A Prem Watsa növeli az Atlas tétjét a kivásárlási ajánlatot követően

Összegzésként

• A pozíciót 4.81%-kal növelték.
• A vagyonkezelő a hónap elején kapott egy ajánlatot a zártkörű átvételre.

Milliárdos befektető Prem Watsa (mesterségek, Termékeink), a Fairfax Financial Holdings vezetője (TSX:FFH, Pénzügyi), felfedte, hogy növelte cége kitettségét az Atlas Corp. vezető holdingjával szemben (ATCO, Pénzügyi) 4.81%-kal a hét elején.

Kanada néven ismert Warren Buffett (mesterségek, Termékeink),” a guru befektetési stratégiája a Berkshire Hathaway gyakorlatát utánozzaBRK.B
(BRK.A, Pénzügyi)(BRK.B, Pénzügyi) vezérigazgatója annyiban, hogy biztosítási konglomerátuma teljes társaságokat vásárol, valamint részvényeit tőzsdén jegyzett társaságokba fekteti a magas hozam elérése érdekében.

Miután áprilisban 25.67%-kal növelte a részesedést, a GuruFocus Valós idejű válogatásokA 13D és 13G bejelentéseken alapuló prémium szolgáltatás, amely szerint Watsa augusztus 6.04-én további 4 millió törzsrészvényt vett fel a londoni székhelyű vagyonkezelő társaságban.

A tranzakció napján az Atlas törzsrészvényei egyenként 11.57 dolláros átlagáron forogtak. Az árfolyam 2.27%-os hatással volt a részvényportfólióra.

Watsa cége jelenleg összesen 131.76 millió törzsrészvényt birtokol, ami részvényportfóliójának 49.50%-át teszi ki. A GuruFocus adatai azt mutatják, hogy a guru becslések szerint 36.38%-ot nyert a befektetésen 2018 második negyedévében történt megalapítása óta.

A globális vagyonkezelő társaság hosszú távú, kockázattal kiigazított megtérülést céloz meg a tengerészeti és energiaágazatban, valamint más infrastrukturális vertikumok kiváló minőségű eszközeibe való befektetéssel. Az Atlas piaci kapitalizációja 3.96 milliárd dollár; részvényei kedden 14.08 dollár körül forogtak, 9.26-os ár-nyereség mutató, 0.97-es árfolyam-eladási arány és 2.26-os ár-eladási arány mellett.

A GF értékvonalaÉRTÉK
azt sugallja, hogy a részvényeket a múltbeli mutatói, a múltbeli pénzügyi teljesítmény és az elemzők jövőbeli nyereségre vonatkozó előrejelzései alapján jelenleg tisztességesen értékelik.

A 74-ból 100-es GF Score azonban azt jelzi, hogy a vállalat valószínűleg átlagos teljesítményt fog elérni a jövőben. Magas pontszámot kapott a jövedelmezőségért és lendületért, közepes pontszámot a növekedésért és a GF-értékért, valamint alacsony osztályzatot a pénzügyi erősségért.

Privát vételi ajánlat

Augusztus 4-én az Atlas bejelentette, hogy 3.64 milliárd dolláros készpénzes ajánlatot kapott a fennmaradó törzsrészvényeiért. A részvényenként 14.45 dolláros vételáras ajánlatot az Atlas elnökéből, David Sokolból, a Fairfax Financial, a Washington Family és a japán hajózási társaság, az Ocean Network Express Pte. leányvállalataiból álló konzorcium tette. kft

A Sokol, a Fairfax és a Washington Family együttesen jelenleg a társaság forgalomban lévő törzsrészvényeinek több mint 50%-át birtokolják vagy irányítják.

A javaslat két feltételt is tartalmaz. Az első az, hogy az Atlas független igazgatókból álló bizottságot hoz létre, amely felülvizsgálja az ajánlatot és döntést hoz. A második az, hogy az ügyletet többségi jóváhagyással kell jóváhagyni azoknak a részvényeseknek, akik nem tagjai a konzorciumnak.

