Egyesek szerint a fő inflációs adatok csökkenő tendenciája és az erős munkaerőpiac miatt az Egyesült Államok gazdasága ismét felfelé ívelhet.
Ám a milliárdos befektető, Sam Zell nem osztja ezt az optimizmust.
Ne hagyja ki
„Amikor évekig szétosztja az ingyenes pénzt, jelentős húzóerőt okoz, és egyszerűen nem értem, hogyan fogjuk elkerülni a lassulást, amikor az egész folyamat véget ér” – mondja egy nemrégiben CNBC.
Zell szerint a probléma az amerikai Federal Reserve könnyű pénzkezelési politikájában van.
„Úgy gondolom, hogy a Fed elrontotta a zéró kamatlábak túl sokáig tartását, és azt hiszem, most kezdjük megfizetni ennek az árát” – mutat rá Zell. „Jó lenne azt mondani, hogy nagyszerű lenne, ha a Fed-nek szerencséje lenne. 50 éve vagyok itt, és soha nem láttam, hogy a Fed szerencsés lett volna.”
Az biztos, hogy az Egyesült Államokban a fogyasztói árak 6.5%-kal nőttek az egy évvel ezelőttihez képest, 2023 januárjában – a 9.1. júniusi 2022%-os emelkedési csúcshoz képest. Az infláció azonban továbbra is nagy gondot okoz Zell számára.
„A csökkenés meghatározása 9[%-ról] 6[%-ra]?” – kérdezi Zell. „A lényeg az, hogy a 6[%] komoly probléma.”
És míg egyesek úgy vélik, hogy ideje felkészülni a dezinflációra, Zell úgy véli, hogy az árszintek magasak maradhatnak.
„A dezinflációra való felkészülés jelenleg nagyon optimista dolog lenne. Beletelik egy kis időbe, amíg az inflációs nyomás enyhül, és úgy gondolom, hogy erre kell számítanunk.”
Ha osztja Zell véleményét, íme három olyan eszköz, amely segíthet a befektetőknek az infláció elleni küzdelemben.
Ingatlan
Zell milliárdokat keresett ingatlanon. És megtörtént, hogy az ingatlanok remek fedezetet jelenthetnek az infláció ellen.
A nyersanyagok és a munkaerő árának növekedésével az új ingatlanok építése drágább. Ez pedig felhajtja a meglévő ingatlanok árát.
Természetesen a Fed az infláció megfékezésére emelte a kamatokat, ami azt jelenti, hogy a jelzáloghitelek kamatai is emelkedtek. Tehát ez nem árthat az ingatlanpiacnak?
Bár igaz, hogy a jelzáloghitelek kifizetése nőtt, az Invesco befektetési alapkezelő társaság szerint az ingatlanok bizonyították rugalmasságát az emelkedő kamatlábak idején.
„1978 és 2021 között 10 különálló év volt, amikor a szövetségi alapok kamata növekedett” – mondja az Invesco. „Ebben a 10 azonosított évben az amerikai magáningatlanok hétszer teljesítettek jobban a részvények és kötvények, az amerikai állami ingatlanok pedig hatszor jobb teljesítményt nyújtottak.”
A jól megválasztott ingatlanok nemcsak árfelértékelődést jelenthetnek. A befektetők a bérleti díjból is állandó bevételre tehetnek szert.
Természetesen az előttünk álló bizonytalanság miatt érdemes jó minőségű bérlőknek bérelni.
A jó hírek? Egyes ingatlanbefektetési alapoknak (REIT) nagyon jó minőségű bérlői vannak – beleértve az amerikai kormányt is. Eközben vannak közösségi finanszírozási platformok, amelyek lehetővé teszik élelmiszerboltokhoz kapcsolódó ingatlanokba fektetni, amelyek a gazdasági ciklusok során általában rugalmasak.
Tovább: Íme, mennyi pénzt keres egy átlagos középosztálybeli amerikai háztartás - hogy rakod fel?
Szépművészet
Könnyen belátható, hogy a műalkotások miért érnek el gyakran új csúcsokat az aukciókon: a legjobb műalkotások kínálata korlátozott, és sok festményt már megvásároltak a múzeumok és a gyűjtők.
A Citi Global Art Market diagramja szerint a kortárs műalkotások az elmúlt 500 évben 174%-kal felülmúlták az S&P 25-at.
A műalkotás egyre népszerűbb módja a diverzifikációnak, mivel „valódi” fizikai eszközről van szó, amely csekély korrelációt mutat a tőzsdével.
A Deloitte Art & Finance jelentése szerint 85-ben a vagyonkezelők 2021%-a úgy gondolta, hogy a művészetet be kell vonni a vagyonkezelési szolgáltatásba.
Igaz, hogy Banksy és Andy Warhol képzőművészetbe való befektetése korábban csak az ultragazdagok számára volt lehetőség. De egy új befektetési platformmal ezt megteheti fektessen be ikonikus műalkotásokba akárcsak Jeff Bezos és Peggy Guggenheim.
Bor
Az emberek évezredek óta fogyasztanak bort. Míg a legtöbben inkább élvezetből, mint befektetésből gyűjtenek bort, az idő múlásával a finom borok ritkábbá és potenciálisan értékesebbé válnak.
2005 óta a Sotheby's Fine Wine Index 316%-kal emelkedett.
Valódi eszközként a finom bor is biztosíthatja azt a diverzifikációt, amelyre szüksége van ahhoz, hogy megvédje portfólióját az infláció és a recesszió változékony hatásaitól.
Egyedi palackok vásárlásával befektethet a borba – de szükség lesz egy helyre a megfelelő tárolásukhoz. A lakossági borospincék gyakran több tízezer dollárba kerülnek. Ha nem a megfelelő hőmérsékleten vagy páratartalom mellett tárolják, a palack károsodhat.
Ez az egyik oka annak, hogy a finom borokba való befektetés korábban csak az ultragazdagok számára volt lehetőség. De az új platformok ezt lehetővé teszik befektetési minőségű borba fektetni akárcsak Bill Koch és LeBron James.
Mit kell olvasni ezután
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html