2023-ig 11%-os osztalékkal

A mai piac az ideális hogy részvényközpontúan ragadjuk meg zártvégű alapok (CEF) túlméretezett 10%+ osztalék kifizetése. Íme három (a sok közül!) ok, hogy miért:

• A CEF-ek osztalékhozama az a tetőn keresztül: Ahogy az imént említettem, ma sok részvény CEF kétszámjegyű hozamot fizet. És az én tagjaimként CEF Bennfentes szolgáltatás Tudod, a legtöbb ilyen stabil bevételi játék osztalékot fizet havi.
• Mély kedvezmények mindenhol: A mintegy 447 CEF közül az átlagos alap a nettó eszközértékhez (NAV) képest 9.6%-os kedvezménnyel kereskedik. Ez majdnem olyan szint, amelyet a járvány legsötétebb napjaiban láthattunk! Teljesen túlzásba esik, éppen ezért…
• Equity-CEF kedvezmények vannak felfelé irányuló lendület. Amint az alábbi ábrán is látható, az átlagos részvény CEF diszkontja az októberi mélységről megugrott. Az ilyen idők – amikor a CEF-kedvezmények szélesek, de egyre magasabbak – általában nagyszerű vásárlási lehetőségeket kínálnak.

Arra számítok, hogy ez a lendület folytatódik, mivel ez azt mutatja, hogy a CEF vásárlói igen végül a 2022-es kiárusítás felismerése túlzás. És rengeteg okunk van azt hinni, hogy túlzásba esik. Vegyük például az Egyesült Államok harmadik negyedévi GDP-adatait – ezek szilárdak voltak, 2.6%-kal nőttek az előző évhez képest.

Az biztos, hogy manapság a legnagyobb súlyt a részvényekre (és a CEF-ekre) a Federal Reserve tartja. És ha a határidős piacoknak igazuk van, még négy hónap van hátra, amíg a Fed valószínűleg megáll, és hagyja, hogy 2022-es kamatemelései beinduljanak.

De van egy szakadás, amiből mi, CEF-befektetők is profitálhatunk: bár a Fed gyorsabban emelte a kamatokat, mint generációk óta, az amerikaiak még mindig öblítse le készpénzzel.

Természetesen az infláció továbbra is kihívást jelent, de az amerikaiak rendelkezésre álló jövedelme minden idők csúcsát érte el (ha figyelmen kívül hagyjuk a pandémiás ösztönző kifizetések okozta kiugrásokat).

És értsd meg: a háztartások mérlegei olyan erősek, hogy az amerikaiak még magasabb kamatlábak mellett is kevesebbet költenek kamatra, mint valaha (ismét, a járványos évek kivételével).

A szövetségi kormány diákhitel-elbocsátási programja valószínűleg tovább csökkenti ezt a számot, és tovább erősíti a fogyasztói kiadásokat.

Egy (egyelőre) figyelmen kívül hagyott 11%-os hozamú részvény CEF felfelé mutatóval

Ebből az következik, hogy a nyereség erős lehetősége van, mivel az alacsonyabb adósságszolgálati költségek és a magasabb jövedelmek támogatják a fogyasztói kiadásokat és a vállalati nyereséget.

A CEF-ek hatalmas kedvezményei pedig lehetővé teszik, hogy még jobban növeljük nyereségünket. Ráadásul a CEF-ek nagy hozama a portfóliójukban termelt nyereséget hatalmas bevételi forrásokká alakítja át, amelyeket a piac élénkülésével összegyűjthetünk.

Az egyik CEF, amire most nagyon odafigyelek, az a Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), ami 11%-ot hoz és sok blue-chip drágát tart, mint pl Egyesült Egészségügyi Csoport
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) és a microsoft
MSFT
(MSFT). Az AIO 15.3%-os kedvezményt ad a NAV-nak, tehát sokkal olcsóbb, mint 2022 elején, amikor a névérték körül forgott.

Az olyan széles körű árengedmény, mint az AIO-é, lehetővé teszi számunkra, hogy érzékeljük az itt tapasztalható előnyöket. Ha például az AIO kedvezménye megszűnne (mint ahogy 2020 végén és 2021 végén történt – és várhatóan a következő évben is), akkor 17%-os áremelkedésre számítunk, és ez előtt az alap portfóliójából származó felértékelődés.

Végül, ne hagyja, hogy a névben szereplő „AI” megzavarja: az AIO széles körű megközelítést alkalmaz a mesterséges intelligenciában, olyan cégekbe fektet be, amelyek mesterséges intelligenciát és más fejlett technológiákat fejlesztenek. használ őket a vállalkozásukban. Ez egy okos, kiegyensúlyozott stratégia – és ez megmagyarázza, hogy az AIO miért rendelkezik olyan részvényekkel, mint a UnitedHealth és a Deere.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."

Közzététel: nincs