A társadalmilag felelős alap kiválasztása zavaró lehet. Íme, mit kell tudni

Egyre népszerűbbek az olyan befektetési alapok, amelyek olyan értékeket hirdetnek, mint a környezetvédelem és a társadalmi jó.

De megpróbálni egy úgynevezett ESG-alapot választani – különösen olyat, amelyik jól illeszkedik az érdeklődési köréhez – olyan egyszerűnek tűnhet, mint egy törölköző szárítása esőben.

„Azt hiszem, nagyon nehéz lehet tudni, hol kezdjem” – mondta Fabian Willskytt, az Align Impact, az értékalapú befektetésekre szakosodott pénzügyi tanácsadó cég nyilvános piacokért felelős igazgatója.

Szerencsére van néhány egyszerű lépés, amelyet a befektetők megtehetnek, hogy magabiztosan kezdjék meg a befektetést.

A befektetési alapok és a tőzsdén kereskedett alapok adatait nyomon követő Morningstar szerint azok az alapok, amelyek környezetvédelmi, társadalmi és irányítási szempontok szerint allokálnak befektetői pénzt, 357 milliárd dollárt tartottak 2021 végén – ez több mint négyszerese a három évvel korábbinak.

A Morningstar szerint a befektetők tavaly 69.2 milliárd dollárt fordítottak ESG-alapoknak (más néven fenntartható vagy hatásos alapoknak), ami éves rekord.

Ezek az alapok különféle ízekben kaphatók. Néhányan a nemek vagy faji egyenlőség előmozdítására törekedhetnek, zöldenergia-technológiába fektetnek be, vagy elkerülhetik például a fosszilis tüzelőanyag-, dohány- vagy fegyvergyártó cégeket.

A Cerulli Associates felmérései szerint a nők és a fiatalabb befektetők (40 év alattiak) leginkább az ESG-befektetések iránt érdeklődnek. A Pénzügyi Tervező Szövetség adatai szerint 34-ben a pénzügyi tanácsadók körülbelül 2021%-a használt ESG-alapokat az ügyfelekkel, szemben a 32-as 2020%-kal.

Jelenleg több mint 550 ESG befektetési és tőzsdén kereskedett alap áll az amerikai befektetők rendelkezésére – ez több mint kétszerese az öt évvel ezelőtti univerzumnak a Morningstar szerint.

„Egy egyéni befektetőnek sokkal több [ESG-lehetősége] van, és olyan módon építhet fel portfóliót, ahogyan 10 évvel ezelőtt nem tudta volna” – mondta Michael Young, a Fórum a Fenntartható és Felelős Befektetésért oktatási programokért felelős vezetője. „Szinte minden [eszköz] kategóriában, amelyre gondolok, van alap opció, tehát hosszú utat tettünk meg.”

De az alapkezelők különböző fokú szigort alkalmazhatnak a pénz befektetése során – ami azt jelenti, hogy az Ön által vásárolt környezetközpontú alap nem feltétlenül olyan „zöld”, mint gondolja.

Íme egy példa: Egyes alapkezelők „integrálhatják” az ESG-értékeket, amikor kiválasztják, hol fektessenek be pénzt, de ez csak támogató (és nem központi) szerepet tölthet be. Ezzel szemben más menedzserek kifejezetten ESG-mandátummal rendelkeznek, amely befektetési döntéseik zálogaként szolgál.

De a befektetők nem ismerik a különbséget.

Értékpapír és tőzsdei bizottság javasolt szabályok a múlt héten, ami növelné az átláthatóságot a befektetők számára, és megkönnyítené az ESG-alapok kiválasztását. A szabályok visszaszorítanák a „zöldmosást” is, amellyel a pénzkezelők félrevezetik a befektetőket az ESG alapok birtoklása miatt.

Mindez elgondolkodtathat rajtad: Hogyan kezdhetném el? És hogyan lehetek biztos abban, hogy befektetéseim valóban összhangban vannak az értékeimmel?

Az ESG szakértői szerint néhány egyszerű lépést megtehetnek a befektetők.

Willskytt, az Align Impact munkatársa szerint a kezdés egyik módja az, hogy megvizsgáljuk az eszközkezelőt, amely jó „rövidítésként” szolgál a befektetők számára.

Egyes cégek az ESG-re összpontosítanak, és hosszú múltra tekintenek vissza az ilyen befektetések terén – mindkettő bátorító jel az értékalapú befektetés iránt komolyan gondolkodók számára – mondta.

A befektetők megérzik egy cég elkötelezettségét, ha megnézik a webhelyét, és megtekinthetik, hogy az ESG-t a fő hangsúlynak tekinti-e – tette hozzá. Innen a befektetők választhatnak a cég rendelkezésre álló forrásai közül.

„Határozottan piros zászló, ha csak a [webhely] legcsekélyebb információit találja meg” – mondta Jon Hale, a Morningstar tulajdonában lévő Sustainalytics amerikai kontinens fenntarthatósági kutatásáért felelős igazgatója. „Ez arra utal, hogy a kötelezettségvállalás talán nem olyan magas, mint más alapoknál.”

