Készüljön fel a munka napjára három élelmiszer-feldolgozó készlettel

Élelmiszer-feldolgozó készletek Friss hírek

Az élelmiszer-feldolgozási technológia innovációja és a feldolgozott élelmiszerek iránti kereslet felfutása várhatóan a piacot fogja mozgatni a következő néhány évben. Az előrejelzések szerint az iparág 236-ra eléri a 2028 milliárd dollárt 6.6%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR). Az előrejelzések szerint a táplálkozási változások, beleértve az egyre hangsúlyosabb egészségtudatos étrendet a fejlett és a fejlődő országokban, szintén elősegítik a növekedést.

A hosszú távú növekedési kilátások ellenére továbbra is fennállnak a világjárvány idején megkezdődött ellátási lánc küzdelmei. Ezenkívül nehéz megjósolni a termékek elérhetőségét. Emiatt sok vállalatnak saját beszállítóként kell fellépnie, és saját maga kell beszereznie áruit. Az élelmiszer-feldolgozók abban reménykednek, hogy ez segít nekik jobban kezelni a keresletet.

Más cégekhez hasonlóan az élelmiszer-feldolgozóknak is meg kellett küzdeniük az inflációs harcokkal. A fehérje ára jelentősen megnőtt, a csirke és a marhahús ára kétszámjegyű. Ez nyomást gyakorolt ​​a marzsokra; a vállalatok azonban nagyrészt át tudták hárítani a többletköltségeket a fogyasztókra.

Mivel az élelmiszergyártók nehezen találnak munkaerőt, az automatizálás előtérbe kerül, mint megoldást e kihívás kezelésére. Míg a piac évekkel ezelőtt felismerte a lehetőséget, az élelmiszer-feldolgozó ipar még nem állt készen. Az elmúlt 18 hónap több processzort segített felkészíteni erre a változásra.

Összességében az élelmiszer-feldolgozó ipar kihívásokkal nézhet szembe a következő 12 hónapban. A hosszú távú növekedés azonban pozitívnak tűnik, mivel a vállalatok alkalmazkodnak a változó fogyasztói trendekhez. Bár a kínálati problémák továbbra is fennállhatnak, az élelmiszer-feldolgozó ipar egyik előnye, hogy mindig lesz kereslet – az embereknek mindig szükségük lesz élelmiszerre.

Élelmiszer-feldolgozó készletek osztályozása az AAII A+ készletminőségével

Egy vállalat elemzésekor hasznos egy objektív keretrendszer, amely lehetővé teszi a vállalatok azonos összehasonlítását. Ez az oka annak, hogy az AAII létrehozta az A+ részvényminősítést, amely a kutatások és a valós befektetési eredmények által mutatott öt tényező alapján értékeli a vállalatokat, hogy hosszú távon azonosítsa a piacot verő részvényeket: érték, növekedés, lendület, bevételbecslések módosításai (és meglepetések) és minőség.

Az AAII A+ Stock Grades-jeit használva a következő táblázat összefoglalja három élelmiszer-feldolgozó részvény – a Kraft Heinz, a JM Smucker és a Tyson Foods – vonzerejét alapjaik alapján.

Az AAII A+ készletminőségű összefoglalója három élelmiszer-feldolgozó készletről

Amit az A + részvényosztályok felfednek

Kraft Heinz (KHC) egy globális élelmiszer- és italgyártó cég. Szegmensei közé tartozik az Egyesült Államok, a nemzetközi és Kanada. A cég élelmiszer- és italtermékeket gyárt és forgalmaz, köztük tejtermékeket, húskészítményeket, kávébabot, szója- és növényi olajokat, cukrot és egyéb édesítőszereket, paradicsomot, burgonyát, kukoricatermékeket, búzatermékeket, valamint dió- és kakaótermékeket. Termékeit saját értékesítési szervezetein és független brókereken, ügynökökön és forgalmazókon keresztül értékesíti láncok, nagykereskedelmi, szövetkezeti és független élelmiszerboltok, kisboltok, drogériák, értéktárak, pékségek, gyógyszertárak, tömegkereskedők, klubboltok és intézmények számára. A cég termékeit online is értékesítik különböző e-kereskedelmi platformokon és kiskereskedőkön keresztül. A Kraft Heinz különféle márkák alatt kínálja termékeit, mint például a Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle és Wattie's.

