A Prosus eladása a visszavásárlások ellenére a Tencentet terheli

Főbb hírek

Az ázsiai részvények megörvendeztették az amerikai dollár esését, amikor az olyan nagy lélektani számokhoz közeledett, mint a kínai kínai jüan 7, a japán jen pedig a 150 közelébe.

Tiszta spekuláció részemről, de mivel az USA Fed-re egyre nagyobb nyomás nehezedik, ahogy egyre több ország érzi a magasabb amerikai kamatok fájdalmát, talán a szeptemberi 50 bázispontnak több értelme van, mint 75 bázispontnak? Kína és Hongkong nem kapta meg az üzenetet, mivel mindkét piac rendben megnyílt, de gyorsan csúszott a nap folyamán, annak ellenére, hogy tegnap erős volt az Egyesült Államokban jegyzett kínai ADR-ek miatt.

Hongkongot a Tencent -3.15%-kal lejjebb húzta, miután egy befektető 7.6 milliárd dollár/192 millió részvény eladására regisztrált. A tettes valószínűleg a Prosus, a Naspers nevű dél-afrikai újságcég, amely kockázati tőkebefektetővé vált az 1990-es évek végén. Mivel a Prosus a játék végét nem a saját részvényeinek visszavásárlására fordította, a tulajdonában lévő 2.769 milliárd részvény a Tencentre nehezedik. A Tencent védelmében napi 1 millió részvényt vásárolt vissza, amiről azt olvastam, hogy a Prosus naponta eladhatja a maximumot (ezt ellenőriznem kell, mert nem vagyok 100%-ig biztos benne, hogy igaz). A Bloombergnek volt egy cikke, amely szerint a Naspers eladása, valamint a Softbank Alibaba eladása és a Berkshire Hathaway BYD eladása számos legendás kínai befektetés végét jelzi, amelyek látványos megtérülést produkáltak. Az újságírói győzelmi kör cikkei általában a mélypontot jelzik. A cikkből hiányzik a kulcs, hogy miután az eladók elmentek, eltávolítja a túlnyúlást.

A hongkongi internetes nevek 0.6%-kal alacsonyabbak voltak, mint a JD.com HK. A short eladók (ismét) megnyomták a fogadásukat, mivel a Tencent, az Alibaba HK, a Meituan és a JD.com HK mind a kereskedés több mint 25%-át shortolták! Mivel a Hang Seng 19 ezer alatt, a Hang Seng Tech pedig 4 ezer alatt zárt, a short eladók dominanciája alkalmas arra, hogy nagy PR-problémává váljon. Hol vannak a vásárlók? A HFCAA probléma, mivel a nagy vagyonkezelők nem akarnak hülyének nézni, ha nem születik megoldás. Hamarosan megtudjuk, hogy a PCAOB auditorai Hongkongba pakolnak. A WSJ megjegyezte, hogy a vállalatok számára érdekes megoldást találtak, amikor amerikai székhelyű könyvelő cégeket alkalmaztak, ami szerintem nem működne.

Kína kiesett, mivel a Kongresszus több tagja látogatott Tajvanra, amely rendkívül kevés sajtót kapott itt az Egyesült Államokban. Azt hiszem, a kollektív ADD beindul, amikor a hazai kérdések kerülnek a középpontba. Szerintem Kína hibáztatása minden narratíváért kezd kicsit fáradni. Ezzel együtt a Biden-kormányzat nem szüntette meg a kínai vámokat, Jake Sullivan nemzetbiztonsági tanácsadó pedig azt mondta, hogy Tajvan kínai inváziója „különös fenyegetés”. A növekedési részvényeket, amelyek tegnap remek napot zártak, mind profitébresztéssel sújtották, mivel az értéknevek jobban teljesítettek. Nem lennék meglepve, ha a Kínai Nemzeti Csapat, a nagy nyugdíj-, biztosítási-/állami befektetési alapok beceneve, aktív lenne, mivel gyengeségből szeretnek nagy/nagy neveket vásárolni. A zárás után bejelentették, hogy szeptember 10-től^th az október 31^st, a tartományon belüli utazáshoz az elmúlt 48 órában covid tesztre van szükség. Az időkeret az egyhetes Kínában tartó szabadságra vonatkozik, ami azt jelezheti, hogy megtörténhet a nyaralás. Érdekes megjegyezni, hogy a belföldi kínai utazási részvények ma magasabbak voltak, bár a Trip.com HK ma nem volt elérhető. A hongkongi zárást követően a Bilibili (BILI US, 9626 HK) vegyes pénzügyi eredményekről számolt be. A részvény nem forgalmazható, de a vállalat bejelentette, hogy Hongkong lesz az elsődleges tőzsdei jegyzése, amely lehetővé teszi a hongkongi részvények felvételét a Southbound Stock Connect-be.

A Hang Seng és a Hang Seng Tech is -1%-kal -7.1%-kal esett vissza tegnaphoz képest, ami az 62 éves átlag 1%-a. 123 részvény emelkedett, míg 357 csökkent. A hongkongi short forgalom -4.57%-kal csökkent tegnaphoz képest, ami az 70 éves átlag 1%-a, mivel a short forgalom a teljes kereskedés 19%-át tette ki. A növekedési tényezők vegyesek voltak, mivel az értéktényezők csökkentek, és a nagy tőke kiszorította a kis kapitalizációt. A pozitív szektor a közüzemi szolgáltatások +0.53% volt, míg a kommunikáció -2.6%, az ingatlanügyek -1.79% és az energia -1.72% csökkent. A legfontosabb alágazatok a villamosenergia-vállalatok, a napenergia és a szélenergia, míg az elektromos járművek, az online játékok és a szoftverek a legrosszabbak közé tartoznak. A Southbound Stock Connect volumene csekély volt, mivel az anyaországi befektetők 6 millió dollárt vásároltak hongkongi részvényekből, a Tencent mérsékelt, a Meituan egy kis vétel, a Kuaishou pedig egy kis nettó eladás.

Sanghaj, Shenzhen és STAR Board -0.33%, -0.89% és -0.84% -9.45% volt tegnaphoz képest, ami az egyéves átlag 77%-a. 1 részvény emelkedett, míg 1,122 részvény csökkent. Az értéktényezők felülmúlták a növekedést, míg a nagy kapitalizációjúak a kis kapitalizációjúakat. A legjobb ágazatok a pénzügyi +3,386%, a közüzemi szolgáltatások +0.34% és az alapvető áruk +0.26%, míg az energia -0.15%, az ipar -1.31%, a technológia pedig -0.71%. A legfontosabb alágazatok közé tartoztak az utazással kapcsolatos részvények, például a légitársaságok és a vámmentes készletek, valamint az atomenergia, míg a biotechnológia, a gáz, a lítium, a sertéshús és a csirke a legrosszabbak közé tartozott. A Northbound Stock Connect volumene csekély volt, mivel a külföldi befektetők 0.5 millió dollárnyi anyaországi részvényt adtak el. A kincstári kötvények csökkentek, a CNY +12%-kal erősödött az amerikai dollárral szemben 0.12%-ra, a réz pedig -6.95%-ra esett.

A tegnap esti árfolyamok, árak és hozamok

• CNY / USD 6.96, szemben a tegnapi 6.98-tal
• CNY / 6.97 EUR, szemben a tegnap 6.91-tal
• A 10 éves államkötvény hozama 2.63%, szemben a tegnapi 2.62% -kal
• A 10 éves Kínai Fejlesztési Bank kötvényének hozama 2.79%, szemben a tegnapi 2.78% -kal
• Rézár -0.02% egyik napról a másikra