározott referenciaértékekhez van kötve. Például egy NASDAQ-indexelt ETF olyan eszközök gyűjteményét fogja tárolni, amelyek célja a technológiás NASDAQ általános teljesítményének tükrözése. Ha a NASDAQ 5%-kal emelkedik, ideális esetben az alap is.

A végeredmény az hagyományos ETF a piaci volatilitás kiegyenlítésére épül. Lehetővé teszi a tőzsdei nyereség megragadását, de nem feltétlenül az egyes részvények túlméretezett nyereségét. A kereskedelemben az alap diverzitása mérsékli a legnagyobb veszteségeket egyetlen vállalat bukásakor. Megkapod a csúcsokat és a mélypontokat, de sem a legmagasabbat, sem a legalacsonyabbat nem.

Hogyan működnek a Single-Stock ETF-ek

Az egyrészvényes ETF, amelyet a SEC éppen júliusban hagyott jóvá, ezt megfordítja. Ezeket a termékeket úgy tervezték, hogy felerősítsék egyetlen részvény volatilitását. Ahelyett, hogy az eszközök sokfélesége révén kiegyenlítené a piacot, az egyrészvényes ETF csak egyetlen részvénybe fektet be. Felvehetnek hosszú pozíciót az adott részvényen (egy tőkeáttételes egyrészvényes ETF) vagy shortot (inverz egyrészvényes ETF). De ellentétben az egyszerű vásárlással vagy részvény shortolása, az egyrészvényes ETF célja az alapul szolgáló eszköz teljesítményének növelése. A részvény árfolyamának minden 1.50 dolláros változása után 2 vagy 1 dollárt adnak vissza, vagy 2 dollárt adnak vissza minden 1 dolláros veszteség után.

A történet folytatódik

Az egyrészvényes ETF mögöttes szerkezete nem új. Ez alapvetően egyfajta tőkeáttételes alap. Ez azt jelenti, hogy a közvetlen készletezés mellett vagy helyett adósság- és származékos termékekre támaszkodik. A legtöbb tőkeáttételes ETF opciókra és határidős szerződésekre támaszkodik, hogy felnagyítsa az alapul szolgáló részvények nyereségét vagy veszteségét, és egyetlen pozícióban vásároljon részvényeket, határidős ügyleteket és opciókat. Más esetekben tőkeáttételes ETF építhető rá teljes hozamcsere.

Az AXS Investments által most kibocsátott egyrészvényes ETF-ek mindegyike bármelyik részvényét követi Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal vagy Tesla.

Az egyrészvényes ETF-ekkel való kereskedés előnyei és hátrányai

Ezek az értékpapírok lehetőséget kínálnak a pozíciójukban magabiztos befektetőknek. Ha rendkívül bullish vagy bearish egy adott eszközzel kapcsolatban, az egyrészvényes ETF segítségével gyorsan felerősítheti hozamát. És közben némi biztonsági hálót jelenthet a short befektetők számára, mivel a shortolástól eltérően egy részvény közvetlenül csak eredeti befektetése értékét veszítheti.

Ez a potenciális előny azonban néhány hátránnyal jár: kockázatuk és összetettségük. „A többi összetett, tőzsdén kereskedett termékhez hasonlóan az egyrészvényes ETF-ek is hasznosak lehetnek bizonyos befektetők számára, akik ismerik egyedi tulajdonságaikat.” Caroline Crenshaw, a SEC biztosa közölte közleményében. "Ezek azonban kockázatos termékek a befektetők és potenciálisan a piacok számára is."

A lényeg

A SEC nemrégiben jóváhagyta az egyrészvényes ETF-eket általános kereskedésre. A cikk írásakor a jelenleg kibocsátott egyetlen részvény ETF az AXS Investments nyolc terméke volt. A jelentések szerint azonban több más cég is érdekelt hasonló termékek bevezetésében, így a befektetők valószínűleg a közeljövőben látni fogják, hogy ez a terület növekedni fog. Ezeket az értékpapírokat használják származékok és tőkeáttétel egyetlen részvénybe történő befektetéshez, növelve az adott mögöttes pozíció nyereségét és veszteségét. A nyereségek és veszteségek kilátásai ezért túlméretezettek ahhoz képest, hogy csak egy részvényt vásárolnánk. Más szóval, óvatosan járjon el.

Tippek a befektetéshez

• A befektetési stratégia és taktika maximalizálásának egyik legjobb módja a pénzügyi tanácsadóval való együttműködés. Képzett pénzügyi tanácsadót találni nem kell nehéz feladatnak. A SmartAsset ingyenes eszköze akár három pénzügyi tanácsadóval találkozhat, akik az Ön területét szolgálják ki, és díjmentesen interjút készíthet tanácsadóival, hogy eldönthesse, melyik a megfelelő az Ön számára. Ha készen áll olyan tanácsadót találni, aki segíthet pénzügyi céljai elérésében, kezd el most.

• Használja ingyenes befektetési kalkulátor hogy lássuk, hogyan növekednek a befektetései.

Ne maradjon le olyan hírekről, amelyek hatással lehetnek pénzügyeire. Híreket és tippeket kaphat hogy okosabb pénzügyi döntéseket hozzon a SmartAsset félhetente megjelenő e-mailjével. 100%-ban ingyenes, és bármikor leiratkozhat. Iratkozzon fel még ma.

A SmartAssettel kapcsolatos fontos információkért kattintson a gombra itt.

Fotó: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

A poszt A SEC jóváhagyja az új befektetési terméket, az egyrészvényes ETF-eket: óvatosan járjon el jelent meg először SmartAsset Blog.