(Bloomberg) – Ray Dalio Bridgewater Associates-je az európai részvények legnagyobb short-eladójává nőtte ki magát, és több mint 5.7 milliárd dollárt fogadott ellenük, hogy hasznot húzzon az esetleges értékcsökkenésből.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A Bloomberg által a hatósági beadványok alapján összeállított adatok szerint a világ legnagyobb fedezeti alap cégének befektetése egymilliárd dolláros pozíciót foglal magában a félvezetőgyártó ASML Holding NV-vel szemben, valamint egy rövid tétet a TotalEnergies SE-re körülbelül 1 millió dollár értékben. A cég ebben a hónapban 752 vállalatra emelte a rövid fogadásokat a régióban.
A short pozíciókat úgy építik fel, hogy kölcsönvett részvényeket adnak el, és alacsonyabb értéken vásárolják vissza, a különbözetet profitként zsebre vágva. Ez egy praktikus eszköz a fedezeti alapok számára, ahol a részvények világszerte beugrottak a medvepiacra, az emelkedő kamatlábak és a spirális infláció nyomása alatt.
Nem világos, hogy a fogadások a csökkenő részvényekből származó tiszta nyereséget célozzák-e, vagy egy szélesebb fedezeti stratégia részét képezik-e a cégnél, amely mennyiségi modelleket használ a befektetésekhez. Az összes rövid pozíció még magasabb is lehet, mivel a befektetési vállalkozásoknak nem kell közzétenniük a kisebb fogadásokat. A mintegy 150 milliárd dolláros vagyont kezelő Bridgewater pozíciói értéke alapján a legnagyobb short-seller Európában.
Greg Jensen, a Bridgewater társbefektetési igazgatója nem kívánta konkrétan kommentálni a fogadásokat, de a Bloomberg TV-nek adott interjújában azt mondta, hogy az eszközök a központi bankok állandó likviditása által létrehozott „felfüggesztett animációból” származnak. A kiigazítások hirtelenek, de csekélyek az elmúlt évtizedben tapasztalt ralihoz képest, amelyet a mennyiségi lazítás ösztönzött – tette hozzá.
„Még mindig nagyon nagy mozgások vannak a pénzügyi eszközök terén Európában és az Egyesült Államokban” – mondta Jensen. "És ezt látjuk, és álláspontunk lényegében az, hogy megvédjük magunkat az ilyen típusú környezettől."
Dalio a La Repubblica újságnak adott, csütörtökön megjelent interjújában kijelentette, hogy olyan eszközöket vásárol, amelyek védelmet nyújtanak az infláció ellen, miközben elkerüli az adósságvagyont és az olyan országokat, amelyeket a belviszály vagy a nemzetközi háború fenyeget.
A részvények shortolása a Bridgewater jól bevált stratégiája. Az európai társaságok elleni 14-as 2020 milliárd dolláros fogadásában az ASML elleni short is szerepelt, és a cég 2018-ban hívta fel a figyelmet, miután 22 milliárd dolláros fogadást tett a régió részvényeire.
(Frissítés Greg Jensen megjegyzéseivel az ötödik bekezdésből.)
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html