A vállalat C értékfokozattal rendelkezik, a 48-as értékpontja alapján, ami átlagosnak számít. Az alacsonyabb pontszámok vonzóbb részvényt jeleznek az értékbefektetők számára, és ezáltal jobb osztályzatot.

A Kraft Heinz Value Score rangsorolása számos hagyományos értékelési mutatón alapul. A cég 18 pontot ért el részvényesi hozam, 21 az ár/könyv szerinti érték (P/B) arány és 46 az ár/értékesítés (P/S) arány, minél alacsonyabb a pontszám, annál jobb az érték. A társaság részvényesi hozama 4.1%, az ár/könyv szerinti érték aránya 0.96, az ár/értékesítés aránya pedig 1.79. Az arány a vállalati érték a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredményhez (EBITDA) 11.5, ami 57 pontot jelent.

A Value Grade a fent említett értékelési mérőszámok percentilis rangsorai átlagának százalékpontja, az ár/szabad cash-flow arány és az ár-nyereség (P/E) arány mellett.

A Kraft Heinz lendületi fokozata B, 77-es lendületpontszáma alapján. Ez azt jelenti, hogy súlyozott relatív erejét tekintve erősen szerepel az elmúlt négy negyedévben. Ez a pontszám a legutóbbi negyedévben tapasztalt 3.8%-os átlag feletti relatív árerőből, a második legfrissebb negyedévben 1.1%-os negatív, a harmadik legfrissebb negyedévben 25.2%-os és a negyedik negyedévben negatív 9.4%-os árerőből adódik. -legutóbbi negyedévben. A pontszámok sorrendben 61, 64, 88 és 49 a legutóbbi negyedből. A súlyozott négynegyedes relatív árerősség 4.4%, ami 77-es pontszámot jelent. A súlyozott négynegyedes relatív erősség rangja az elmúlt négy negyedév mindegyikének relatív árváltozása, a legutóbbi negyedéves árváltozás adott 40%-os súllyal, és az előző három negyedév mindegyike 20%-os súlyozással.

A vállalat 76-os minőségi pontszáma alapján B minőségi besorolással rendelkezik. A Kraft Heinz 80 pontot ért el az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása tekintetében, 76 az F-Score és 72 az F-Score. a befektetett tőke megtérülése (ROIC). A társaság összes kötelezettségének változása az eszközökhöz képest 4.5%, az F-Score 6, a befektetett tőke megtérülése pedig 36.3%. Az F-Score egy nulla és kilenc közötti szám, amely a vállalat pénzügyi helyzetének erősségét méri. Figyelembe veszi a vállalat jövedelmezőségét, tőkeáttételét, likviditását és működési hatékonyságát. A magas pontszámokat részben ellensúlyozza az eszközök alacsony, 8.9%-os bruttó bevétele. Ezen túlmenően a Kraft Heinz D növekedési fokozattal rendelkezik, ami az egy részvényre jutó eredmény gyenge, 25.8%-os ötéves növekedési üteme és az ötéves, 0.2%-os negatív növekedési ráta alapján áll.

JM Smucker (SJM) élelmiszer- és italtermékek gyártója és forgalmazója. Szegmensei közé tartoznak az amerikai kiskereskedelmi állateledelek, az amerikai kiskereskedelmi kávé és az amerikai kiskereskedelmi fogyasztói élelmiszerek. A JM Smucker termékei közé tartozik a kávé, macskaeledel, kisállat-ételek, kutyaeledel, mogyoróvaj, fagyasztott kézi termékek, kenhető gyümölcsök, adagszabályozási termékek, gyümölcslevek és italok, valamint sütőkeverékek és hozzávalók. Az amerikai kiskereskedelmi állateledel szegmensbe a Rachael Ray Nutrish, a Meow Mix, a Milk-Bone, a 9Lives, a Kibbles 'n Bits, a Pup-Peroni és a Nature's Recipe márkájú termékek tartoznak. Az amerikai kiskereskedelmi kávészegmens elsősorban a Folgers, Dunkin' és Cafe Bustelo márkájú kávé belföldi értékesítését foglalja magában. Az amerikai kiskereskedelmi fogyasztási cikkek szegmense elsősorban a Smucker's és Jif márkájú termékek belföldi értékesítését foglalja magában. Elosztási létesítményei Pennsylvania, New York, Alabama, Washington, Kansas, Kentucky, Colorado, Tennessee, Louisiana, Ohio, Kalifornia, Quebec és Virginia államokban találhatók.

