A abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) követi a nemesfém árát. Míg a platina legközvetlenebb befektetési útvonala a rudak és érmék fizikai piacán vagy a szállítási mechanizmust biztosító NYMEX határidős ügyleteken keresztül vezet, a PPLT fizikai platina nemesfémekkel rendelkezik.
A január 99-i részvényenkénti 16 dollár körüli áron a PPLT 939.2 millió dolláros kezelt vagyonnal rendelkezett, és naponta átlagosan több mint 135,000 0.60 részvényrel kereskedett. A PPLT XNUMX%-os költséghányadost számít fel, és egy likvid termék, amelyhez a befektetők és a kereskedők hozzáférhetnek szokásos tőzsdei portfóliójukon keresztül.
A PPLT kiküszöböli a fizikai fém tárolásának szükségességét, és nem igényli a határidős piac által megkövetelt eredeti és variációs rátát.
Platina: ritka, értékes, ipari
A 2021, a világméretű platinakínálat 6.2 millió uncia volt. 2022-ben 5.22 millióra csökkent. Aranybánya kellékei 3,065 metrikus tonna vagy több mint 98.5 millió uncia volt. 2022-ben a termelés valószínűleg meghaladta a 3,000 tonnát. Az arany ritka nemesfém, de a platina sokkal ritkább, az aranybányák éves készletének kevesebb mint 6%-a
A platina ékszerek és a befektetési kereslet jelentős részét képezik a fém alapegyenletének keresleti oldalának.
Eközben a platinának számos ipari felhasználása van, mivel ellenáll a szennyeződésnek és a korróziónak, alakíthatósága és hajlékonysága, valamint sűrűsége és magas olvadáspontja. Az arany 1,948 F-on, míg a platina 3,215 F-on olvad.
A magas olvadáspont miatt a platina kritikus követelmény az olajfinomító katalizátorok, a petrolkémiai termékek és az autókatalizátorok számára. Az elektronikai ipar platinát használ számítógépes merevlemezekhez és hőelemekhez. Az optikai szálak, az LCD-k, a turbinalapátok, a gyújtógyertyák, a pacemakerek és a fogtömések platinát igényelnek. A platinavegyületek nélkülözhetetlenek a kemoterápiás gyógyszerekhez és az orvosi képalkotó berendezésekhez.
Platina beszállítók
Dél-Afrika messze a világ vezető platinatermelő országa, Oroszország pedig a második vezető platinatermelő ország. Dél-Afrika termelése több mint ötszöröse Oroszországénak. Zimbabwe a harmadik vezető gyártó.
A dél-afrikai és zimbabwei termelés elsődleges bányákból származik, míg Oroszországban a szibériai Norilszk régióban található réz- és nikkelbányák mellékterméke. A platina piaca kicsi, így még a marginális kínálati változások is drámai hatással lehetnek az árakra. Az ukrajnai háború, az Oroszországot sújtó szankciók és az orosz megtorlás hatással lehet a 2023-as platinaellátásra.
Lemaradt arany
A platina egykor a „gazdag ember aranya” becenevet viselte, mert prémiumot képviselt értékes unokatestvérével szemben.
Forrás: CQG
A fenti, 1970 közepétől származó negyedéves diagram azt mutatja, hogy a közeli platina határidős ügyletekkel 2015-ig főleg prémiummal kereskedtek a közeli határidős aranyhoz képest. A platina rekordmagasságot ért el az arannyal szemben, 1,100 dollár feletti prémiummal 2008-ban.
Az elmúlt nyolc évben az arany felülmúlta a platinaét, prémiuma 1,000-ban 2020 dollár fölött volt. Január 16-án a februári határidős arany unciánként 845 dollár volt, ami drágább, mint az áprilisi határidős platina. A platina kevésbé értékes, az arany pedig egyre értékesebbé vált az elmúlt években.
Kevesebb likviditás, több volatilitás
Január 13-án a COMEX határidős aranypiacon a nyitott long és short pozíciók száma összesen 499,412 100 kontraktus volt. Minden határidős kontraktus 49.9 uncia aranyat jelent, így a nyitott kamat 95.7 millió unciát tesz ki, értéke több mint 1,917 milliárd dollár, XNUMX dollár unciánként.
A NYMEX platina határidős nyitott kamata 72,101 50 kontraktus szinten volt. Szerződésenként 3.61 unciával a határidős piacokon a platina long és short pozíciók teljes száma 3.86 millió uncia volt, 1,071 milliárd dollár értékben, unciánként XNUMX dolláron.
A platina határidős ügyletek sokkal kevésbé likvidek, mint az arany határidős ügyletek. Az illikviditás megnövekedett volatilitáshoz vezethet, mivel a vételi ajánlatok gyakran eltűnnek, amikor az árak esnek, és az eladási ajánlatok elpárologhatnak az áremelkedés során. A napi történelmi arany határidős volatilitás 13.7%-os szinten állt január 16-án, míg a platina határidős ügyletek mutatója 22.7%-os szinten állt.
Hiány és potenciális felfelé mutató
A magasabb volatilitás és a kevesebb likviditás izgalmas rallyt robbanthat ki a platinapiacon 2023-ban, és a keresleti és kínálati fundamentumok a felfelé ívelést támogatják. A World Platinum Investment Council a közelmúltban azt jósolták, hogy a platinapiac a 2022-es többletről 303,000-ra 2023 XNUMX uncia hiányra fog elmozdulni.
Ha a platina raliba kerül, a PPLT is részt vesz a bullish körben.
Forrás: ETF.com
A fenti diagram a PPLT magasabb mélypontjainak és magasabb csúcsainak emelkedő trendjét mutatja 2022 szeptember eleje óta.
2022-ben a közeli határidős platinaügyletek 11%-os növekedést értek el, felülmúlva az aranyat, ezüstöt és palládiumot, a platinacsoport másik fémét, amely a határidős arénában kereskedik.
A platina továbbra is rejtett gyöngyszem lehet a nemesfém szektorban 2023-ban is, és a PPLT együtt fog mozogni a fém árával.
Ajánlott történetek
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html