.
Kaszinó részvények Friss hírek
Az elmúlt öt év nagy részében a kaszinóipar bevételei nőttek a fellendülő hazai gazdaság és a fogyasztói kiadások növekedése miatt. Sok iparághoz hasonlóan a koronavírus-járvány az üzleti élet visszaesését idézte elő. A járványból való kilábalás során a bevételnövekedés jelentős elmozdulást mutatott az Egyesült Államokból Ázsia irányába. A kaszinók sikeres alapítása olyan helyeken, mint Makaó és Szingapúr bevételnövekedést eredményezett az ázsiai piacokon, messze felülmúlva a hagyományos amerikai kaszinópiacokat, például Las Vegast.
Az ázsiai piacok növekedése a koronavírus-járvány miatti korlátozásoktól függ. Ha az ázsiai országok továbbra is szigorítják a korlátozásokat – ahogy Kínában tették –, a kaszinótársaságok néhány évig nem térhetnek vissza a járvány előtti szintre. Az elmúlt héten azonban bizakodó volt a tekintetben, hogy Kína enyhíteni kezd szigorú koronavírus-politikáján.
A világ kaszinójáték-piaca 50-ben várhatóan eléri az 2025 milliárd dollárt, 4.85%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR). A kaszinójátéknak két fő típusa van: a szárazföldi kaszinójáték és az online kaszinójáték. A sportfogadások legalizálásával az Egyesült Államok számos államában az elmúlt néhány évben, az online sportfogadás jelentősen bővült. 2022 és 2030 között a globális online szerencsejáték- és fogadási piac várhatóan 12%-os CAGR-rel fog növekedni.
Összességében elmondható, hogy a kaszinóipar fontos következő néhány év előtt áll. A változékony feltételek és a kulcsfontosságú piacokon bekövetkező változások folytatódhatnak makrogazdasági aggodalmak és a koronavírus-korlátozások miatt. Az online kaszinójáték és a sportfogadás jelentős lehetőséget kínál a kaszinók számára. Az online piac előnyeinek kihasználása, amint az Egyesült Államok államai legalizálják a sportfogadásokat, az elkövetkező években döntő bevételi tényező lesz.
A kaszinórészvények osztályozása az AAII A+ részvényosztályzatával
Egy vállalat elemzésekor hasznos egy objektív keretrendszer, amely lehetővé teszi a vállalatok azonos összehasonlítását. Ez az oka annak, hogy az AAII létrehozta az A+ részvényosztályzatot, amely öt olyan tényező alapján értékeli a vállalatokat, amelyeket kutatások és valós befektetési eredmények jeleztek, hogy hosszú távon azonosítsák a piacot verő részvényeket: érték, növekedés, lendület, bevételbecslések felülvizsgálata (és meglepetések) és a minőség.
AAII használata A+ befektetői részvényosztályzatok, az alábbi táblázat három kaszinórészvény – a Caesars Entertainment, az MGM Resorts és a PENN Entertainment – vonzerejét foglalja össze alapjai alapján.
Az AAII A+ részvényosztályzatának összefoglalója három kaszinó részvényhez
Egyéni Befektetők Amerikai Szövetsége
Amit az A + részvényosztályok felfednek
Caesars Entertainment
A jobb minőségű részvények emelkedési potenciállal és csökkent lefelé irányuló kockázattal kapcsolatos tulajdonságokkal rendelkeznek. A minőségi osztály utólagos tesztelése azt mutatja, hogy a magasabb osztályú részvények átlagosan felülmúlták az alacsonyabb osztályú részvényeket az 1998 és 2019 közötti időszakban.
A Caesars Entertainment C minőségi fokozattal rendelkezik, 57-es pontszámmal. Az A+ minőségi fokozat az eszközök megtérülése (ROA), a befektetett tőke megtérülése (ROIC), az eszközök bruttó nyeresége, visszavásárlási hozam, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása, az eszközök elhatárolása, a Z dupla elsődleges csődkockázati (Z) pontszám és az F-score. Az F-Score egy nulla és kilenc közötti szám, amely a vállalat pénzügyi helyzetének erősségét méri. Figyelembe veszi a vállalat jövedelmezőségét, tőkeáttételét, likviditását és működési hatékonyságát. A pontszám változó, ami azt jelenti, hogy figyelembe veheti mind a nyolc mérőszámot, vagy ha a nyolc mérőszám közül valamelyik nem érvényes, akkor a fennmaradó érvényes mértéket. Ahhoz azonban, hogy minőségi pontszámot kapjanak, a készleteknek érvényes (nem nulla) mérőszámmal kell rendelkezniük, és a nyolc minőségi mérőszám közül legalább négyben a megfelelő besorolással kell rendelkezniük.