Az ESG-központú cégek példái közé tartozik Calvert kutatás és menedzsment és a Impax Asset Management, Willskytt mondta. NuveenA TIAA tulajdonában lévő cég szintén viszonylag hosszú múltra tekint vissza az ESG befektetések terén – tette hozzá.

Hajnalcsillag névleges Calvert és Pax négy másikkal együtt (Australian Ethical, Parnassus befektetések, Robeco és Stewart Investors), mint az ESG vagyonkezelési vezetői, egy ESG elkötelezettségi szint (Azonban nem mindegyik szolgálja ki az egyesült államokbeli egyéni befektetőket.) További hat személy, köztük a Nuveen/TIAA, egy szinttel lejjebb került a „haladó” ESG kategóriában.

További információk a Personal Finance-től:
Hogyan kell fizetni a főiskolára pénzügyi visszaesés után
Hogyan válassz az adózás előtti és a Roth 401(k) között
A fogyasztók átlagosan havi 133 dollárral többet költenek előfizetésre, mint gondolják

"Ha bízik a menedzserben, az alapok többé-kevésbé erősek lesznek az ESG szempontjából" - mondta Willskytt. "Akkor a lényeg, hogy megtaláld a számodra megfelelő ízeket."

Van azonban egy hátránya. Az ESG alapok növekedése ellenére előfordulhat, hogy a befektetők a réstől függően még nem találnak könnyen egy adott kibocsátásnak megfelelő alapot. Rengeteg éghajlat-központú alap és széles körű ESG-alap létezik, amelyek például sokféle értékalapú szűrőt tartalmaznak, de a fegyvermentes alapot nehezebb megtalálni, mondták a szakértők.

A fenntartható alapok többsége (70%) aktívan irányítják, a Morningstar szerint. Előfordulhat, hogy nagyobb éves díjat fizetnek, mint a portfóliójában lévő jelenlegi alapok (az aktuális állományától függően).

Azok a befektetők, akik szeretnének egy kicsit többet megtudni az ESG-ről, mielőtt belevágnának, ingyenesen tekinthetnek át tanfolyam az alapokról a Fenntartható és Felelős Befektetés Fórumából.

A befektetők azzal is kezdhetik, hogy átkutatják a befektetési alapok és ETF-ek néhány ingyenes adatbázisát.

Fórum a Fenntartható és Felelős Befektetésért van egy Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy az ESG-alapokat olyan kategóriák szerint csoportosítsák, mint az eszközosztály (például részvény-, kötvény- és kiegyensúlyozott alapok), a kibocsátás típusa és a befektetési minimum.

Ez a lista azonban nem teljes – tartalmazza a Fórum tagvállalataitól származó alapokat. (Azonban az a tény, hogy a cég tag, megbízható képernyőt jelenthet az eszközkezelő ESG-szigorára vonatkozóan, mondta Young.)

Amint vetsz egy másik szervezet, amely segíthet a befektetőknek találni például fosszilis tüzelőanyag-mentes, nemek közötti egyenlőséget, fegyver-, börtön-, fegyver- és dohánymentes alapokat. Fenntartja a legjobb alapok rangsora kategória szerint.

Alternatív megoldásként a befektetők az As You Sow webhelyét is használhatják annak felmérésére, hogy jelenlegi befektetéseik mennyire illeszkednek értékükhöz. Beírhatják az alap ticker szimbólumát, amely a különböző értékkategóriák szerint alap pontszámot generál.

Más cégek ESG-besorolást is rendelnek bizonyos alapokhoz. A Morningstar például hozzárendel bizonyos számú „gömböt” (5 a legjobb pontszám), hogy a befektetők felmérhessék az alap ESG hatókörét. A Morningstarnak van egy ESG szűrő amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy bizonyos ESG-paraméterek alapján szűrjenek alapokat.  

Egy figyelmeztetés: A földgömbrendszer és más, harmadik féltől származó minősítések nem feltétlenül jelzik az eszközkezelő ESG-szándékát. Elméletileg egy alapnak véletlenül is lehet kiváló ESG-besorolása, nem pedig a menedzser figyelmének köszönhetően.  

A befektetők alapadatbázisok segítségével azonosíthatják azokat az ESG-befektetéseket, amelyekre tetszenek, majd megvizsgálhatják a vagyonkezelő céget, hogy megtudják, mennyire elkötelezett az ESG iránt.

A nem barkácsoló befektetők számára az ESG-ben jártas pénzügyi tanácsadóval való együttműködés lehet a legbiztosabb módja annak, hogy megtudják, befektetései leginkább összhangban vannak az Ön értékeivel, és összhangba kerülnek az általános portfóliójával és befektetési céljaival. A tanácsadók például a lakossági befektetőkhöz képest fejlettebb szűrési eszközökkel rendelkezhetnek.