Schwab 3 módja a valószínű recesszióra való felkészülésnek

Szerdán a Microsoft bejelentette 10,000 XNUMX dolgozó elbocsátását. Ez a legfrissebb az elmúlt hónapokban lezajlott nagy elbocsátások sorozatában, amelyek a legtöbben a gazdaság technológiai és információs szektorára összpontosultak.

A pénzügyi elemzők egyre növekvő aggodalmát tovább fokozza, hogy 2023 a recesszió. Ez biztosan nem jön a semmiből. A Federal Reserve több mint egy éve próbálja lehűteni az inflációt a gazdaság általános keresletének csökkentésével, általában az alapkamat nagyon agresszív emelésével. És ez jelentős mértékben bevált. Az infláció lelassult, a havi összevetési ráta decemberre mindössze 1.2%-ra esett vissza.

Az új év felé közeledve senki sem tudja, mire számítson. A hagyományos bölcsesség azt sugallja, hogy közeleg a recesszió, és a piac elkezdte ennek árazását. A cikk írásakor a 10 éves kincstári kötvények hozama csaknem 1.3 ponttal volt alacsonyabb a 12 hónapos eszközöknél, ezt a jelenséget a „fordított hozamgörbe” amely jellemzően a recessziót előzi meg. Ennek ellenére a munkaerőpiac továbbra is erős, a leszokások aránya magas, a fogyasztói bizalmi index pedig érezhetően nőtt decemberben, ami arra utal, hogy az amerikaiak személyes pénzügyei jó állapotban vannak.

Ahogy Schwab nemrég írta, az adatok nem egyértelműek, de a jelek elég aggasztóak. A jó hír ellenére elég veszélyes jel mutatkozik arra nézve, hogy a befektetők bölcsen kezdik el tervezni legalább a volatilitást, legrosszabb esetben pedig a recessziót.

A kérdés az, hogyan kell ezt megtenni. Pontosan mit kell tenniük a befektetőknek, hogy felkészüljenek a recesszióra? A jelenlegi piaccal szemben a Schwab három lépés megtételét javasolja.

Ha további útmutatást szeretne kapni arról, hogyan kell eligazodni ebben a bizonytalan időszakban, fontolja meg egy ellenőrzött pénzügyi tanácsadóval való ingyenes egyeztetést.

Részvények: Invest For Fundamentals

A részvényeket vásárló befektetőknek különösen óvatosnak kell lenniük. A tőzsde hajlamos súlyos veszteségeket elszenvedni egy visszaesés idején, ami kétszeresen segítené a bajt egy nagyon nehéz 2022-es év után.

A történet folytatódik

Recesszió esetén sok vállalat nyeresége és bevétele csökkenni fog. Ez a tőkehozamokat és a hozamokat egyaránt rontja, így a részvények nehéz eszközosztályt jelentenek a befektetők számára. Schwab azt javasolja, hogy ezzel megbirkózzanak: „azok a befektetők, akik aktívan részvényeket választanak, olyan vállalatokat keressenek, amelyek megőrizték – és továbbra is várják – az erős haszonkulcsot.”

Ökölszabályként ez azt jelenti, hogy a nagy bevétellel és bizonyított múlttal rendelkező vállalatokat kell kiválasztani, nem pedig kísérleti vállalatokat, vagy azokat, amelyek idővel nyereségessé válnak. Különösen sok információs technológiai vállalat, például az alkalmazásalapú szolgáltatások működnek hosszú ideig anélkül, hogy profitot termeltek volna. Alapvetően az a céljuk, hogy folytatják a befektetéseket és a növekedést, és ezt a növekedést idővel erős profitra fordítják.

Ez jó spekulációs stratégia lehet a növekedés időszakában, de nem biztos, hogy bölcs befektetés egy potenciális medvepiacon.

Kötvények: fektesse be időtartamra és hitelre

Két kérdés válhat fontossá a kötvénybefektetők számára recesszió idején.

Először is, ha a gazdaság lelassul, egyes vállalatoknak nehézségei lehetnek a számláik kifizetésével. Míg a kötvények általában véve biztonságos eszközosztálynak számítanak, a hitelfelvevő hitelképessége továbbra is számít. Emiatt a Schwab azt javasolja a befektetőknek, hogy keressenek magasabb hitelképességű kötvényeket a lassuló gazdaságból eredő kockázatok elleni védekezés módjaként.

Másodszor, ha recesszió következik be és az infláció tovább hűl, a Federal Reserve valószínűleg leállítja kamatemelési politikáját. Ez akár ismét csökkentheti a kamatokat. „Továbbra is előnyben részesítjük a kötvényportfóliók időtartamának növelését, amikor a hozamok emelkednek” – írja Schwab csapata. A futamidő hozzáadásával növelheti kötvénybefektetései árérzékenységét, így jó pozícióba kerülhet a csökkenő kamatlábakkal járó erősebb hozamok kihasználására.

Ez különösen igaz az alacsonyabb infláció időszakában, mivel a hosszú távú hozamok rögzítése jó hosszú távú jövedelmi befektetést is eredményezhet.

Növekedés: Fontolja meg a feltörekvő piaci részvényeket

Az egyik terület, ahol a Schwab általában bullishnak számít, a feltörekvő piacok.

Ez az ágazat jelentősen visszaesett 2022-hoz képest, és különösen olyan globális események befolyásolták, mint a folyamatos COVID-19 zavarok és az ukrajnai háború. Mivel azonban Kína kezd kilábalni a bezárásból és a világméretű ellátási láncok normalizálódnak, a globális részvények jobb tétnek tűnnek, mint korábban. Ahogy Schwab megjegyezte, míg az S&P 500 „keveset változott” 2022 utolsó néhány hónapjában, a feltörekvő piacok részvényei 20%-ot emelkedtek ugyanebben az időszakban.

Emiatt a Schwab azt javasolja, hogy a növekedést kereső befektetők 2023-ra a feltörekvő piaci részvényeket nézzék meg. Ez az a szektor, amelyről úgy véli, hogy valószínűleg jól fog teljesíteni, még egy esetleges recesszió ellenére is.

Te tudsz olvasni a teljes piacelemzés a Schwab honlapján itt, valamint, hogy szakértői miért érzik úgy, hogy a gazdaság figyelmeztető jelei jelenleg felülmúlják az erősségeit.

Lényeg

Egy potenciális recesszió a horizonton, a befektetők kezdenek a defenzív portfólióstratégiára összpontosítani. Legfrissebb piacelemzésében a Schwab három javaslatot tesz arra vonatkozóan, hogyan kezdje meg az eszközök átcsoportosítását abban az esetben, ha ezek a figyelmeztetések igaznak bizonyulnak. Azt is érdemes megfontolni ingyenes egyeztetés egy ellenőrzött pénzügyi tanácsadóval.

Tippek a befektetéshez recesszió közepette

Fotó forrása: ©iStock.com/seamartini

A poszt Schwab 3 módja a valószínű recesszióra való felkészülésnek jelent meg először SmartAsset Blog.