A vállalat az F-Score, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása és az aktív időbeli elhatárolások tekintetében erős rangot foglal el. A Caesars Entertainment 5-ös F-pontszámmal rendelkezik, az eszközökhöz kapcsolódó összes kötelezettség változása –12.9%, az aktív időbeli elhatárolások pedig –5.6%-os. A szektor medián F-Score és az eszközökkel szembeni kötelezettségek változása 4, illetve 2.4%. A Caesars Entertainment azonban gyengén szerepel a befektetett tőke megtérülése és a Z-Score tekintetében, a 22., illetve a 28. percentilisben.
Az eredménybecslés felülvizsgálata azt jelzi, hogy az elemzők hogyan látják a cég rövid távú kilátásait. Például a Caesars Entertainment bevételbecslési felülvizsgálati fokozata D, ami negatív. Az osztályzat a legutóbbi két negyedéves bevételmeglepetés statisztikai szignifikanciáján és az aktuális pénzügyi évre vonatkozó konszenzusos becslésének százalékos változásán alapul az elmúlt hónapban és az elmúlt három hónapban.
A Caesars Entertainment 2022 harmadik negyedévében 65.5%-os pozitív eredményről számolt be, az előző negyedévben pedig –433.3%-os bevételmeglepetésről számolt be. Az elmúlt hónap során a 2022 negyedik negyedévére vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés részvényenként 0.187 dollárról 0.163 dollárra csökkent egy felfelé és egy lefelé történő módosítás miatt. Az elmúlt három hónapban a 2022-es teljes évre vonatkozó konszenzusos bevételbecslés 0.3%-kal csökkent 3.379 dolláros veszteségről részvényenként 3.388 dolláros veszteségre egy felfelé és egy lefelé történő módosítás miatt.
A vállalat C értékfokozattal rendelkezik, 44-es értékpontja alapján, ami átlagos. Ez a 2.8-as ár-könyvelési érték (P/B) arányból és az 1.02-es ár-értékesítés (P/S) arányból származik, amelyek a 72., illetve a 34. percentilisben találhatók. A Caesars Entertainment B növekedési fokozattal rendelkezik 76 pont alapján. A vállalat az elmúlt öt évben erőteljes évről évre emelkedett az eladásaiból.
MGM Resorts International (MGM) egy holding társaság. A cég leányvállalatain keresztül integrált kaszinó-, szálloda- és szórakoztató üdülőhelyeket birtokol és üzemeltet az Egyesült Államokban és Makaóban. A vállalati szegmensek közé tartoznak a Las Vegas-i üdülőhelyek, a regionális műveletek és az MGM China. A Las Vegas-i sztriptíz üdülőhelyek szegmense a következőkből áll: Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (beleértve a The Signature-t), Mandalay Bay (beleértve a Delano-t és a Four Seasons-t), a The Mirage, Luxor, New York-New York (beleértve a The Parkot), Excalibur és Park MGM (beleértve a NoMad Las Vegast). A regionális műveletek szegmense a Michigan állambeli Detroitban található MGM Grand Detroitból áll; Beau Rivage, Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica Tunica, Mississippi; Borgata, Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbour Prince George megyében, Maryland államban; MGM Springfield, Springfield, Massachusetts; Empire City, Yonkers, New York; és az MGM Northfield Park az Ohio állambeli Northfield Parkban. Az MGM China az MGM Macaóból és az MGM Cotaiból áll.
A vállalat a 67-es Value Score alapján B értékfokozattal rendelkezik, ami jó értéknek minősül. A magasabb pontszámok vonzóbb részvényt jeleznek az értékbefektetők számára, és ezáltal jobb osztályzatot.
Az MGM Resorts Value Score rangsorolása számos hagyományos értékelési mutatón alapul. A társaság a részvényesi hozam tekintetében 3-as, az ár-értékesítés aránya 37-es, az ár-nyereség (P/E) mutatója pedig 40-es (az érték szempontjából minél magasabb a besorolás). A társaság részvényesi hozama 17.8, ár-árbevétel aránya 1.15, ár-nyereség mutatója 12.6. A vállalat vállalkozási értékének a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredményhez viszonyított aránya (Ebitda) 8.2, ami 44-es helyezést jelent.
A Value Grade a fent említett értékelési mérőszámok percentilis rangsorai átlagának percentilis rangján, valamint az ár/szabad pénzforgalom (P/FCF) és az ár/könyvelés arányon alapul. A rangsort úgy skálázzák, hogy magasabb pontszámot adjon a legvonzóbb értékkel rendelkező részvényekhez, és alacsonyabb pontszámot a legkevésbé vonzó értékkel rendelkező részvényekhez.