A jobb minőségű részvények emelkedési potenciállal és csökkent lefelé irányuló kockázattal kapcsolatos tulajdonságokkal rendelkeznek. A minőségi osztály utólagos tesztelése azt mutatja, hogy a magasabb osztályú részvények átlagosan felülmúlták az alacsonyabb osztályú részvényeket az 1998 és 2019 közötti időszakban.

JM Smucker A minőségi fokozattal rendelkezik, 84-es pontszámmal. Az A+ minőségi fokozat az eszközök megtérülése (ROA), a befektetett tőke megtérülése, az eszközök bruttó nyeresége, visszavásárlási hozam, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása, az eszközökhöz kapcsolódó passzív időbeli elhatárolások, Z dupla elsődleges csődkockázat (Z) pontszám és F-pontszám. A pontszám változó, ami azt jelenti, hogy figyelembe veheti mind a nyolc mérőszámot, vagy ha a nyolc mérőszám közül valamelyik nem érvényes, akkor a fennmaradó érvényes mértéket. Ahhoz azonban, hogy minőségi pontszámot kapjanak, a készleteknek érvényes (nem nulla) mérőszámmal kell rendelkezniük, és a nyolc minőségi mérőszám közül legalább négyben a megfelelő besorolással kell rendelkezniük.

A cég erősen áll az F-Score és a visszavásárlási hozam tekintetében. A JM Smucker F-Score 7, a visszavásárlási hozam pedig 1.6%. A szektor medián F-Score és visszavásárlási hozama 4, illetve negatív 0.4%. JM Smucker azonban a vagyonhoz viszonyított bruttó jövedelmét tekintve rosszul áll, a 39. percentilisben.

Az eredménybecslés felülvizsgálata azt jelzi, hogy az elemzők hogyan látják a cég rövid távú kilátásait. Például JM Smucker bevételbecslési felülvizsgálati fokozata A, ami nagyon pozitív. Az osztályzat a legutóbbi két negyedéves bevételmeglepetés statisztikai szignifikanciáján és az aktuális pénzügyi évre vonatkozó konszenzusos becslésének százalékos változásán alapul az elmúlt hónapban és az elmúlt három hónapban.

JM Smucker 2023 első negyedévében 31.3%-os, az előző negyedévben pedig 18.6%-os pozitív eredménymeglepetésről számolt be. Az elmúlt hónap során a 2023 második negyedévére vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés részvényenkénti 2.172 dollárról 2.197 dollárra nőtt négy felfelé és öt lefelé történő módosítás miatt. Az elmúlt három hónap során a 2023-as teljes évre vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés 5.6%-kal nőtt, részvényenkénti 8.057 dollárról 8.505 dollárra, 10 felfelé irányuló módosítás alapján.

A vállalat 63-as értékpontja alapján D értékfokozattal rendelkezik, ami drágának számít. Ez a nagyon magas, 165.7-es ár/szabad cash-flow arányból és a magas, 25.8-as ár-nyereség arányból adódik, míg a szektor medián ár-nyereség aránya 19.0. Ezen túlmenően, JM Smucker D növekedési fokozattal rendelkezik, amely a negyedéves, 128.3%-os negatív éves működési cash flow-növekedés és a gyenge, 1.6%-os ötéves értékesítési növekedési ráta alapján áll.

