Ezekkel a részvényekkel profitáljon a lítiumboomból

Az elektromos járművek térnyerése számos iparágra komoly hatással volt. A belső égésről az elektromos járművekre való átállás azt jelenti, hogy az olaj és a gáz iránti kereslet idővel csökkenni fog, csakúgy, mint a belső égésű járművek egyes olyan alkatrészei iránt, amelyekre az elektromos járműveknél már nincs szükség, mint például a motor, a hajtáslánc és a károsanyag-kibocsátó rendszerek.

Amellett, hogy bizonyos területeken csökkenti a keresletet, a feltörekvő elektromos járműiparban a korábban niche-termékek – például a lítium – iránti kereslet korábban nem látott szintre emelkedik. A belső égés fokozatos hanyatlása és az elektromos meghajtású járművek ezzel arányos növekedése lítium és más anyagok iránti keresletet generál, ami gazdagítja a nyersanyagokat bányászó vállalatokat.

Vessünk egy pillantást három lítiumbányászati ​​részvényre, amelyek jól pozícionálják a jövőbeli lítiumkeresletet, de rendszeres osztalékot is fizetnek a részvényeseknek.

Lítiumbányászat világszerte

A lítium olyan természeti erőforrás, amely csak néhány helyen található meg a világon. Az ásvány az akkumulátorgyártás kritikus összetevője, és mivel az akkumulátor iránti kereslet az elektromos járművek térnyerése miatt világszerte ugrásszerűen növekszik, az elmúlt években a lítium került a középpontba.

A lítiumot háromféleképpen lehet bányászni, de jelenleg csak kettő használható kereskedelmileg. Először is, a lítium bányászható a talajvízben lévő sós lerakódásokból. Ez a módszer leginkább Dél-Amerikára korlátozódik, mivel a világ más részein nem elterjedt. Másodszor, a lítium bányászható kemény kőzetből, amely akkor keletkezik, amikor a lávaból származó magma lehűl és megkeményedik. Ez a módszer gyakoribb. Harmadszor, a lítium a világ bizonyos részein jelen van az agyagokban, de ezt a módszert még nem találták kereskedelmileg életképesnek.

A lítium bányászatának folyamata azért fontos, mert ez azt jelenti, hogy a világnak csak bizonyos területein van hozzáférése lítiumhoz, nem is beszélve arról, hogy nagy mennyiségben bányászható. Ez segít megmagyarázni, hogy a bányászati ​​termelés miért olyan koncentrált, mint a globális készletek. Az olyan nyersanyagok, mint az olaj vagy az arany általában nagy kínálattal rendelkeznek a világ számos pontján, és sok vállalat szerzi be ezeket az árukat. A lítium erősen koncentrált, ami azt jelenti, hogy bizonyos vállalatok túlméretezett befolyással rendelkeznek, és ezért fontosak a befektetők számára.

Ausztrália a világ ismert lítiumkészletének több mint felét tartalmazza, és Chile mögött a második legnagyobb lítiumtermelő évente. Ez az ország rendelkezik a második legnagyobb lítiumtartalékkal, mintegy fele Ausztrália szintjének. Emiatt a világon mindössze 11 bánya adja a teljes lítiumtermelés közel 100%-át.

A kémiai romantika?

Első részvényünk az Albemarle Corp. (ALB), egy speciális vegyi anyagokat fejlesztő, gyártó és világszerte forgalmazó vállalat. A vállalat három szegmenssel rendelkezik: lítium, bróm és katalizátor. A lítium szegmens különféle lítium alapú termékeket kínál akkumulátorgyártáshoz, ezért az Albemarle egy olyan részvény, amely szerintünk profitálhat a lítium fellendülésből. Az Albemarle-nek más üzletei is vannak, tehát nem csak lítiumjáték. A lítium esetében azonban az Albemarle bevétele robbanásszerűen megnőtt, mivel 2023-ban körülbelül háromszorosára nőtt az Albemarle 2021-es bevétele.

A céget 1887-ben alapították, idén körülbelül 7.2 milliárd dollár bevételt kell termelnie, piaci kapitalizációja pedig 33 milliárd dollár. Ez teszi az Albemarle-t a világ legnagyobb lítiumgyártó vállalatává a piaci kapitalizáció alapján.

