Királyi befektetés: 3 magas hozamú osztalék arisztokrata

Hol találhat rendkívül jó minőségű, magas hozamú osztalékrészvényeket? Szeretjük elkezdeni a vadászatot Osztalékosztatók. Ez egy mindössze 66 részvényből álló csoport az S&P 500-ban, amelyek osztaléknövekedési sorozata legalább 25 éves.

Ilyen hosszú élettartam mellett biztosak lehetünk abban, hogy a vállalatok üzleti modelljei kiállják a verseny, a recessziók és az elkerülhetetlenül bekövetkező technológiai változások próbáját. Az osztalékarisztokraták ezen listájával kezdve, és a magasabb hozamúakra leszűkítve valóban nagyszerű osztalékrészvényeket termelhetünk. Az alábbiakban most megnézzük a három legnagyobb hozamú osztalékarisztokratát.

Gondolj IBM: Osztalékhozam: 5.0%

IBM (IBM) egy globális információtechnológiai vállalat, amely szoftvereket, hardvert és kapcsolódó szolgáltatásokat nyújt. Az IBM célja a kritikus rendszerek üzemeltetése a nagy, multinacionális ügyfelek és kormányok számára. Az IBM általában teljes körű megoldásokat kínál. Az IBM 2021 végén fejezte be a Kyndryl kiválását, amely megszűnt tevékenységként jelent meg. A társaság fennmaradó üzletágait három működési szegmensre szervezte át: Szoftver, Tanácsadás és Infrastruktúra.

2022 második negyedévében a vállalatszintű bevétel 16%-kal nőtt, míg az egy részvényre jutó, korrigált eredmény 43%-kal 2.31 dollárra nőtt 1.61 dollárról éves alapon. Az egy részvényre jutó, kiigazítatlan eredmény hígítása 79%-kal 1.61 dollárra nőtt a negyedévben az előző évi 0.90 dollárról. A szoftverek bevétele 12%-kal nőtt a negyedévben a „Hybrid Platform & Solutions” 9%-os növekedésének és a tranzakciófeldolgozás 19%-os növekedésének köszönhetően.

A RedHat bevétele 17%-kal, az automatizálás 8%-kal, az adatok és a mesterséges intelligencia 4%-kal, a biztonság pedig 5%-kal nőtt. A tanácsadásból származó bevétel 18%-kal nőtt az elmúlt negyedévben, ami az üzleti átalakulás 16%-os, a technológiai tanácsadás 23%-os növekedése és az alkalmazásműveletek 17%-os növekedése miatt következett be. A könyv-számlák aránya egészséges 1.1-szeres. Az infrastruktúrából származó bevétel 25%-kal nőtt a negyedévben, a hibrid infrastruktúra 41%-os és az infrastruktúra támogatás 5%-os növekedése miatt. A Z Systems 77%-os növekedést ért el.

Az IBM folytatja nagyobb ütemű felvásárlásait az Envizi, a Sentaca, a Neudesic, a Randori és a Databand.ai szakértelmének és kínálatának bővítésével. Az IBM előrejelzése szerint 10-ben a magas egyszámjegyű bevételnövekedés és a szabad cash flow körülbelül 2022 milliárd dollár lesz.

Az IBM versenyereje a márka, a kiépült ügyfélkapcsolatok és a kiterjedt szabadalmi portfólió. Az IBM a nagyszámítógépek piacán is piacvezető, ahol a piac 90%-át birtokolja, és kevés a verseny. A küldetéskritikus IT vállalati rendszerek és szoftverek természete miatt ez nem valószínű, hogy ez a közeljövőben megváltozik.

A vállalat hitelállomány-leépítést hajt végre, miután a Red Hat megvásárlásával megnövelte az adósságát. Az adósság körülbelül 22 milliárd dollárral csökkent, mivel az akvizíció és az alapvető adósság jelenleg 38.0 milliárd dollár, amelyet 7.8 milliárd dollár készpénzzel, egyenértékű eszközökkel és értékpapírokkal ellensúlyoz. Mivel 67-re 2022%-os osztalékfizetési arányt várnak, biztonságosnak tekintjük az IBM magas osztalékfizetését.

Szövetség a Walgreens-szel: Osztalékhozam: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) a legnagyobb kiskereskedelmi gyógyszertár az Egyesült Államokban és Európában egyaránt. A Walgreens zászlóshajója és egyéb üzleti vállalkozásai révén a 36 milliárd dolláros piaci tőkeértékű vállalat több mint kilenc országban van jelen, több mint 315,000 13,000 embert foglalkoztat, és több mint XNUMX XNUMX üzlettel rendelkezik az Egyesült Államokban, Európában és Latin-Amerikában.