Tyson Foods (TSN) egy fehérje-központú élelmiszeripari vállalat. Szegmensei közé tartozik a marha-, sertés-, csirke- és készételek. A marhahús szegmens magában foglalja az élõ takarmányozású szarvasmarhák feldolgozásával, valamint a kikészített marhahús hasított húsának primális és subprimális darabokká és dobozkész termékekké való gyártásával kapcsolatos tevékenységeit. Ez magában foglalja a kapcsolódó termékek értékesítését is, mint például a bőrök és a különféle húsok, valamint a termékek szállítási láncon keresztüli mozgatását célzó logisztikai műveleteket. A sertéshús szegmens magában foglalja a piaci élő sertés feldolgozásával és a hasított sertéshús elsődleges és subprimális darabokra, valamint dobozra kész termékekre való gyártásával kapcsolatos tevékenységeket. A csirkeszegmens magában foglalja az élő csirkék tenyésztésével és feldolgozásával kapcsolatos hazai tevékenységeket, friss, fagyasztott és hozzáadott értékű csirketermékek alapanyag-beszerzését, valamint a kapcsolódó termékek értékesítését. Az elkészített élelmiszerek közé tartoznak a gyártáshoz és marketinghez kapcsolódó műveletek, a fagyasztott és hűtött élelmiszertermékek, valamint a logisztikai műveletek a termékek szállítási láncon keresztül történő mozgatására.

A Tyson Foods A minőségi fokozattal rendelkezik, 82-es pontszámmal. A vállalat erősen áll az eszközarányos megtérülés, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása és az F-pontszám tekintetében. A Tyson Foods eszközarányos megtérülése 11.2%, a kötelezettségek összesített eszközarányos változása 6.1%, az F-Score pedig 7. Az eszközökhöz viszonyított összes kötelezettség iparági átlagos változása lényegesen rosszabb, mint a Tyson Foods 3.2%-os. A vállalat az eszközökhöz viszonyított bruttó bevétel és a visszavásárlási hozam tekintetében is az iparági medián alatt van.

A Tyson Foods 60-as lendületi pontszáma alapján C lendületi fokozattal rendelkezik. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt négy negyedév súlyozott relatív erejét tekintve átlagos. Ez a pontszám a legutóbbi negyedévben negatív 10.0%-os, a második legutolsó negyedévben 3.8%-os, a harmadik legutolsó negyedévben 29.6%-os és a negyedik legutolsó negyedévben negatív 2.5%-os relatív árerőből származik. - legutóbbi negyedévben. A pontszámok sorrendben 31, 59, 91 és 66 a legutóbbi negyedévből. A súlyozott négynegyedes relatív árerősség 0.7%, ami 60 pontot jelent.

A Tyson Foods 2022 harmadik negyedévében 1.9%-os negatív eredményről számolt be, az előző negyedévben pedig 20.0%-os pozitív eredménymeglepetésről számolt be. Az elmúlt hónap során a 2022 negyedik negyedévére vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés 1.950 dollárról 1.774 dollárra csökkent a kilenc lefelé irányuló módosítás miatt. Az elmúlt hónap során a 2022-es teljes évre vonatkozó konszenzusos bevételbecslés 2.0%-kal csökkent, részvényenkénti 9.034 dollárról 8.853 dollárra, egy felfelé és kilenc lefelé irányuló módosítás alapján.

A vállalat B értékfokozattal rendelkezik, a 39-es értékpontja alapján, amely az értéktartományba esik. Ez a nagyon alacsony, 0.53-as ár-értékesítés arányból és az alacsony, 7.0-es ár-nyereség arányból adódik, amelyek a 17., illetve a 16. percentilisben helyezkednek el. A Tyson Foods C növekedési fokozattal rendelkezik 44-es pontszám alapján. A vállalat ötéves működési cash flow-növekedési rátája erőteljes, 7.2%. Ezt azonban ellensúlyozza az alacsony, 49.0%-os negatív negyedéves működési cash flow növekedési ütem.

____

A megközelítés kritériumainak megfelelő részvények nem képviselik az „ajánlott” vagy a „vásárlás” listát. Fontos a kellő gondosság elvégzése.

Ha előnyt szeretne élvezni ezen a piaci volatilitáson keresztül, lesz az AAII tagja.