Úgy gondoljuk, hogy az Albemarle az amúgy is lenyűgöző növekedése ellenére a belátható jövőben továbbra is évi 7.5%-kal növelheti bevételeit. A bevételnek 2023-ra kell szárnyalnia, de megjegyezzük, hogy a vállalat eléri a plafont a termelés és így a bevétel tekintetében. Emellett a költségek továbbra is emelkednek, és a lítium árának kezdeti megugrása nem várható.

A társaságnak nagyon vonzó, 27 éves osztalékemelési sorozata van, és általában erőteljesen emeli a kifizetést. Ez azt jelenti, hogy az Albemarle egy erőteljes osztaléknövekedési részvény, de megjegyezzük, hogy a hozam nagyon kicsi, mindössze 0.6%. Bár ez a hozam nem vonzó, a társaság erős osztaléknövekedési kilátásokkal rendelkezik a jövőben.

Dél-amerikai lítiumjáték

Következő készletünk a Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), speciális növényi tápanyagokat, jódot és származékait, lítiumot és származékait, valamint egyéb vegyi anyagokat és kapcsolódó termékeket gyártó és forgalmazó cég. Az Albemarle-hez hasonlóan a Sociedad Quimica is egy szerteágazó vállalat, ezért nem csak lítiumjáték. A Sociedad Quimica azonban ugyanúgy profitált a lítium-robbanásból, és ez várhatóan folytatódni fog.

A céget 1968-ban alapították, székhelye Chilében található, ahol a világ második legnagyobb lítiumkészlete található. Az idei csaknem 11 milliárd dolláros bevétel több mint négyszerese a 2021-es bevételnek a lítiumboom miatt.

Nyilvánvalóan nem számítunk arra, hogy ez a fajta növekedés folytatódik, de a vállalat bevételi bázisának a belátható jövőben 11 milliárd dollár körüli szinten kell maradnia.

A Sociedad Quimica nem beszél osztaléknövekedési sorozatról, de ez azért van, mert változó osztalékot fizet az adott év bevételei és pénzáramlásai alapján. 2022-ben például az amerikai ADR-ekre bejelentett teljes osztalék részvényenként 7.64 USD. Ez közel 8%-os hozamhoz jó a jelenlegi részvényárfolyamon. Míg a jövőbeni osztalék a bevételektől függ, úgy gondoljuk, hogy a Sociedad Quimica a belátható jövőben nagy hozamú lesz.

A lítiumért és az osztalékért menj le

Harmadik készletünk a Mineral Resources Ltd. (MALRF), egy diverzifikált bányászati ​​és bányászati ​​szolgáltatási üzletágat üzemeltető vállalat Ausztráliában. A vállalatnak számos olyan üzletága van, amely a lítiumon kívül esik, de a listán szereplő többihez hasonlóan a vállalat üzleti tevékenységét manapság az akkumulátorkomponens uralja.

A céget 1993-ban alapították, idén körülbelül 4.3 milliárd dolláros bevételt kell produkálnia, ami a 2021-es szint közel duplája. Arra számítunk, hogy jövőre ismét erőteljesen nő majd a bevétel, mielőtt a Sociedad Quimicához hasonlóan a platós szintre emelkedik.

A Sociedad Quimicához hasonlóan az Mineral Resources is változó osztalékot fizet. A tavalyi teljes osztalék részvényenként 2.04 dollár volt, míg az idei osztalék mindössze 0.68 dollár volt. Lehetetlen megjósolni, hogy a vállalat mennyit fog fizetni évről évre, de arra számítunk, hogy az osztalék a belátható jövőben megmarad, tekintettel a vállalat növekedési kilátásaira, különösen, ha a lítium ára továbbra is erős marad.

Záró gondolatok

Az elektromos járművek térnyerése hirtelen óriási keresletet teremtett bizonyos vegyületek iránt, a lítium pedig a lista élén áll. Tekintettel a lítiumbányászati ​​tevékenységek koncentráltságára, nem sok olyan vállalat van, amely profitálna az elektromos járművek fellendülésének lítium iránti keresletéből.

Az Albemarle-t, a Sociedad Quimicát és az Mineral Resources-t három részvénynek látjuk, amelyek nemcsak hatalmas méretűek és léptékűek, de jó növekedési kilátásokkal is rendelkeznek, valamint hajlandóak és képesek osztalékon keresztül tőkét visszaadni a részvényeseknek.