Az MGM Resorts lendületi besorolása B, 67-es lendületi pontszáma alapján. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt négy negyedév súlyozott relatív erejét tekintve átlag feletti. Ez a pontszám a legutóbbi negyedévben tapasztalt 8.5%-os, a második legutolsó negyedévben 9.9%-os és a negyedik legutóbbi negyedévben 9.9%-os átlag feletti relatív árerőből származik, amelyet az átlag alatti relatív ár ellensúlyozott. –18.0%-os árerősség a legutóbbi harmadik negyedévben. A pontszámok sorrendben 76, 77, 28 és 68 a legutóbbi negyedből. A súlyozott négynegyedes relatív árerősség 3.7%, ami 67-es pontszámot jelent. A súlyozott négynegyedes relatív erősség rangja az elmúlt négy negyedév mindegyikének relatív árváltozása, a legutóbbi negyedéves árváltozás adott egy 40%-os súllyal, és az előző három negyedév mindegyike 20%-os súlyozással.
Az MGM Resorts C minőségi fokozattal rendelkezik, 60-as pontszámmal. A vállalat F-pontszámát és visszavásárlási hozamát tekintve előkelő helyen áll. A cég F-Score-ja 8, visszavásárlási hozama 17.8%. Az iparági átlagos visszavásárlási hozam –0.1%, jóval az MGM Resorts alatt van. A vállalat az ágazati medián alatt van az eszközök elhatárolása, a befektetett tőke megtérülése, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása, a Z-Score és az eszközökhöz viszonyított bruttó bevétel tekintetében.
PENN Entertainment (PENN), korábban Penn National Gaming, integrált szórakoztató, sporttartalmak és kaszinójáték-élmények szolgáltatója. A vállalat körülbelül 44 ingatlant üzemeltet több mint 20 államban, online sportfogadást több mint 13 joghatóságban, az iCasino-t pedig ötben egy olyan márkaportfólió alatt, mint a Hollywood Casino, a L'Auberge, a Barstool Sportsbook és a theScore Bet. A vállalat emellett egy média- és fogadási platformra, valamint egy házon belüli iCasino tartalomstúdióra is összpontosít. Portfóliója a mychoice hűségprogramból áll, amely több mint 26 millió tagnak kínál jutalmakat és tapasztalatokat az üzleti csatornákon keresztül. A cég kaszinói és versenypályái márkái közé tartozik az Ameristar, az Argosy, a Boomtown Casino Hotel és a Cactus Petes Resort Casino. Sportfogadási márkái közé tartozik a Barstool Sportsbook és a theScore Bet. Szállodái és üdülőhelyei egész Észak-Amerikában találhatók. Észak-Amerikában több mint 50,000 XNUMX játékgéppel és videolottó terminállal rendelkezik kiskereskedelmi szerencsejátékkal.
A PENN Entertainment C minőségi fokozattal rendelkezik, 45-ös pontszámmal. A vállalat gyengén szerepel a befektetett tőke megtérülése, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása és a bruttó bevétel/eszközök tekintetében. A PENN Entertainment a befektetett tőke megtérülése 7.0%, a kötelezettségek teljes eszközarányos változása 7.1%, a bruttó bevétel az eszközökhöz viszonyítva 15.7%.
A PENN Entertainment lendületi fokozata C, az 55-ös lendületi pontszám alapján. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt négy negyedév súlyozott relatív erejét tekintve átlagos. A súlyozott négynegyedes relatív árerősség 0.2%.
A PENN Entertainment 2022 harmadik negyedévében 90.5%-os pozitív eredményről számolt be, az előző negyedévben pedig –72.4%-os bevételmeglepetésről számolt be. Az elmúlt hónap során a 2022 negyedik negyedévére vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés részvényenként 1.427 dollárról 1.428 dollárra nőtt egy felfelé és két lefelé történő módosítás miatt. Az elmúlt hónap során a 2022-es teljes évre vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés részvényenként 1.561 dollárról 1.562 dollárra nőtt, egy felfelé és két lefelé történő módosítás alapján.
A vállalat 58-as Value Score alapján C értékfokozattal rendelkezik. Ez a 25.1-es átlag feletti ár-nyereség arányból és a –1.0%-os átlag alatti részvényesi hozamból adódik, amely a 68. és az 57. helyen áll. százalékos, ill. A PENN Entertainment A növekedési fokozattal rendelkezik 85-ös pontszám alapján. A vállalat az elmúlt öt évben erőteljes értékesítési növekedést ért el.
____
A megközelítés kritériumainak megfelelő részvények nem képviselik az „ajánlott” vagy a „vásárlás” listát. Fontos a kellő gondosság elvégzése.
Ha előnyt szeretne élvezni ezen a piaci volatilitáson keresztül, lesz az AAII tagja.
Forrás: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/