Politikai retorika vagy tárgyalás 101, PMI ragyog! BYD BOOM!

Főbb hírek

Az ázsiai részvények alacsonyabbak voltak, mielőtt a központi bankok emelték a kamatokat ezen a héten, míg India kismértékben erősödött, a Fülöp-szigetek és Tajvan pedig alulteljesített.

A „kockázatmentesítés” a kockázati eszközök között globálisan megtörténik, és némi haszonra is számíthatunk az eddigi erős részvénypiaci teljesítményt követően. Ez világszerte előfordul, nem csak Ázsiában vagy Kínában. Ázsiában, és tegnap az Egyesült Államokban is felhívták a figyelmet az amerikai politikai retorika meredek növekedésére, mint például a Tik Tok betiltása, a Huawei, a tajvani háború 2025-ig stb., de vajon nem Blinken külügyminiszter látogat Kínába a jövő héten? Ezek a „kiszivárogtatások”/hírek nem mások, mint tárgyalási taktika? Számomra logikus stratégiának tűnik!

Mit csinált tegnap a CNY, a kockázati barométerünk? Semmi. A kulcs a befektetőknek az, hogy megveszik-e a visszalépést. Látja, hogy az összes menedzser azt mondja, hogy túlsúlyos Kínában? Én sem! Tegnap este a januári gyártási PMI 50.1-re emelkedett a várt 50.1-hez és a decemberi 47-hez képest, míg a nem gyártási (szolgáltatási) PMI 54.4 volt a várt 52-vel és a decemberi 41.6-tal szemben. Más globális PMI-k emelkedését látja? Én sem.

A Northbound Stock Connect áramlása ismét nagyon erős volt: 1.501 milliárd dollár nettó vásárlást hajtottak végre külföldi befektetőktől. Ez az áramlás nem a globális tőzsdén jegyzett ETF-ektől származik, mivel bizonyos csevegés arról szól, hogy az amerikai kínai ADR-eket/hongkongi internetes részvényeket vásároló fedezeti alapok felzárkózó kereskedésként a kínai A-részvényekre vándorolnak. Lehetséges azonban, hogy a China A ETF-eket használnánk, bár ez nem fordul elő. Továbbra is úgy gondolom, hogy Kína túlsúlya korántsem mindennapos, különösen akkor, amikor a kínai internetes részvények negyedik negyedéves pénzügyi eredményei/4. negyedévi kilátásai felé tartunk.

A PMI adatok azt mutatják, hogy a múlt heti utazási adatokhoz hasonlóan fellendül a gazdaság/fogyasztó. Ettől függetlenül visszaestünk, amikor a Hang Seng Index 22 21,842 alatt zárt 1.29 1.28 ponton, Hongkong legnagyobb forgalmú részvényei a Tencent -0.63%, az Alibaba HK -2.25% és a Meituan +458%. Az egészségügy volt a legrosszabb ágazat Hongkongban és Kínában is, miután több vállalat csalódást keltő eredményeit is elérte. A BYD +2021%-ot erősödött, miután arról számolt be, hogy a nettó bevétel mindössze +1.86%-kal nőtt 2022-hez képest, miután XNUMX-ben XNUMX millió elektromos járművet adott el! Li miniszterelnök több vezető kormányzati tisztviselővel együtt részt vett a PBOC gazdasági szimpóziumon.

Egy megjegyzés a Bytedance/Tik Tok-hoz. Látott már elemzést a tulajdonjogukról? Jó móka lehet, amikor nyilvánosságra hozzák a globális magántőke-tulajdonosi pozíciókat és azok végfelhasználóit (amerikai nyugdíjalapok, alapítványok és alapítványok).

A Hang Seng és a Hang Seng Tech -1.03%-kal, illetve -0.82%-kal esett vissza tegnaphoz képest -14.48%-kal, ami az egyéves átlag 138%-a. 1 részvény emelkedett, míg 156 részvény csökkent. Az alaplap short forgalma -334%-kal esett vissza tegnaphoz képest, ami az 31 éves átlag 116%-a, mivel a forgalom 1%-a volt short forgalom. A növekedési és az értéktényezők keveredtek, mivel a kis kapitalizációjú vállalatok „meghaladták” a nagy kapitalizációjúakat. Az anyagipar volt az egyetlen pozitív szektor +15%, míg az egészségügy -0.49%-kal, az ingatlanpiac -3.27%-kal, az alapanyagok pedig -2.59%-kal csökkentek. A legfontosabb alágazatok az élelmiszer/alapelemek, az autók és az anyagok voltak, míg a gyógyszer/biotechnológia, az ingatlanügyek és a háztartási/személyi termékek a legrosszabbak közé tartoztak. A Southbound Stock Connect volumene mérsékelt/magas volt, mivel az anyaországi befektetők -2.04 millió dollárnyi hongkongi részvényt adtak el, a Tencent pedig újabb nagy eladást látott, bár nem akkora, mint tegnap, a Kuaishou kis nettó eladás, a Meituan pedig egy kis nettó vétel volt.

Sanghaj, Shenzhen és a STAR Board -0.42%-kal, -0.36%-kal és -1.67%-kal csökkent a volumenhez képest -15.4%-kal tegnaphoz képest, ami az 100 éves átlag 1%-a. 2,771 részvény emelkedett, míg 1,828 részvény csökkent. A növekedési és értéktényezők egyaránt jól teljesítettek, míg a kis kapitalizációjú vállalatok megelőzték a nagy kapitalizációjúakat. A legjobb ágazatok az ingatlan +1.66%, az anyagok +0.51% és az energia +0.49% voltak, míg az egészségügy -2.26%, az alapvető áruk -2.11% és a technológia -1.47%. A legfontosabb alágazatok a petrolkémia, a vegyi rostgyártás és a szállítmányozás voltak, míg az italok, az irodaszerek és az éttermek a legrosszabbak közé tartoznak. A Northbound Stock Connect volumene mérsékelt/magas volt, mivel a külföldi befektetők 1.501 milliárd dollárnyi szárazföldi részvényt vásároltak. A CNY nagyon kis mértékben esett az amerikai dollárral szemben, 6.75-ig, a kincstári kötvények erős napot zártak, a réz pedig -0.34%-ot esett.

Kínai nagyvárosi mobilitáskövető

Vissza dolgozni, mert a forgalom és a metróhasználat megugrott az ünnepek után.

Tegnap esti előadás

A tegnap esti árfolyamok, árak és hozamok

• CNY per USD 6.75 a tegnapi 6.75-vel szemben
• CNY per EUR 7.32 szemben a tegnapi 7.36-tel
• A 10 éves államkötvény hozama 2.89%, szemben a tegnapi 2.91% -kal
• A 10 éves Kínai Fejlesztési Bank kötvényének hozama 3.05%, szemben a tegnapi 3.08% -kal
• Rézár -0.34% egyik napról a másikra