Ha az ajánlatot elfogadják és jóváhagyják, a konzorcium hangsúlyozta, hogy az nem eredményezi a cég feletti irányítás megváltozását.

A Sokol közleményben kommentálta a javaslat lehetséges előnyeit.

„A konzorcium úgy véli, hogy a javasolt tranzakció azonnali likviditást és értékbiztonságot biztosít az Atlas részvényesei számára a jelenlegi részvényárfolyamhoz képest jelentős felár mellett, miközben lehetővé teszi, hogy az Atlas hosszú távra összpontosítson anélkül, hogy a rövid távú eredményekre helyezné a hangsúlyt, és az Atlas számára ideális stratégiai partner a jövőbeni növekedés támogatásához” – mondta.

Financials

A cég második negyedévi pénzügyi eredményeit a tervek szerint a keddi piaczárás után teszik közzé.

A GuruFocus az Atlas pénzügyi erejét 3-ből 10-ra értékelte. Az elmúlt három évben új, hosszú lejáratú hitelek kibocsátásának eredményeként a vállalat gyenge kamatfedezetű. Az alacsony, 0.65-ös Altman Z-Score arra is figyelmeztet, hogy a vállalat csődveszélyes lehet, ha nem javítja likviditását. A befektetett tőke megtérülése kismértékben meghaladja a súlyozott átlagos tőkeköltséget, így a vállalat növekedésével értékteremtés történik.

A vállalat jövedelmezősége jobban teljesített: 7-ből 10 pontot ért el a növekvő működési árrés, valamint a versenytársak több mint felét felülmúló sajáttőke-, eszköz- és tőkemegtérülése miatt. Az Atlas mérsékelt Piotroski F-pontszáma is 6/9, ami azt jelenti, hogy a körülmények jellemzőek egy stabil vállalatra. Annak ellenére, hogy az elmúlt öt évben az egy részvényre jutó árbevétel csökkenést könyvelhetett el, a kiszámíthatósági besorolása öt csillagból egy. A GuruFocus kutatása szerint az ilyen rangú vállalatok átlagosan 1.1%-os hozamot hoznak évente egy 10 éves időszak alatt.

52.31%-os részesedésével Watsa messze az Atlas legnagyobb guru részvényese. A többi vezető guru befektető az első negyedév végén az volt Jim Simons (mesterségek, Termékeink) „Renaissance Technologies, Paul Tudor Jones (mesterségek, Termékeink) És Michael Price (mesterségek, Termékeink).

Portfólióösszetétel és további részesedések

A guru 3.01 milliárd dolláros részvényportfóliójának több mint felét, amely a 13F március 31-ével zárult három hónapra vonatkozó bejelentése szerint 66 részvényt tartalmazott, a pénzügyi szolgáltatási szektorba fektették be, ezt követték a sokkal kisebb pozíciók a technológiai, alapanyag- és ingatlanterületeken. .

2022 első negyedévének végén a Watsa többi vagyonkezelő társasága a Franklin Resources volt.BEN
Inc. (BEN, Pénzügyi), Brookfield Asset Management Inc. (BAM, Pénzügyi), KKRKKR
& Co. Inc. (KKR, Pénzügyi) és a Crescent Capital BDC Inc. (CCAP, Pénzügyi).

A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a 13F bejelentések nem adnak teljes képet a cég állományáról, mivel a jelentések csak az egyesült államokbeli részvényekben és az amerikai letéti igazolásokban lévő pozíciókat tartalmazzák, de ennek ellenére értékes információkkal szolgálhatnak. Ezenkívül a jelentések csak a legfrissebb portfólióbejegyzési dátum szerinti kereskedéseket és részesedéseket tükrözik, amelyek a jelentéstevő cég birtokában lehetnek ma vagy a cikk közzétételekor.

Közzétételek

Nincs/nekünk nincs pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezek új pozíciókat vásárolni az említett részvényekben a következő 72 órán belül.