A legutóbbi negyedévben a folytatódó tevékenységekből származó árbevétel 4%-kal, a részvényenkénti korrigált eredmény pedig 30%-kal csökkent az előző évhez képest, 1.37 dollárról 0.96 dollárra, főként az előző év Covid-19 elleni védőoltásainak csúcspontja miatt. Az EPS 0.03 dollárral haladta meg az elemzői konszenzust. A társaság nyolc egymást követő negyedévben üti meg az elemzői becsléseket. A Walgreens megismételte az éves EPS alacsony egyszámjegyű növekedésére vonatkozó útmutatásait. Az állomány azonban idén 25%-ot zuhant a járvány miatti mérséklődő hátszél miatti aggodalmak miatt (csak 4.7 millió oltás a harmadik negyedévben, szemben a 11.8 millióval a második negyedévben).

2011 és 2021 között a Walgreens évi 7.2%-kal növelte az EPS-t. Ezt olyan tényezők kombinációja vezérelte, mint a szilárd felső vonalbeli növekedés (72 milliárd dollárról 132 milliárd dollárra), az állandó nettó haszonkulcs és a forgalomban lévő részvények számának csökkenése.

A köztes távon 3%-os részvényenkénti nyereségnövekedést várunk, valamiféle „normális” felépülést várva, de figyelembe véve a Covid-19 elleni oltások miatti mérséklődő hátszelet is. Ez magában foglalja a 2022-es költségvetés szerény növekedését, és az azt követő években javulást fog elérni. Hosszú távon hátszelet kell biztosítania a népesség elöregedésének és az egészségügyi célponttá válásra való összpontosításnak.

A Walgreens versenyelőnye a hatalmas méretekben és hálózatban rejlik egy fontos és növekvő iparágban. A kifizetési arány továbbra is ésszerű, 40-re várhatóan 2022% alatt marad.

Próbáld ki a VF Corp.-on: Osztalékhozam: 4.3%

VF Corporation (VFC) a világ egyik legnagyobb ruházati, lábbeli- és kiegészítőgyártó cége. Márkái közé tartozik a The North Face, a Vans, a Timberland és a Dickies. Az 1899 óta létező cég piaci kapitalizációja 17.6 milliárd dollár, és az elmúlt 12 hónapban közel 12 milliárd dolláros árbevételt produkált. A társaság 49 egymást követő évben növelte osztalékát.

Július végén a VF Zrt. a múlt havi pénzügyi eredményeiről számolt be a 2023-as pénzügyi év első negyedévére vonatkozóan. (A VF Zrt. pénzügyi éve a március 31-hez legközelebb eső szombaton ér véget.) A bevételek 3%-kal, az organikus bevételek pedig 7%-kal nőttek az előző évhez képest. negyedévében, a feltörekvő piacok és az észak-amerikai régiók hajtóereje miatt, amelyek negatív hatást tapasztaltak a világjárvány miatt az előző évi időszakban. A korrigált EPS azonban 0.28 dollárról 0.09 dollárra csökkent, és 0.05 dollárral elmaradt az elemzői konszenzustól, főként a magas költséginfláció és a kínai bezárások miatt. A pénzügyi évre a VF Corp legalább 7%-os bevételnövekedést vár, de a korrigált EPS-re vonatkozó iránymutatást 3.30-3.40 dollárról 3.05-3.15 dollárra csökkentette. Így előrejelzésünket 3.38 dollárról 3.10 dollárra csökkentettük.

A 2019-es pénzügyi év során a VF Corp átlagosan évi 10.5%-kal növelte az EPS-t. Ezt az eredményt az erőteljes (alapvetően megduplázódó) árbevétel-növekedés, valamint a vállalat működési és nettó haszonkulcsának jelentős emelkedése okozta. Folyamatos sikerek származhatnak ezekről a területekről, de fokozódhat a volatilitás, mivel a vállalat inkább „pure play” szolgáltatóvá válik. Ezenkívül a Covid-19 világjárvány 51%-os zuhanást okozott az EPS-ben 2020-ban. A vállalat azonban erősen kilábalt a világjárványból. Arra számítunk, hogy a következő öt évben átlagosan évi 7.0%-kal fogja növelni az eredményt.

A VF Corp 49 egymást követő évben emelte osztalékát. Arra számítunk, hogy a társaság még sok évig megőrzi kivételes növekedési sorozatát.